pathless wrote:
基本上沒什麼問題
現在入手十年美債，就是每年領3.4%的債息，然後看是要持有到期領回本金，
或是等下次的降息循環開始，債券價格開始上升的時候，找時機把債券賣出賺取價差。
這個操作有二個風險：
1.美國倒債。
這個無須討論，美國如果倒債，你以為其他金融資產還會有救嗎？
2.匯率風險。
如果你現在才用台幣換取美元(匯率31.3)去買美債，那未來債券到期或是你賣出的時候，
萬一美元剛好很弱勢而台幣很強(假設匯率又到了27)，那麼你光是匯率就賠了13.8%！
表面上看起來每年無腦收息3.4%，實際上相當於有4年的債息都賠給匯差了！
因此，要實行這個近乎零風險的操作，其實還是有一些先決條件的：
1.你最好是在美元還沒漲超過29的時候，就已經用台幣換了大量美元。
2.你的日常支出，大部份是用美元支付。
3.最重要的一點，我建議你的現金部位至少要有70萬美金的水準。
你買70萬美元的美債，每年領3.4%債息，大約可以領到70-75萬台幣，
也就是每個月有6萬左右的被動收入。
哪些人不適合這個操作呢？
1.依然搞不懂債券 v. s. 債券ETF的人。
這種人，我拜託你別碰債券，更不要碰債券ETF。
2.小資族。
每年3.4%的債息，你就算領到死，你也依然是個無法財富自由的小資族。
首先
先感謝您有這麼仔細的回文
小弟針對您第二點提出自己的見解，歡迎討論
2.匯率風險
基本上，30以上購買美金，在今天來看，確實是處於稍微偏劣勢的價位，畢竟我們不曉得未來美國政府態度，與台灣央行態度為何?
國際間的各國政府匯率，能夠，技巧性的，除了歐元以外，維持震盪在20%以內的國家，我想，全世界也只有台灣莫屬了，原因我想也不用說的太明白
不過，這中間有一個項目，必須釐清
在美國假定利率4%的情況下，會出現美金大舉回流台灣的現象時，表示美國已經進行快速升息，換言之，這時候，美債利率會大幅飆升
之前出現的台幣升值，會大約剛好與美債升值，相互抵銷
這時候，我們依然會大略收到最基本的4%報酬率，只是缺少了美債升值的這一段
備註:4%，只是一種舉例
在大家開始越來越傾向美國將在明年步入衰退的前題下，長年期美債的殖利率，漲幅應該遠與不如短債明顯。能不能到4%，個人有部分疑慮
共勉之
