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台積法說，細節就不說了。
就提三個人的反應:
微博的 手機晶片達人:
台積下半年再次下修財測的機會很大。
明明資本支出有下修，為何法說會說沒變。
陸行之:
明明一月法說就應該下修全年財測，為何要等第一季結束再來下修。
法說的內容比分析師預期的還慢，投資者預期聽到前瞻性的看法，而不是落後指摽。
明明財測都下修了，為何資本支出不變，真不知管理階層在想什麼。
程正樺:
節錄程正樺發表的文章:
身為投資人，我們比較在意發言系統的可信度。神山過去的指引，基本上我們都覺得是 fair & reliable - 合理可信的； 現在並不是說不合理不可信，但多了那麼一點賭注的成分在裡面。如果要量化，以前我們覺得公司的指引“應該有50%+以上的信心程度”，現在修正為“應該還有個10-20%機率可以達標”；一樣是合理的目標，但壓注的感覺就是高了些。
維持資本支出不變更是一個奇怪的決定。景氣惡化需求不振下修財測就已經證明當初的規劃可能是錯的，堅持維持錯誤資訊下的決定更讓人不解。我前面說我覺得管理階層在乎股價.....但這方面我還真覺得搞錯方向。就拿個實際的例子吧～ 三年一千億、股價直破底，堅持高額資本支出真的對股價有幫助嗎？連巴菲特都這個半導體門外漢都拿這點來批評了。2021晶片缺貨漲價這種20年難得一見的情境早已過去，但是還堅持著當初的投資策略，認為減緩投資會影響股東信心與股價....... 死不認錯才會影響大家的信心吧？
我想台積此次的法說是負面的，
重點不在關乎景氣業績的好壞，而是分析師對管理階層的說法表達失望與不信任。
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MiPiace wrote:
(台積法說)----...(恕刪)
補充一點，
我不是不看好台積電的未來，
只是有點像程正樺說的，台積的法說從 50%+的可信度，變成你要去賭它的說法。
你要去存疑法說的預測，你要去參考分析師的預測，加上自己的判斷，才能預測下一季，下半年，下一年半導體的景氣。台積電的法說，已不再像過去那麼方便使用。
這樣，管理階層的治理能力，會被扣分，股價也可以會稍為打一點折扣。
但台積的展望，應該還是非常正面，
2024 年，AI 帶來的新需求，我覺得是明確的。
AI創造出新的影音，文字內容，又可能會啟動 MetaVerse 新的活性，DeFi, crypto 的需求，web3.0普及化 的新時代的來臨。
人類從工業文明，進入軟體文明的新時代。
軟體文明需要更強大的算力，台積電剛好是那個提供算力的巨人。
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厚實的肚子 wrote:
AI 的需求在 Server...(恕刪)
很好的看法~
因為你要用 AI, 你就會去提升你家裡的PC.
其實這個需求已經開始了。PC 已經產生新的需求。
你從用戶端看去，就會發現 AI 改變的不只是 server.
而是所有的用戶電腦，網路頻寬，影音設備。
以前是用手機上網，看頭條新聞。
現在則變成用 PC 上網，跟 chatGPT 對談。
或用 AI 工具，創造新的文章，影音。
就server本身，
產值也是很高的，chatGPT 成本約 8億美元。
光是開發 chatGPT 相似工具的廠商，就不少家。
AI 本身，可以是General AI, 如 chatGPT， 也可以是 Narrow AI。
所謂的 Narrow AI，就像車用導航，專用語音或文字 客服伺服器，人臉辨識伺服器，及各種工業用自動化機器，這些需求，也是會很大的成長。
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escudolin wrote:
M大果然有先見之明今...(恕刪)
我還想問你，固緯為何會漲停。
早上找了一下，找不出原因。
上星期想說 34塊多，除息後32元，算一算本益比，成長性，感覺不急著賣。
現在漲停了，不知道該不該賣?
等收盤再找看看能不能找到漲停的原因。
前幾天汽車零配件展，特別跑到 固緯的攤位去看一下產品線。拿了一本目錄回家研究。
電動車方面，有高壓直流電源供應器，有大功率負載器，有測量儀器，似乎是不錯。
固緯新一代數位儲存示波器，具備 16-channel Logic Analyzer 擴充能力。感覺也不錯。
儀器市場，有點冷門，競爭者少，看起來固緯應該可以活得很好。
鴻海的電車
這個月上旬前我還有固緯10幾張，後來看有賺就賣了，真是賺小賠大（慘囉..）
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