ches712 wrote:
話說回來...
據說。明年一月中旬躉繳儲蓄險會陸續停賣了
甭知是真是假
台幣躉繳基本上明年一月就會率續停賣，
因為美元一直生息，造成台幣對美元匯率避險成本提高，
保險公司收台幣躉繳進來，基本上都是賠錢。
因為要避險成本、要給宣告利率、要給人事成本，
加一加，每年投資報酬率如果沒有超過7%根本是賠錢的。
所以明年應該只會剩下美元躉繳商品。
台幣應該只會有分期繳的。
個人積分：1712分
文章編號：71561187
個人積分：16645分
文章編號：71561250
個人積分：1712分
文章編號：71561323
fostery wrote:
vivian93大很內行,分析得很好,台幣一次躉繳,保險員告訴我,這月八日就停售了,在未來我因年歲已大,不想像過去一樣,在股市操作大資金,我已兩個多月沒有任何股票操作,逐漸習慣這種休閒生活,所以想把資金挪相當部份去買台幣一次躉繳,這種決定性的改變,而且幾天內,就要決定.令我非常糾結.
如果你的資金是要放長期的，
其實我並不建議躉繳商品，
躉繳的好處在於中短期(6-10年左右)的IRR比較高，
但是也是有缺點的，
最大的缺點其實前面也有網友稍微透露出來，
那就是預定利率太低，
當時間拉長，宣告利率有可能低到接近預定利率甚至等於預定利率，
台幣躉繳目前的預定利率大約1.25%，
但是分期繳如果是4年期繳以上的，還有2%的預定利率。
時間拉長，預定利率的效果就會出現。
尤其如果未來台幣繼續降息，
利變躉繳商品的宣告利率就有可能往下調，
如果調到低於2%以下，
那就是比分期繳的預定利率還要低了。
所以以目前的情況看起來，
如果想選台幣的，
其實分期繳會是比較適合的選擇，
起碼選個兩年期繳的，
預定利率也有1.75，還比躉繳高兩碼。
以同樣是增額型的鑫增利來說，兩年期繳，
但是跟躉繳的旺財一樣是3年解約金保本，六年IRR破2%。
當然，真要細比的話確實短時間內旺財比較好，
但是誰能保證未來的宣告利率怎麼變？
而且兩年期繳可以刷信用卡，如果有回饋率高一點的信用卡，
甚至可以作到六年實際報酬跟躉繳打平或甚至超越躉繳。
個人積分：1712分
文章編號：71561517
小小夢想 wrote:
這張宣告利率2.7...通常這只有第一年..第二年之後,一般都跟定存沒差多少..
就以這張宣告利率3%來說...
到了現在只剩1.5%
這張是2006年開賣的商品，
2009年已經是開賣第三年了。
而且，你也要考慮2008年底金融海嘯的影響。
基本上當時只要沒有賠錢就算賺錢了。
小小夢想 wrote:
所以用這家保險公司的歷史來看..建議把第二年後的宣告利率對半算..IRR應較準.
一搬來說，站在保險公司的立場，
其實保險公司是不希望去調宣告利率的，
因為不管調低或調高，對公司來說都會有一定的負面影響，
調高，代表這張保單未來的利率成本上升，如果沒有相對的獲利提升，對公司來說就是賠錢的行為。
調低，雖然對這張保單未來的利率成本會下降，但是卻會影響客戶對公司的觀感，進而有可能影響新契約保費收入。
所以對保險公司來說，最好就是不要去動。
但是如果一個商品時間久了，
而且市場整體的利率是往下走的，
那保險公司也會被迫不得不去調低舊商品的宣告利率，
畢竟當市場上普遍的利率只有1%的時候，你還給出3%以上的宣告利率，尤其是已經過了閉鎖期的舊商品，是不太合理的，
這個不僅是保險公司自己內部會有聲音，金管會也會來關切的。
因為在金管會的眼裡看起來，這叫做擾亂金融秩序。
若是以2009年以後開賣的商品來看，
基本上宣告利率就算調整，也都只是微幅的調整而已。
所以應該不能以這種遇到金融海嘯的特殊情況來當成常態。
也因此，我前面才會特別強調預定利率的重要性。
尤其資金是想放長期的，
因為預定利率是宣告利率的下限。
我另外舉個例子，
大約在民國79年的時候，
當時台幣保單的預定利率大約有8%，
但是當時的定存利率大約是10%。
如果我們身在當時的環境，
大概會覺得只有傻子會願意把錢放在保險裡吧。
但是到今天再回過頭去看當時，
可能我們都會羨慕當初那些傻傻被業務員說服去買保險而且現在還有效的傻子。
所以時間拉長之後，利率的變動也會是一種不可忽視的風險。
簡單的數學問題，
1*1 > 0.9*1.1 > 0.8*1.2
如果 F=(r-i)*(r+i)=r^2-i^2
r代表預期利率，i代表利率的波動，F代表預期總報酬。
如果 r 不變，則 i 越大，F 就越小，且 F 的最大值，就是當 i=0 的情況，F=r^2
白話文就是，平均利率固定時，利率越穩定，總報酬率越大，且總報酬率最大的情況就是每年利率都不變的情況。
而且這隨時間是一個等比級數，時間越久，效果會越明顯。
個人積分：16645分
文章編號：71561752
個人積分：16645分
文章編號：71562269
個人積分：1712分
文章編號：71564114
fostery wrote:
非常感謝您精闢的分析，我今年68，六至十年的存續期間，我覺得很適合
不會，分享看法而已，哈哈。
如果你的目標是擺在6-10年的期間，
確實，躉繳的商品還是有一定的吸引力的。
對這個期間來說，算是躉繳商品的黃金期。
超過15年以上，就比較建議分期繳了。
不過如果真的要考慮躉繳，而且台幣的，
那真的要把握時間，因為是真的要停賣了。
而且依照目前的趨勢看來，
未來很可能連兩年期的商品都會慢慢變少。
如果台美利差再繼續擴大下去的話，
這是可預期的情況。
fostery wrote:
vivian93大對保險業務的了解分析,我非常欽佩,更盼望您能常來網上幫大家解惑.
哈哈，
畢竟這是我吃飯的傢伙嘛，
如果連自己吃飯的傢伙都不夠了解，
那就比較汗顏了。
PS.但是不用找我買保險，因為我沒有直接銷售的，
我只是在旁邊給意見的人。
可以參考我的意見，然後跟自己平常往來的業務人員或理專、櫃員討論，
找出真正符合自己需求的商品，這是我比較希望的。
大家一起讓這塊餅越來越健全。
個人積分：287分
文章編號：71585994
