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結果，接下來的事情就更詭異了，油價進一步下跌，跌到我的軟體出現異常狀態，不斷無法交易，價格也一直卡死在"0.05"，這個位置上，兩邊的五檔也變成亂碼般的數字，根本看不懂發生甚麼事，只是成交價一直顯示0.05 ，0.05的跳著，在夜深人靜時根本跟鬼片一樣嚇人，要不是其他人反映畫面也跟我一樣，我還真的以為我是不是遇到......
接下來，就是有好幾個朋友也跟我說跟我一起賠錢，問我跌成負值是否合理，我也覺得不合理，在市場那麼多年，也翻閱世界金融交易，從未出現有負值的情況發生，沒想到，這次真的被算計了
後面，我看到這則新聞才發現，美國人早就為了所謂"負值交易"，進行了準備，但這件事完全沒有在台灣任何期貨公司中告知客戶，程式也沒有修改，也就是說，應該很多人的軟體跟我一樣，根本看不到所謂負值，也無法進行掛單交易.
這是一個很嚴重的問題，首先，我們撇開陰謀先不講，期貨交易的保證金本身就要有控制風險的功能，也就是在價格大幅波動的時候，能夠強制平倉退出市場，就算超過了，也要為客戶進行最好價格的平倉機制，但這次好像完全沒有，而客戶自己本身要平倉，但系統如果跟我一樣無法顯示負值，那就根本無法掛單，也無法看到平倉價位，更無法自行出場，也就是說，如果美國進行"負值"交易是一場陰謀，那這些客戶基本上只能等死而已!! 因為完全無法進行交易，也無法停損!!
很詭異的是，美國人早就訂出負值交易的遊戲規則，但台灣客戶完全不知這件事
然後出事的時候，台灣這邊電腦軟體沒改，只顯示0.05 ，但美國那邊可以一直下殺到-37.63美元，台灣客戶在無法看到資訊的狀況下，白白被痛宰
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Lisa_Hsu wrote:
再貼些李杰的文結果，(恕刪)
抱歉, 因為換頁的關係, 請容我引述我前一篇(前一頁)的文字, 方便閱讀:
dancingra wrote:
....
CME updated its systems to process negative prices earlier this month. In a notice dated April 8, it told clearing firms and clients that it had a plan in place “if major energy prices continue to fall toward zero in the coming months,” and if WTI crude oil, RBOB gasoline or heating oil futures fell between or below a certain range.
CME sent an email to members on Monday saying that 15 contracts, including the May 2020 crude oil contract, “have no low limit and may trade negative,” said Ted Seifried chief market strategist for Zaner Ag Hedge.
補上連結: CME Group, as oil contract plunges negative, says markets working fine(路透)
另一篇可看看:焦点：为何布兰特原油不会跟随美国原油掉进负值深渊？(路透)
(這篇我還在想解釋得合不合理...)
(想完了, 我覺得算對一半, Brent 合約如果是現金結算, 沒有實物交割問題的話, 那可以免除實體商品的處理成本之考量沒錯; 但若是交易系統允許負價格, 而且又遇上平倉潮, 撮合成交在負價格仍然是可能; 我們都知道, 平倉潮有時是很不理性的, 特別是代客砍倉時)
我好奇的是, 一個系統允許 negative price 時, 那它等於無價格下限(或上限, 至少是當日當盤的漲跌停硬限制), 今天要是撮合成 -1,000,000,000/桶 這個成交價位時, 要怎麼辦? (一口 CL 或 QM 就可以把一個億萬富翁一次剝光光)
台灣的 0206 平倉潮我們就知道可怕了, 但台灣有價格下限, 再者, 0206 選擇權的連結標的是台股指數, 而台股指數又是來自股價... 台灣的系統中, 股價有最低法定價格 (記得是 0.1 還 0.01), 所以怎樣都不會有負價格出現...
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============那有人馬上改規則馬上這個月就適用了...和反滲透法一樣....啊
我們改逐筆交易都宣傳一大段時間,還給人下摸擬單...
美國莊家.....
這和玩地下期貨莊家對賭輸錢玩陰招一樣...
我在etoro模擬帳戶下負數價跟本打不進.....
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Lisa_Hsu wrote:
能夠強制平倉退出市場，就算超過了，也要為客戶進行最好價格的平倉機制
這一點並不成立，
所有交易商和客戶合約中，
針對保證金不足或最後交易期限的強制平倉，
一定都是採市價平倉，
目的是在最短時間內平倉，
也最沒有爭議，所謂『為客戶進行最好價格的平倉』
請問所謂最好價格是非常容易起爭議的，
假設客戶買在100元，
跌到90元時破最低保證金，未補足就必須強制平倉，
今天跌到8X，保證金未補足，
被強制平倉在8Y，
結果多頭突然發飆，漲上1XX，
客戶是否可以告交易商『沒有為客戶進行最好價格(1XX)的平倉』？？
人類中最卑鄙無恥的是，
權力擁有者和諂媚權貴者，
藏身安全場所歌詠戰爭，
用愛國心將無知者送往戰場！
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KiKiUnicorn wrote:
...所有交易商和客戶合約中，
針對保證金不足或最後交易期限的強制平倉，
一定都是採市價平倉，
目的是在最短時間內平倉，...(恕刪)
同意, 這也是 0206 許多人學到的一課...
我也好奇一件事... 以 CME 這次的例子來說, 結算系統該怎麼處理那些負合約價的契約交割問題, 他們的財務系統已經為負價格結算及交割作好準備了? 那 CL/QM 五月期的最後結算價又是怎麼算的? 最後結算價有可能是負值?
補充: CME 發給結算會員的文
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dancingra wrote:
同意, 這也是 0206...(恕刪)
痾 最後結算價應該是看最後一天吧
好像是正值：10.01
看有沒有業內的幫解釋一下
WTI原油期貨結算-芝商所
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