MiPiace wrote:
台灣如果開放主動式 ETF, 那會是很好的選擇。台灣的投信，有些操盤能力真的很強，所以常常出現台灣基金的表現勝過大盤，那些團隊，如果來操作優息 ETF, 績效也許會很好，
這個就不認同了，既然操盤能力強，去買主動式基金就好了，其實也不用主動式ETF。而且現在很多主題型的ETF，它本身就有各種選股邏輯，從一開始就是主動選擇了，而且還會按照市場反應修改邏輯，本身就是主動式操作了。而問題還是在長期投資下，如果內扣成本高，是不是比被動式市值型ETF好， 就難以保證。
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MiPiace wrote:
市值型，高股息 ETF, 風險是接近的。
但獲利機會，目前的景氣位階，市值型好很多，不好意思，我加了自已的判斷。
高股息的獲利來源是高股息，但現在擁擠交易，高股息成份股的報酬已經不再是高股息。
大部分的高股息換股邏輯是有缺陷的，每年兩次換股，容易買到前景不好價格低的股票。也容易賣掉價偏高的好股。加上大量換股帶來的損耗。高股息已經不合適投資。
但也不是所有的高股息都不好。有些高股息的成份股，看起來是比較合理，而且換股頻率也低，持有這樣的高股息，績效也許就比較接近市值型。
一個比較簡單的判斷， 避開那些每次換股比例超過 20%的 ETF. 那個換股邏輯真的很病態。
台灣如果開放主動式 ETF, 那會是很好的選擇。台灣的投信，有些操盤能力真的很強，所以常常出現台灣基金的表現勝過大盤，那些團隊，如果來操作優息 ETF, 績效也許會很好，
M大您的論點，我大致同意。買ETF就是不想去煩惱選股，或許也有其他考量。
我有006208，以前也有0056，不過0056我出清了換成債券ETF了。
沒錯，高股息與權值股沒甚麼好壞之差。然就成長性加上時間因素複利的發酵，我是相信終究權值股會佔上風。
所以若是時間允許，年紀輕的朋友，要存股存退休金，首選當然是006208。為何我不說0050，因為我認為選同質性的ETF，同為被動性質的ETF，就看哪家費用低就選哪家。
至於退休人士想要有現金流，高股息ETF當然也很好，但是高股息ETF有很多種，還是要看其成分股選擇邏輯，與及經理人的理念而定。高息的缺點就是收到息如何處理息收的問題。沒有再投入的話，資產增量將會輸權值股ETF。其實退休人士將資產分配到債券ETF，然後穩穩領息，其效果不輸高股息ETF。
股市裡就如在賽馬群中尋找一匹獲勝機率是2分之1，賠率是1賠3的馬。
[謝謝]6208我不熟，所以沒提，看來6208似乎得到很多的認同
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MiPiace wrote:
我不投資ETF, 但我還是要給ETF 一個良心的建議。
不要買高股息ETF，買 大盤型ETF 就好。
例如 0050，00940 如何選？ 我的答案閉著眼睛買 0050就對了。
高股息型的ETF, 大部份是垃圾，買了長期獲利可能會很不理想。
太多親友問我ETF的問題。
最常見的問題是 00919，00929，00939，00940，0056，00878 能不能買。
很少人問我0050 能不能買。好像幾乎沒有。
2024 年後，我一律建議買0050。
但所有人的反應都一樣，
0050太貴 要150元，風險太高。
00940 才10 元，感覺風險低。
其實ETF風險不是 價值高低來決定的。
買60股0050 跟買1 張 00940，金額是一樣的，風險也接近。
所以買0050 只是面額大，00940面額小。
論漲跌幅，看 % 數是接近的，當然看漲跌值大小，0050 會大很多。
但你總不能拿一張 00940 跟 一張0050比風險。
你應該要拿等值的 16張00940 比一張0050 來比風險才合理。
為何 高股息型ETF 現在不能買？
我這邊強調高股息不是一直都不能買，而是目前的大環境不能買。
高股息在某些情況下，也許有它的優勢，但這要對個股產業面有了解才比較好談。
買 ETF通常不熟個股，不熟基本面，所以談高股息什麼時侯好，什麼時侯壞不好談。
我這邊能談的，就是以我的判斷來看，目前高股息不能買。
原因有二：
1）目前買高股息ETF的投資客太多了，多到造成擁擠交易。
股票進入擁擠交易，就會平常超漲太貴，恐慌時超跌太便宜。目前的情況是太貴。高股息的成份股不像指數型股票股本那麼大。經不起ETF發行公司大量買盤。所以當某隻股票進入成份股後，ETF公司還沒開始進貨，已有部分投機客先行上轎，等ETF公司來抬驕。投機客買盤把價格往上拉10%，等ETF公司進貨時，又把價格往上推10%。當你花錢買進 ETF時，裡面的成份股差不多都是超漲的狀態，你多花了 20%的資金去買 ETF的成份股。如果這些成份股不納入的話，在市場上，你可以用比較合理，便宜20% 的錢買到這些成份股，一納入成份股就變貴了。你買一堆貴 20%的成份股，股息收益就少20%。更不用談還要去冒跌價風險。
2）高股息成份股選股哲學是非常智障的。
股價的價格，是在反應未來。通常未來看好的股票，本益比會偏高。本益比偏高，就被ETF 踢出成份股。
未來看壞的股票，剛好反過來，因為看壞，所以股價低，本益比低，所以就ETF納入成份股。
2020年，作塑膠手套的南帝，因疫情大賺，被0056看中，高價買進，等到疫情結束，南帝恢復正常的低獲利傳產股，eps 大跌，股價也跌，低eps 造成本益比高，就被踢出。類似南帝的例子太多了。
智障的高股息選股哲學就是有那個本事，賣掉未來的金雞母，買進景氣即將走衰的高價垃圾。
這邊請注意，大盤型ETF是剛好反過來了，上漲的股票，市值變大，雖本益比變高，但還是被 0050納入成份股。0050 買到的股票，反而是未來看好的，所以當景氣要走大多頭，或是產業變化快速的情況下，0050會自然汰弱留強。
比起當沖來得穩定、風險又小
大大的話很值得參考
五分奉上那些以為自己是股神的
最後都變成韭菜
賠光出場後，都變乞丐
漲的時候, 什麼鬼 ETF 都很猛啦! 大盤跌的時候才知道厲害...
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但波克夏的股票不配息XD
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MiPiace wrote:
去年我推00878，今年改推0050。 我是有加上自己一點點的判斷。
各位仔細想，或看一下行情，淨值，就會發現我的判斷是正確的。
有能力判斷，加上一些判斷，對我來說，才是比較好的作法。
也許有人不認同，那也無妨，就依個人能力自行決定如何投資.
對指數型有研究的網友，建議 006208, 那就用006208 取代0050.
我沒提 006208, 因為我不知道還有這一隻。
我不買 ETF, 我選台指期操作，效果一樣。槓桿不要拉太大，不要一直想發財，期指就可以跟0050接近。
我大部分時間持有多單，大漲期指又正價差大，我會減碼。
大跌，覺得有些支撐，就再補一些多單回來，就這樣來來回回也是可以。
判斷大盤是長多，就持多單兼短波段，長線保護短線，就不會覺得有套牢壓力。
高檔又心癢癢，想要買點股票，
也許就等大盤下殺整理，如果你覺得不會跌太深，就慢慢低接 006208.
還是不要買高股息。
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如果要固定現金流 賣現股一樣有現金流
賣完剩下的價值還是勝績效低的現金流etf
若不幸遇到空頭時指數型etf 和 高股息etf哪個跌多
要看是哪種空頭
例如網路泡沫時期時 大多跌科技股
那資達跌到剩4分之1
但到到瓊跌不到2分之1
但如是金融泡沫
金融投行類會掛的快 花旗股價從50變成1 美林投資部倒掉
雷曼整個垮掉歸0
若是你現在進場 遇到科技泡沫崩盤
一定是0050跌多 因為0050跟納茲達克連動性大
但如果你進場夠早 那之前賺的也夠你賠
也還是贏高股息etf 高股息繳的稅更多
美國就不流行配息
所以要比較哪個跌多
要看進場點 之前賺多少 後來跌多少
和空頭的種類和強度 整體來看
不用執著空頭時誰跌得多
不如去想合適的進場點
想不開這點 就放定存 或美元定存再加一點匯率避險期貨
不過只有美元指數 沒有美元對台幣的
對美債有瞭解的人 可考慮美債加美債避險期貨
基金有有主被動 所有etf都是被動型 按既定公式選股
主動型定義 不時有人為因素 自由心證進出 才叫主動
除非說有一檔 取名我會漲eft 才叫主動
