windwaltz wrote:
350台是每個月是可以出到2.5億以上的營收
250台也可以出到1.8億以上的營收
如果照你說的350台是2.5億RMB營收
那去年友佳CNC出貨1352台, 算起來光是CNC營收應該有9.6億RMB
為什麼友佳去年營收只有7.77億RMB
(這還是包括5668台停車設備, CNC只佔八成, 大概6.2億)
可見350台=2.5億RMB根本是亂講的
或者並不是每張單的350台都是2.5億RMB
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朱志洋說，他估計控制器與零組件等供應不及的問題，在10月後可望逐漸改善，而9月完成生產線擴建後，光是友佳國際相關工廠產線，可由目前的每月250 台，逐漸增加到300至350台，所以，9月後出貨就可加快，積存的訂 單也可以逐步消化
IBIZA0408 wrote:是啊, 上半年的訂單可以逐步消化啊(這則報導是7/14)
我前面也說那11億的訂單今年應該可以出貨啊
也是也就那11億, 頂多再加一點, 14億很合理啊
營收可以達到20億的估計在哪裡?(恕刪)
詳細的術語我不懂,一路看下來.我猜你們爭執的問題點. 是11億變成20億的計算方式,
首先,先證實一件事情,接單金額11億(上半年),實際生產出來(可能拖到第3季).然後客戶付款(可能拖到第4季才給錢).
所以上半年接的單.確實可以收到款.營業額達成11億是沒問題的.
問題來了, 年度營業額,真的是客戶給錢後.才算入賬嗎? 這就是你們的爭執點.
這有2種算法,
1.交貨時付款入賬,
下半年估接單11億,9月後產能擴大,所以上半年的單完成後,還能把下半年的訂單完成1半.算5億吧,
共11+5=16億. 還要加上去年下半年客戶的訂單.在年初時交貨(沒今年多)算2億吧.
所以今年實際營業額 約 18億.
2.客戶付款比交貨更晚,約晚2個月吧.錢入賬才算營業額.
........(打字太累了.寫到這大大們應該就能估出答案了吧)..
營業額= 11+ ? +2.5(多出0.5當成去年客戶晚繳的錢)
[ 問號] 一定比5小.
所以 估16億吧
當然啦-誤差還是有的.假設下半年的產能很大.把訂單加速完成.客戶也老實的快速付款, 那營業額超過20億是沒問題的.
小弟這樣算 應該合理吧
就是要"""B""". Brian
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IBIZA0408 wrote:
27元是用15倍本益...(恕刪)
總之，
你如果只想看過去的EPS來算合理股價，(x10, x15)
那是全台灣股民都會做的事，隨便一個號子裡的阿嬤都知道要這樣算。
你知道為什麼有些股票本益比就是高嗎??
你有認真想過嗎??
因為成長性，因為ROE高，因為市場多頭，因為有人炒作
我覺得友佳就是有成長性，有高ROE，市場又是多頭 (當然這點就見仁見智了)，有沒有人要炒作(我覺得有)
就算今年EPS只有1.8，那又如何??
如果明年EPS有2.4，你會願意花多少錢"先"買這支股票?
股價本身就是會提前反應，
當然，你可以永遠都用那種EPSx10的方法投資，
等到EPS確定，等到EPSX10=股價再去買，
我相信不久之後，你就會開始看公司更遠以後的EPS(因為股價才有合理上漲空間)。
營收除了公司派，沒人知道得更多，
即便是公司派，也只能依照訂單來推算，
將來的事，誰說的準?
一個金融海嘯來，大家還不都一起死...
會長期穩定賺錢就好，有自己的操作策略就好，
嘴砲打多了也沒用，
股價不會因為你講贏了而跌，也不會因為我講贏了而漲
努力多學習，投資是一條永遠再學習的路...
停止再爭下去了吧~~
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cchen1014 wrote:
總之，
你如果只想看過去的EPS來算合理股價，(x10, x15)
那是全台灣股民都會做的事，隨便一個號子裡的阿嬤都知道要這樣算。
你知道為什麼有些股票本益比就是高嗎??
你有認真想過嗎??
因為成長性，因為ROE高，因為市場多頭，因為有人炒作
我覺得友佳就是有成長性，有高ROE，市場又是多頭 (當然這點就見仁見智了)，有沒有人要炒作(我覺得有)
就算今年EPS只有1.8，那又如何??
如果明年EPS有2.4，你會願意花多少錢"先"買這支股票?
ROE是吧?
那你可不可以大大聲的告訴大家, 前面你拿來當例子的1540喬福
ROE從 20%(2005) -> 32%(2006), EPS跟股價變化的情況是怎麼樣?
喬福2005年的EPS是1.97, 股價是15元, 2006年的EPS是3.68, 股價是40元
當時大盤的點位是在6000-6500之間
請問, 同樣ROE大幅成長的1540, 在大盤6000-6500點, EPS 1.97->3.68的情況下, 股價是40
那麼大盤點位7200-7700, EPS從0.33->1.2->1.8的友佳ADR, 合理價位應該是多少?
同樣ROE大幅成長, EPS只有喬福的一半, 卻想要有和喬福當年一樣的股價, 憑甚麼?
當年喬福股價40, 現在友佳EPS只有1.8, 考慮大盤點位較高, 給個23-28也差不多了
基本上ROE成長率跟EPS成長率的意義相差不遠, 差別只是一個用股東權益算, 一個用股本算
在股東權益跟股本與前期股東權益、股本差異不大的情況下, 扯EPS不通的東西, 改扯ROE也差不到哪去
回過頭來看友佳
從前年到去年, 甚至展望今明年, 友佳的確有不錯的成長, 但是友佳的股價早已經反映了這個情況
ROE: 6.5%(2008) -> 24.3%(2009)
EPS從0.33(台幣)成長到1.2(台幣), 同時間友佳港股股價大概是從0.9漲到3元
至於今年這一段, ROE:24.3%(2009) -> 35.2(2010預估), EPS 1.2->1.8(2010預估)
港股也已經從3元漲到4.3元回應
事實上如果以匯率換算, 友佳TDR已經差不多到滿足點了, 港股才是真的股價委屈
要買友佳, 應該去買港股才對
至於你說友佳明年EPS 2.4, 那我只能說等明年再說
基本上股價目標價通常都是看六個月內, 明年怎麼樣太難預測
而且就算是2.4, 如果大盤還在這個點位, 要達到你們講的比現在漲兩倍也是很困難
最後, 如前所述, 友佳的ROE成長在TDR已經差不多到滿足點
再漲一波, 有可能
但是要向你跟windwaltz吹噓的那樣漲兩倍
等台股比現在漲兩倍再說吧
不過...如果台股比現在漲兩倍, 為什麼我要買友佳XD
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