風暴之影 wrote:
其實還有一個打算就是買長期公債等放水，放水債會先漲，再賣出轉股市。
現在搶進債券的很多人都這麼想的，但是以過往的經驗看應該會是恰恰相反的。
升息末期會維持高利率一段時間，等經濟走弱才會降息、停止縮表。
停止升息後會漲的是股票，等股票漲不動了才會降息漲債券。
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boshun哥忘了哪一件事? 泡沫的破裂, 金融風暴的發生嗎?? [笑][笑]
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boshun wrote:
在本樓討論這似乎有點...(恕刪)
看到大大仔細的分析與論述,真感到高興
用不同角度相對比較債市優缺
讓網友們有更多的思考空間咧!!
========
雖經歷過往幾次的升降息後所面臨的市場波動,
但通膨...個人尚未年長到有此經驗
有鑑於此,更是保守看待目前的局勢
而在此期間,最有趣的是
1.不乏眾多媒體/達人/YT 預期"即將降息的時間點"
2.舉出歷史升息後降息的爆發性
3.預測FED升息高點
...etc.
唯未見對通膨的預估分析 ? Why ?!
或因都無此經驗吧!!?
至於利率倒掛與經濟/股市的因果關係似乎也只局限於"歷史中的衰退前兆"
原因/理由又為何呢?!?
6%? 6.5 %? I don't think so ......
或許"媒體"把FED主要功能/目標給模糊化了....
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恬適生活 wrote:
至於利率倒掛與經濟/股市的因果關係似乎也只局限於"歷史中的衰退前兆"
原因/理由又為何呢?!?
利率倒掛的原因理由我已經寫得很清楚了，就看要不要相信而己。
在升息末期，市場上會有部份資金，例如壽險、勞退基金，
會購入長債以求長期穩定的利息。
另一部份的資金，像對沖基金，也會購買長債，
等待降息，獲取無風險的絕對報酬。
這些的機購的金額都相當龐大，口袋很深，
大概都是幾千億到幾兆美元的規模。
而這些機購投入債市的理由和景氣好壞不一定有絕對的關係。
如果用這來作為推測半年、一年內的景氣變化，是很容易失準的。
要看通膨最直接的就是看 CPI 細項。
過去 CPI 的下降主要是二手車的下降。
接下來 3~6 月 能源、食品會因為原油、原物料下跌轉為負值。
房租今年 2~3 月也會進入拐點。
電動車過去的幾個月大打折扣，新車銷售也會轉為負值。
以上幾項占了一半以上的占比。
CPI 要再上漲是一點機會都沒有
在升息與縮表的雙緊縮之下，通膨不可能可以超過一年，
目前已經過了半年，再半年內就會降回 3%以下。
大概 6月就會降到 4~5%以下，比現行利率還低。
10 月以前就會降到 2~3% 左右的水準。
這就是為什麼 眾多媒體/達人/YT 只談降息，何時降息的原因。
或許小幅降息可能還有點機會，大幅降息只有景氣衰退才有可能，
CPI 增速降到 2% 以下，大概會是明年下半年的事了。
謝謝b大分享資訊
