個人研究觀察記錄篇(鴻海分析篇20190330起)(宏碁轉型之路篇舊)

Acer_kewei

205168分

樓主

Acer_kewei

個人積分：205168分

文章編號：70365971

Roger0607 wrote:
A大，千萬不要貼清...(恕刪)

Roger0607 :還好當初沒有一直死凹旺宏，不然一次就gg了~~

a大:記憶體這種景氣偱環股，當初從2元炒上來，在60元拉出一個錨點，淨值才15元，5X有人開始攤，4X再攤，3x開始賠到懷疑人生，2x人生就完全沒有希望了，一次中獎就從股市中畢業，當初我常拿友達和旺宏比，這種景氣偱環的公司，偶而幾年賺錢不代表能一直賺下去，這次中標的散戶都是拿一季賺1.x元，一年賺5元，本益比10倍就有50元，15倍就有75元，所以一直向下攤，目前跌到23.x，一般自覺是高手的會從4x攤，更謹慎一點的從3x，像Roger0607大是從近30買，全數中獎，錨定效應非常好用吧。

還有一檔我當初和大家說的，淨值132元，股價跌到9xx元時公司竟然說要護盤，當初我說如果我持有國巨，我一定二話不說全數出清，現在國巨護盤的損失未來會從獲利去逐年打消，吃飽沒事以遠高於淨值價格買進公司的，我是不信有多正派，尤其是以高過五倍，六倍的價格去買。

winson hsieh

159分

9562樓

winson hsieh

個人積分：159分

文章編號：70366263

感謝a大的詳細解答我自己目前手上也大約還有近200萬的台幣定存，分散成幾十比台幣定存，以提供假設台股重挫，進入股市的資金。其實我從2008金融海嘯之後就一直在等待下一次的景氣低點可惜一直都沒等到。所以資金一直停留在外匯,定存,以及台股。

金牛a大的解釋之後反而在思考還是應該在現在低點酌量買進一些紐澳幣攤平

Acer_kewei wrote:
A大你好，看你的文章...(恕刪)

Roger0607

4514分

9563樓

Roger0607

個人積分：4514分

文章編號：70366915

Acer_kewei wrote:

Roger060...(恕刪)

A大，還好有每天看你的文章，現在看股票跌，居然有點爽，旺宏出光了，雖然手上還有58張錸德，小賠了一些，有聽你的話，不然現在就接近二年的薪水輸光光了…暗爽會受內傷…哈哈
剛剛手癢買了20張聯強，這算價值投資…這個我敢往下承接，現在保守多了，如果漲，我也會賣掉，手癢，小玩一下，開心⋯

Acer_kewei

205168分

樓主

Acer_kewei

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文章編號：70370586

覆巢之下無完卵，目前所有企業的獲利能力需要重新被檢驗一次，明年下半年後，有能力賺更多的，那就是調整成功，如果從此獲利下降，那就是該公司無法去面對貿易戰的劇大變化。

中美貿易戰壓力鍋引爆，北美三大電腦品牌通通喊漲
2018.10.04 by 王郁倫

北美關稅戰壓力鍋掀開，三大北美電腦品牌向通路商通知漲價，惠普跟戴爾漲幅約反映關稅的一半，而宏碁則漲幅10%，在業者開第一槍後，後續恐掀漲價效應。
北美宣布從9月24日起調高中國輸入2000億美元商品關稅10%後，終於壓力鍋引爆，個人電腦方面，北美通路指出宏碁已經正式對北美客戶宣布10月1日起漲價，漲幅約10%，而戴爾跟惠普因墨西哥有產能，也宣布對零售商漲價5%左右，只反應關稅效應一半，3大電腦品牌市占率超過北美市場6成。

貿易戰關稅增，看誰開第一槍
「就看誰先開第一槍」北美通路商告訴《數位時代》記者，表示由於個人電腦所有零組件幾乎都被關稅限制，9月24日起將調漲關稅10%，即便已經提前在8～9月提高海運，但關稅問題仍難全面解決，一旦大廠宣布漲價，壓力鍋掀開，電腦業者恐將全面跟進。

貿易戰提高了關稅，所以各大廠一定會被逼的漲價，但一般消費者也不是傻瓜，產品漲了，消費意願就下降，所以我常說，貿易戰的影響程度是遠遠高於營收甚至是財報，因為目前的營收及財報是表現過去的挑戰，但在貿易戰的戰火中還能保持相同的獲利嗎？這要打一個很大的問號。

宏碁桌上電腦宣布漲價，戴爾跟惠普也喊漲。

技嘉已立即對供應商發布公告，表示主機板與顯示卡外，SSD、滑鼠、滑鼠墊、或當滑鼠與鍵盤一起銷售時，還有機殼、電源供應器、電競椅及風扇都將納入加稅項目，目前是記憶體模組跟鍵盤排除在外。

微星表示，目前已經提高顯示卡跟主機板等庫存，並提高台灣等非中國區產能支援，桌上電腦原本以獨立銷售為主，未來將傾向都與顯示器搭售，而漲價與否就看大廠態度。

而在宏碁宣布10月1日北美桌上電腦漲價後，這個壓力鍋顯然正式掀開。通路商指出，宏碁主力代工廠多沒在墨西哥生產，所以已經宣布漲價，而惠普與戴爾有鴻海等代工廠支援，所以漲幅約50%。

思科喊漲，零組件業者蠢動
根據美國《Theregister》引述通路商消息，網通龍頭廠思科也在9月22日左右就調高2500項SKU（存貨單位）售價約7.8%，部分媒體甚至報導漲幅10%，這些商品都在中國製造，也有少數零件漲幅上看25%，業者憂心若中國供貨比高於對手，將面臨殘酷競爭。

舉例來說，若思科交換器大部分在中國製造，但對手戴爾僅一部份中國造，那麼思科的價格壓力將比戴爾高。思科目前只強調訂單價格只能保證30到45天穩定，未來變數難料。

不只是這樣，位於美國南卡羅來納州的電視機組裝廠也一度表示將關廠，因為從中國來的零組件都面臨關稅，以致於在美國組裝成本大增，導致該公司一度宣布將於10月關廠資遣員工。

美國組裝電腦品牌XZXT已經宣布將增加零售價格，包括美國跟加拿大，美國當地顯示卡大廠EVGA執行長Andrew Han日前受訪也指出，EVGA沒有辦法在立即時間內有足夠的非中國地點產能生產所有產品，所以25%關稅衝撃將相當明顯。

北美PC占據全球4分之1市場
根據IDC統計，宏碁第2季在全球電腦市占率第5名，來到6.7%，而北美第2季個人電腦規模1450萬台，約占全球市場規模23.4%，是舉足輕重的個人電腦消費大國，其中惠普跟戴爾市占率分居第一跟第二，各有近3成市占，加上宏碁，3大品牌總計控制6成北美市占率。

DELL跟惠普因有鴻海等有墨西哥廠的代工廠支援，預估將漲價5%左右。

對宏碁而言，北美市場營收占比高達29%，而若以產品別計算，桌上電腦營收占比14%。而宏碁除桌上電腦漲價10%，筆電部分受英特爾中低階處理器缺貨，也面臨挑戰。

jones6449

333分

9565樓

jones6449

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文章編號：70371147

Acer_kewei wrote:
覆巢之下無完卵，目前...(恕刪)

感覺宏碁走在三角收斂末端...

Bob Dylan

1134分

9566樓

Bob Dylan

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文章編號：70371491

jones6449 wrote:
感覺宏碁走在三角收...(恕刪)

其實我滿好奇三角收斂完，股價到底會怎樣？會向上，向下，還是繼續盤整，抑或是都有可能？哈。

Acer_kewei

205168分

樓主

Acer_kewei

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文章編號：70371498

jones6449 wrote:
感覺宏碁走在三角收...(恕刪)

大家都在走三角了嗎？技術分析說穿了就是在玩心理面，市場上的老師們教你怎麼劃，當某個圖形成形後，如果在該檔股票中相信的人夠多，這技術分析就適用，如果股檔的贏家們都不信這一套，技術分析就會失敗，技術分析對我來說就僅僅是看"平均成本"，剩下的都是"神奇式思考", 短線想要贏，你就要花時間觀察該檔股票中的主力們喜歡哪一套，如果是小型股，只要我資金夠多，線形隨我劃，目前宏碁的問題是fed升息及貿易戰會造成市場上的資金緊縮及市場消費願意下降，一般投資者心理會因貿易戰而出現相對保守的行為，短線股價由市場資金，消費者消費產品及投資者心理樂觀程度這三者牽動著，中長線股價是跟著價值走，也就是公司的基本面，所謂的技術面就是投資心理面的一小部份罷了，想要宏碁股價向上走一大波，一定是需要接下來半年到一年基本面才有辨法達成。

目前獲利不代表貿易戰打下去時的獲利，很多記憶體的產能都過剩了，這也是消費型公司的一種警訊，消費型公司目前不敢樂觀的拉高庫存，也不敢太樂觀的估營收，一開始貿易戰在開打前，因為關稅，也許會有先備貨的情況，所以大家會發覺貿易戰開打前一個月或當月營收都是增加，這都是預期心理造成的，講個大家親身的經歷過的，有廠商說一兩個月後衛生紙要漲價，結果一般人就搶啊，堆啊，明明家裡沒幾個人，就買了五串，十串(不知道要用到幾年後)，所以造成漲價前一兩個月，衛生紙廠商營收大好，貿易戰就是要提高關稅，所以未來進口的就漲10%或25%，所以當然在還沒有漲之前先努力的備貨，搶貨，塞貨，這應該不難理解吧。

之前我說過，10月公怖的營收還不準，因為九月二十四才公怖課關稅，大家應該能看到很多公司九月營收都是年成長10%，20%，但十一月時公怖十月營收時，大家就會了解貿易戰所帶來公司營運的困難了，但當你看到時，股價大概也跌到讓你腳麻的程度了。

如果我沒有記錯的話，版友中有幾個拿三角尺劃線的能人，不過長期能不能在股市中賺錢就不得而知了~~

magical think(神奇式思考)
人們制定了一些投資策略，那一些投資策略碰巧十分有效果，
但由於過度自信及神奇式思考，他們會開始過度膨漲，他們
會想我真是個聰明的投資者，我制定了如此有效的投資策略，
這種想法使他們自我澎漲速度加劇，直到他們受到挫折或打擊，
那些策略不完全有效。

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今天外資在期貨及現貨都大賣超，美元指數自從fed升息後，開始又走強了，這才是正確的，今天台幣走弱，這也是正常的，我昨天說過，沒有理由美元指數走強，我們家的台幣也走強，台灣連息都不敢升，你告訴我台幣應該強，我是不太相信的，尤其是中國目前對於川普的加稅沒有對策，市場傳出就是要以貶值10%來應對，我是不知道會不會這樣，不過fed繼續升息，美元繼續強應該是沒啥問題的，目前美國的景氣很好，川普還是有籌碼和中國繼續玩下去．有新聞說美方要來台灣附近軍演一下，股市下跌時常常就會有這種消息，軍演對於實質的股市是沒有影響的，心理面的影響較大，這是一般新聞對於股市下跌找個理由來說說罷了。

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宏碁的股價在市場上算是強勢的，原因我說過，因為外資群，主力一樣被關在宏碁中出不掉，近五個月以來超級大戶吃下了近八萬八仟張，如果沒有散戶，中實戶及大戶去接，這八萬八仟張出不掉，股價一直能護的很漂亮，旺宏是主力跑光光了，就留散戶在那多殺多，如果宏碁目前關的不是外資群，股價應該沒辨法這樣的強勢，大家也是知道的，融資戶，散戶一恐慌起來，不管三七二十一的砍，管你有沒有價值，先砍先跌再說，外資群控制走勢的股票，動不動就會往上漲一下，往下殺一下，一直在他們想出的股價區間上下波動，看可不可以找些人進來負擔風險。