icbcsw

84分

樓主

icbcsw

個人積分：84分

文章編號：12766400

期指結算的算法

其實心中一直有個疑問..
這個月逆價差超高的
有人說是除權息的關係..
那玩期指留到結算怎麼算呀?

若以現貨為基準
期指作多的不就很有利?
應該不可能吧
上月結算價跟收盤價只有一點小差異而已
但這月逆價差太高了

2009-06-22 20:01 #1

文章關鍵字

算法

ytt1699

10分

2樓

ytt1699

個人積分：10分

文章編號：12767827

建議您先了解除權息對大盤指數的相對關係
那相信您的此疑問就自然了解了

期指和大盤現貨價結算

小蘋果1001

1256分

3樓

小蘋果1001

個人積分：1256分

文章編號：12769860

6月的期指結算

主力已將空單減碼...反手佈多單了

現在是主力養空階段....作空的朋友...請小心

我不是在星巴克喝咖啡,就是在前往星巴克的路上^^,來一杯.小星星吧^^V

★◎神豬◎★

1325分

4樓

★◎神豬◎★

個人積分：1325分

文章編號：12772955

icbcsw wrote:
上月結算價跟收盤價只有一點小差異而已
但這月逆價差太高了

現貨就像一個龐然大物的巨人..期貨就像大巨人手拿繩子綁在脖子上溜的一條小狗.一路在主人身邊亂竄. ^++^

.
結算最後一刻..不管小狗在南在北.結算時間一到主人一收繩子.小狗就會瞬間乖乖停在主人腳下..

dancingra

2282分

5樓

dancingra

個人積分：2282分

文章編號：12773484

期貨最終結算會經過一個結算公式來計算當月期的最後結算價, 目前應該還是以最後結算日那天, 證交所大盤開盤 15 分鐘的均價計算出來... 不管最後交易日那天的結算價是多少, 最後結算日那天, 期貨這隻小狗就是得乖乖地回到主人身邊沒錯...

也許樓主您該拿計算機按一下... 以台積電來說, 今年現金股利 3 元 (股票股利很少就不看了), 今天收 53 元, 大盤收 6341 點, 目前台積市值佔大盤指數 8.967% 來看:

53 元經過除息 ---> 50 元, 等於跌掉 5.66%
台積佔大盤比例 ---> 6341 * 8.967% = 568.6 點
568.6 * 5.66% = 32.18 點

光台積一家以今日時價來看, 對大盤的潛在影響是 32.18 點, 您把前 30% 權值全算一篇, 大盤的除權息後價格, 大概就相去不遠了... 我們散戶是用計算機, 法人們會用推算公式跟電腦每日試算, 大家都一樣會算, 就是看散戶要不要認真下去算而已...

所以巨幅逆價差跟期貨的價差收斂理論在除權息時期要算準些, 要把除權息影響先考慮進來 (每日試作假除權息的大盤值, 並逐一排除已完成除權息之個股, 對大盤受除權息影響作每日估價), 然後才再來看排除息值後的正逆價差跟市場氣氛... 並沒有所謂多單易勝的情況, 只是部分人還不太習慣看到一兩百點的逆差罷了...

★◎神豬◎★

1325分

6樓

★◎神豬◎★

個人積分：1325分

文章編號：12773711

dancingra wrote:
期貨最終結算會經過一...
證交所大盤開盤 15 分鐘的均價計算出來...

現在是改成結算當天現貨指數13:00~13:30的指數加權平均值下去算喔...15分鐘那是以前的舊制了.

新手不知道這種狀況沒錯每年6~8月期現貨都會保持130~180點左右逆價差是正常的..
以6~8月期貨多空交戰來講其實這段期間多方是處於不利的地位..因為除權息關係多方是先讓空方150~200點的. ^++^

dancingra

2282分

7樓

dancingra

個人積分：2282分

文章編號：12773868

★◎神豬◎★ wrote:
現在是改成結算當天現...(恕刪)

夭壽, 改制了我都不知道, 難怪老覺得怎麼最後結算日開盤沒以前那麼激情咧... 話說也好久沒好好逛逛期交所網站了...

小蘋果1001

1256分

8樓

小蘋果1001

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文章編號：12822662

小蘋果1001 wrote:
6月的期指結算主力已...(恕刪)

6/22 的發言...有救到作空的朋友嗎

我不是在星巴克喝咖啡,就是在前往星巴克的路上^^,來一杯.小星星吧^^V

谷王

505分

9樓

谷王

個人積分：505分

文章編號：12823391

小蘋果1001 wrote:
6/22 的發言...有救到作空的朋友嗎....(恕刪)

to 小蘋果
我敢保證！救不到！
我的經驗~個性不可能說改就改！
會作多就會作多
會放空！還是會放空！
不管你怎麼說~別人是不可能改的！
所以在這裡推薦買賣...是多餘

不信可以再問看看！到底有沒有救到！

chliju

181分

10樓

chliju

個人積分：181分

文章編號：57122762

所有期貨交易契約在第一通知日開始至最後通知日為止，賣方有權提出交割要求，買方有可能被指定必須繳交全部契約總價值來取得現貨，如果是現金交割則以差價結算。通常第一通知日都在最後交易日之前，所以客戶必須特別注意第一通知日，如果沒有交割的打算，最好在第一通知日之前儘早平倉出場，因為愈靠近到期日的契約流通性愈差，其價格愈對客戶不利。

http://www.kgifutures.com.tw/content/qa06.html

請問不管小狗在南在北.結算時間一到主人一收繩子.小狗就會瞬間乖乖停在主人腳下..

（現貨就像一個龐然大物的巨人..期貨就像大巨人手拿繩子綁在脖子上溜的一條小狗.一路在主人身邊亂竄..
結算最後一刻..不管小狗在南在北.結算時間一到主人一收繩子.小狗就會瞬間乖乖停在主人腳下..）

這樣理解對嗎？
例如說台積電期貨在結算日應該會向股票價格靠近？

假設期貨有人多單買在130、有人空單賣在130，最後都會往結算日的台積電股票價格（例如125）靠近？

最後結算也是依照125結算？多單130的賠5元，空單賺5元，是嗎？

假設有人多單買在110、有人空單賣在110，最後都會往結算日的台積電股票價格（例如125）靠近？

最後結算也是依照125結算？多單110的賺15元，空單賠15元，是嗎？

大盤期指的算法類似，大台：點數×200=金錢數目，小台：點數×50=金錢數目，對嗎？

謝謝解惑

期指結算的算法

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