8436 大江4月營收8.49億, YoY 86.74%. 未達9.0億 表現不佳. Q1 25.84億 YoY 102.61%.
如果保守估未來3季均保持Q1營收. 則全年營收成長約28%。
以大江40%+高毛利率，營收成長28%獲利應可增40%。股本不計股票股利，員工股及可轉債約膨脹4%。則今年eps初估17.79*1.4/1.04=23.95。PE 如果以20計，則股價可達479。再加股息7.0，約486。
這是以Q1營收推估，還是要看未來營收是否可續成長或衰退調整。同時PE高點以20計，過去幾年高點是均有超過。
大家看法如何? 以上推估是否有不合理處? 未來觀察點: 4月營收能否超過9.0億.
