bbp408 wrote:
請教t大,前幾天大...(恕刪)
應該目前還不會大舉賣出美債最主要就是美債其實政治意義大過經濟意義,以下請參考下. 美元的話有可能...
1. 美債還是人民幣的發行基礎,政治意義大,經濟意義也大.
2. 美元走貶人民幣會升值.有助戳破大陸房地產泡沫.這部份有犯意. 也有利益. 可能性比較高
3. 油價不斷走升. 看起來美元大貶有很多力道在推. 不止人行在賣美元...
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Shawn732 wrote:
聽君一席話，勝讀十...(恕刪)
S大B大才是真正有高見之人.大家一起學習, 有機會的話一起賺時機財
其實大公的報告講到為什麼要降美債信評有一點很詭異就是推論美國在稅改之後,稅改模式顯示美國財政將會比稅改前更快速惡化, 加上過去發過債的利息支出. 在聯準會的資產負債表上對比2008年只有8千9百億美元的負債, 到2018年有4兆5千億美元.裡面還包括1兆8千億的房地產抵押貸款證券(mortgage backed security)
======================分隔線是內心OS================================
這房地產抵押貸款證券,全世界不要說央行,大一點規模的銀行融通的時候都不收這個,小銀行要收也會深度折價.這個就是2008年早該爆出來的魔鬼.數量非常龐大有1兆8千億美金
======================分隔線是內心OS================================
所以大公根據這個推論模式認定, 到了2019~2020. 美國聯準會就會在付不起美債利息跟出脫不了那些不良資產形成的美元流動性枯竭. 被迫再度推動 QE 5
我還在思考. 這對房地產有什麼影響. 大家一起想想有什麼可能吧?
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telecatw wrote:
所以大公根據這個推論模式認定, 到了2019~2020. 美國聯準會就會在付不起美債利息跟出脫不了那些不良資產形成的美元流動性枯竭. 被迫再度推動 QE 5
我還在思考. 這對房地產有什麼影響. 大家一起想想有什麼可能吧?
這10年來很多人言必稱QE的外溢效果.
QE是透過印鈔買債券來向市場輸入流動性.
印象裡美日歐的央行在額度限制的區間內.
已經買到沒投資等級國債可買,所以開始買進投資等級公司債.
甚至連投資等級的公司債也買滿了.
在QE轉QT的程序沒完成之前,QE5的效果真能像QE2~QE4一樣?
還是QE5會擴大目標納入非投資等級標的?
另外美股能倒貨的散戶已經都開始進場,救市行動會不會等跌夠了以後再變成法人和資本家的抄底行動.
想到這裡,思緒就好像卡住了.
或許自己的視野不夠廣泛.
有賴各位網友大大提供能刺激思考的其他觀點.
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話再回到美債利息支付的問題上,
自己還是認為對美國有利的解法就是"賴帳".
200年來,應該沒有哪一任美國總統的破產經驗比現在這個更多更完整.
川普就算破產了幾次現在還是過的很滋潤啊.
telecatw wrote:
2. 美元走貶人民幣會升值.有助戳破大陸房地產泡沫.這部份有犯意. 也有利益. 可能性比較高
看到這段,為什麼會想起以前的外貶內升現在反過來做?
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bbp408 wrote:
這10年來很多人言...(恕刪)
賴帳已經發生了. 美元一直貶就是在抵消美債份額. 再拿新債換舊債的債務置換操作. 川普果然是債務處理高手. 但這一次美元一路貶顯然是和幾大貨幣尤其是人民幣日幣歐元都有默契了
到目前為止推測應該不會太意外. 如果 QE 5 持續操作. 美元信用不斷被消耗, 外溢效果越來越差.
現在在思考的點是. 如果 QE 5 2019~2020就要推動. 那就兩個劇本
1. 2018~2019把升息循環走完
2. 或 停止升息讓美元貶值把美債做債務置換, 這波美元指數如果到80也差不多要一年時間, 債務置換操作後,再推 QE 5 再刺激下去
第一個劇本就是用時間換空間,機率可能小了點
第二個劇本是大公預期的, 基本上就是再把泡沫吹的更大. 但是美元的信用越來越差, 外溢效果越來越小. 最後還是回到那1兆8千億誰買單的問題不斷輪迴..基本上就是時間再往後延了.這個劇本的基本原則就是誰有泡沫誰買單.
目前是這樣推測. 要是有新的概念再來討論
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telecatw wrote:
賴帳已經發生了. ...(恕刪)
感謝t大的insight。這次美國房市，股市，通膨一起來。真不知道美國會耍什麼賤招，qe5效果應該很差，不太可能馬上使用，馬上使用，無效就真的崩了。
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把我的小法寶拿出。
我追cryptocurrencies很久了。google trend會比price先走幾天。bitcoin這一波7,8千上車的很多。殺破的話，應該會一波殺到底。張大帥還很得意接了bitmain的大單，不知最後會不會變成大cancel單。
我從前年開始就一直處理手上的資產，今年怎麼看都是出事年。麻煩的是上海的房子，上海房市結凍到不行，手上的爛店面，降價一半還沒人問津（當然前年底開價開太高也是我自己笨）。
就看二月bitcoin會不會崩，會不會引起雪球效應。
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