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我自己手上也有幾十張，去年50元以下買的，也有推薦別人買，也是50左右，去年底漲過一波到58，後來又回到50上下。去年底漲的題材是營收，9億10億這樣公布，股價水漲船高，今年拉回也是因為營收，5億6億這樣公布，股價又跌回50了。現在呢，只因為公布股利，營運有任何改變嗎？沒有，股利這個東西還沒公布前大家看去年營收大概就心裡有數了吧，這些短線上車的大概都是看報紙作股票的，來的快大概也去的快。
我為什麼50元買信義，也推薦別人買，理由是安全，我買股票跟五洲製藥理念一樣，先講求不傷身體，再求長期獲利，60元的信義我就覺得沒那麼安全了。
信義去年營收創新高，我認為最大的貢獻是來自於代銷，仲介的部分也許跟前一年差不多，這部分要等年報出來看看有沒有揭露了。現在想進場的，我會建議2個時間點，第一個是年報公布，看一下仲介的本業營收如何，畢竟仲介是來自中古屋的交易，這部分是比較穩定的，算是業績的基本盤，而代銷是來自於新建案，這個部分比較虛，畢竟有接到案子才有營收。第二個時間點則是6月，半年的營收都知道了後，大概比較有把握一點，而且今年要配220股票，除權前可能會有一波拉抬的動作。
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因為你之前沒看過他一路穩定上漲 持續噴出嘛!
如果今年信義房屋股價
如我之前研究的 葡萄王 詩肯 帝寶 一路向上噴出不回頭
我想又是一堆定存股族的會持續不斷買 加價買 買光光 然後噴出
如果周董想炒作股價的話 只要宣佈通通配現金
我想信義房屋股價絕對會持續噴出不回頭
那為什麼周董不這麼做?
我猜他不想要短線投資客 他想要穩健持續 長期投資的投資朋友
讓公司不斷追求卓越 不斷增加規模 不斷擴充市佔率
真正的好公司 是股本和現金都配的
讓利潤回饋股東和追求公司規模成長 可以取得均衡
才是可大可長的公司治理之道
所以都是慣性
投資人很久沒看到信義房屋100元了 就認為他永遠只能在40~70元波動
周董想要的是穩健投資的朋友 一起長期追求公司成長與利潤分享的夥伴
畢竟他全家就掌握了超過60%的股份
這樣的老闆及公司 還是建議大家長期持有 不要短線操作
誰最賺? 長期投資朋友最賺!!
每參加除權息一次 你就降低成本一次
成本從60->50->40->30->20->10元
獲利倍數都是幾十倍起跳
當然 前提是你真的是位真正的定存股支持者
而不是短進短出 價差信奉者
我做股票20年 價差做半天 做到後來命都去掉半條
就像10幾年前買的威盛200買 350賣
350買 450又賣 600以上跑去追
從此以後一路跌到20 損失慘重
當初犯錯的原因 就是沒認清負責人的個性和誠信
我想這十幾年
以我對信義房屋的周董的深入了解
他算一位積極 敢作夢 又腳踏實地 讓人放心的董事長
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很抱歉 有關您的這些話 小弟有不同的意見
第一點
(去年底漲的題材是營收，9億10億這樣公布，股價水漲船高，
今年拉回也是因為營收，5億6億這樣公布，股價又跌回50了。)
您上面的說法影射了信義房屋營收衰退50%
拿今年1月份營收和去年12月相比不太具參考性
這不是事實 我猜您也許只投資幾個月而已
有長期投資信義房屋和了解仲介生態的人都了解
每年的1~2月 都是全臺房屋銷售的淡季
因為過年和年底銷售熱潮 會導致1~2月業績較輕淡
3月後 溫度回暖 工作天數恢復正常 營收開始正常
所以每個月業績該和去年同期相比才對
只有外行的報紙和找不到題材的新聞
才會用今年2月業績和上個月的1月的逐月趨勢來相比
那是沒有深入了解的見解 只是譁眾取寵 要讓買不起房的空空取暖的媒介
更何況去年底以來 政府三不五時 就嘴巴恐嚇一下要打房
在這樣的條件下 今年1~2月業績總和
只比去年同期1~2月業績少6%
可見今年3月份業績 在每年慣性之下
鐵定破10億元 到時候報紙會當作沒看見
因為那無法撫慰民心 滿足看空者的心理
第二點
您提到代銷部份
信義代銷去年營收約佔總營收的12% 市佔率從前年第十一衝到全台第四
也就是去年120億業績 只佔14.4億
大家可以參考http://www.chinatimes.com/newspapers/20131128000115-260204
今年若信義代銷可以成長到前三名 光代銷業績可以樂觀以待
去年全台代銷總額為4723億元
信義代銷部份也才佔了不到10%而已 還有很大的成長空間
不要忘記的是
真正成長幅度最大的是信義房屋直營店的市占率
已經悄悄從2~3年前5%上升到7.5%了
這個部份成長了50% 才是恐怖的地方
也才是他這幾年真正成長的真相
至於海外市場日本 就不用說了 非常熱 很夯
大家都知道 但是畢竟只有幾億元 佔營收比比重過小
大陸市場部分大家可以期待周董坐鎮的信義置業吧
前年上海嘉定區40億台幣買的10000多坪地 快推出了
就在上海自由經濟貿易區的1小時車程內
這部份有可能成為中國信義成長的關鍵因素
大陸剛性需求很強 每年也一天到晚聽到政府打房
每天報紙都寫大陸房市要崩盤
但是事實是官方統計 去年大陸60個主要城市 有59個城市上漲
給大家參考參考
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每年的1、2月都是營收的低點，你知、我知、準備長期持有信義房屋的人知道，但是顯然很多短期持有的人不知道，要不然股價不會有那麼大幅度的拉回，股價會跌，是手上有股的人賣掉才會跌，而信義這種股又是冷門股，會買他的就是少數族群，才1、2個月的業績降下來，而且又是季節因素，居然會引發如此賣壓，那表示持有這支股票的股民信心不足，風吹草動就會一哄而散。
一支股票是有股性的（股性就是參與的股民交互作用下的產物），信義最近的這種走勢讓我感覺參與的股民大多是短線的，所以這2天的短多我並不建議去追。
至於信義的未來性、長期持有的獲利預期等等就無需討論了，因為我會買他就表示他有這個吸引力，只不過50元的信義可以直接進場佈局，60元的話就還要再觀察，觀察今年的營業情況。
以去年的EPS來講，對比中保、新保這2檔老牌定存股，信義的本益比是偏低的，偏低的原因應該是在於營收的不確定性，尤其是前2年奢侈稅房屋交易量急凍，這種外在因素是非人力所能控制，搞不好政府又來個什麼措施，又會影響交易量，當然一個好的經營者就是要設法降低業績變動性，設法提高風險抗性，像信義跨入代銷跟仲介日本市場就是不錯的做法，不過去大陸蓋房子我則是持保留意見，因為我認為比較好的多角化經營是在既有的優勢上去擴張，一下子跳去大陸蓋房子，我是覺得跳太遠了，而且那塊地好像花了40億，感覺玩太大了點。
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我也覺得信義房屋的短期價差客太多
比較缺乏長期不斷的買盤
應該也和政府不斷恐嚇有關
讓每位想要長期投資的朋友裹足不前
才會導致這陣子的股價走勢
這次大陸 董事會花了40億台幣買了上海的地
應該是很不錯的出手點
因為3~4年前在夏總轉換跑道後
接下來就是董事長直接去大陸長住 尋找發展契機
畢竟在大陸買1賣1的規定 利潤實在有限 也是大陸部門發展20年的瓶頸
董事長觀察2年後決定跨足營建業 應該代表未來發展不錯
就像當初那個時機點買下信義路的國巨大樓
董事長的投資一向都是膽大心細
所以您真的可以放心
依照信義的現金流 不用3~4年就會還完的
到時候蓋的百億元營收都算賺的 更何況那塊地離上海經濟自由貿易區也不遠
我又自我感覺良好了 哈哈
ejan1969 wrote:
添大我想你是誤會我的...(恕刪)
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但是我妹妹也在信義待了10幾年了
也是管理階級
倒是沒聽她說過周董有甚麼不老實的地方 公司最有競爭力的地方就是制度
我是很好奇您的說法 不知道您哪裡有證據可以證明您的話?
房價漲跌我不敢確定
但是看空的說了七年 也槓龜七年 也是不爭的事實
到目前也還是未見下滑的趨勢
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=356&t=3815097&p=1
100年底我也曾PO些看法
也是一堆人看空
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=356&t=2473139&p=1
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=356&t=2734646&p=3#43400058
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=356&t=2592477&last=33942885
看多看空不用預設立場
未來會空會多誰也不知道
但至少之前12年只要你買對地段 沒人賠過錢的
您說對吧?
房地產等到確定跌了3個月以上 再來慢慢出脫也不遲...
它不像股票會爆漲爆跌
realestatepro wrote:
一些隨便的個人想法
...(恕刪)
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阿添添 wrote:
您也講得很有道理但是...(恕刪)
空多沒有人說得準
但是你要是有注意到
現在投資客幾乎退場
留下都是一些菜籃投
1) 超過8000萬的貸款只能一半, 豪宅炒作幾乎停了
2) 國稅局查所有借貸二胎的利息, 預售紅單資本利得
3) 奢侈稅(跟相對人頭查詢）， 量變低
4) 利率幾乎一定會往高
5) 所得沒有變高
比喻: 房價以前４０萬( 標準４０坪好了）
1600 帶款７成約每個月 6~7萬左右貸款
這是台北家族能夠負擔的
現在？
85萬 也是４０坪
3400的７成貸款？ 約１２萬
這不是正常家庭能夠負擔的
今天新聞代銷下修預售
有注意店面租金的話知道之前衝過頭已經在回檔
以前真的很誇張
1) 沒有奢侈稅
2) 貸款可以很高
3) 政府沒有亂察
我在信義，整個公司都在喊多頭， 那時候的心態不一樣， 員工容易陷入房價不會跌得忙點
畢竟要自我吹綿才能說服客戶
有再投資就知道最近的風氣
至於周，要是妹妹在公司偶爾愛八卦一下就知道
我只能說周形象做的很好
我只是好奇來討論一下地產／９９４０根部同仁看法
提供一些想法
有誤小弟虛心接受
