這陣子賣了手邊一支基金，手邊有一些閒錢，關注00919一段時間了，一直有打算想將基金獲利的錢轉到00919，無奈919最近像吃了大力金剛丸一樣天天漲，配息公佈後更不用說了繼續噴
觀念都說不要追高，買綠不買紅，無奈現在完全找不到入場時間點，是否有高手可以指導一下應該怎麼做比較好?
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yukipizo wrote:
這陣子賣了手邊一支基金，手邊有一些閒錢，關注00919一段時間了，一直有打算想將基金獲利的錢轉到00919，無奈919最近像吃了大力金剛丸一樣天天漲，配息公佈後更不用說了繼續噴
觀念都說不要追高，買綠不買紅，無奈現在完全找不到入場時間點，是否有高手可以指導一下應該怎麼做比較好?
來看一下今天00919的狀況。
首先收盤價24.25。
2月29日收益平準金為1.78 (選前一天2月29日是因為撰寫此文時，3月1日的數據還沒公佈)
2月29日資本損益平準金7.24
3月來到的除息金額，初步估算為0.61。
換句話說，
以今日收盤價，00919年化殖利率約為(0.61/24.25)*4=10.06%
來個對照組，0056以上次配息0.7，今日收37.74來算，年化殖利率約為7.42%
而00919如果年化殖利率是7.5%的話，價格為32.53元。
也就是說，今日24.25收盤價，在眾多高股息ETF中是貴還是便宜，相信樓主會有答案。
再來看續航力。
收益平準金1.78，也就表示如果未來都配0.61元，還可以配接近3期。
換句話說，撐到下半年(也就是許多上市上櫃公司年度配息日後)是沒問題的，屆時收益平準金又會增加，可以拿出來配。
資本損益平準金部份，很明顯的呈現為正值
，可能呈現了2月成份股調整時的價差收益。以上提供參考，也建議追溯查閱之前的紀錄。
是否要入場，請自行判斷。
PS:根據官方公告，00919的收益平準金 =「現金股利、利息收入等收入及收益平準金扣除本基金應負擔之費用」，也就是「可分配投資收益」
要看總報酬率啊，915、918配息也不錯啊
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明月下的清風 wrote:
再來看續航力。
收益平準金1.78，也就表示如果未來都配0.61元，還可以配接近3期。
換句話說，撐到下半年(也就是許多上市上櫃公司年度配息日後)是沒問題的，屆時收益平準金又會增加，可以拿出來配。
看遠一點，我都把成分股公布的配息加進去計算
尚未公布得用最近四季搭配配息率估算
當前成分股尚未配息的，今年還可以貢獻1.287954119
與1.78加總起來就是3.067954119
用0.61來估算，可以配出5.029432982次，轉換成日期就是可以延長到2025/3/15(一次用90天往後推算)
本來今天早上可以延長到2025/3/24，不過今天晚上公布的發行單位爆增，多了311500000單位，爆增5.7%單位數量，但成分股的股數卻沒有變化，造成續航力變短了一點
但續航力用我說的方式來看，高股息ETF裡面我有計算的，比00919還長遠的只有0056(2026/3/2)與00713(2025/4/6)
但這兩檔ETF的殖利率不能跟00919相比
殖利率比00919高的，有00915跟00918，都超過12%，但續航力卻偏低，
00915(2024/7/8)，00918(2024/9/8)
這都是我用可分配收益搭配成分股今年可以配的息換算過來的，一次就以最近除權日期或將要的除權日期往後推算90日
當前我要買股還是首選00919，但如果上述算法有變化，讓其他ETF靠近00919，我就會開始購買其他ETF分擔風險。當試算結果反過來後，就會降低00919持股，轉移到其他標的
這些計算會因為成分股更換時或除權時，配出的資本利得比例，讓續航力有所變化，通常會往後延
就看00919是否可以保持領先。
其實前幾次其他高股息ETF，消耗的資本利得較高，也就是可分配收益耗損可能頂多一半，雖然前面計算只有到九月份，但是加上可分配收益減少的消耗，延長到最後一季不成問題，除非是碰到股災大跌，資本利得配不出來，這樣就要降低股息了。
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車癡 wrote:
要看總報酬率啊，915、918配息也不錯啊
所謂「總報酬率」有個問題，是通常把配息與價格，通通合在一起計算。
問題是，高股息ETF持有人，很多是以領息為主。
價格拉高，並不會對這樣的長期持有投資人，帶來實質助益。(因為不會賣出)
不過殖利率有可能會變好看(因為買入後，成本就固定了)，
但回歸收益本身，還是僅有配息的部份。
而且如果要追求價差為主，選擇高股息ETF反而會收益較少。
(因為配息的關係。就算配息再投入，以長期牛市的前提來看，也比不配息或少配息的指數型ETF的價差獲益要少)
這是魚與熊掌二選一的遊戲，下好離手，沒有兼得的方案。
PS:樓上有提到加入確定成份股的配息部份，我個人比較單純，會以ETF所屬投信官方公告(也就是已確定的部份)為準。
另外關於資本利得部份，以下是00919在淨值頁面的官方說明。
基金淨值組成項目：
(A)基本面額
(B)收益平準金* (現金股利、利息收入等收入及收益平準金扣除本基金應負擔之費用。)
(C)資本損益平準金** (已實現與未實現資本損益，以及已實現與未實現資本損益平準金。)
*即可分配投資收益，係指本基金收入扣除應負擔費用(可能為負值)，包含因申購及買回產生之收益平準金，有關收益平準金之詳細說明，請詳閱收益平準金專區或本基金公開說明書。
**即資本利得，包含已實現及未實現的資本損益、已實現及未實現的資本損益平準金(申購及買回)。
另外根據2023年12月份的基金收益分配通知書，上次(2023年12月)的配息內容為
54C：股利或盈餘所得-87年以後，佔比約14.55%
76：財產交易所得，佔比約7.82%
收益平準金，佔比約77.64%
(以上因為各自計算比例時，四捨五入進位的關係，因此加總起來不是100%)
可以看出主要配息來源，的確是收益平準金。
反倒是財產交易所得，佔比並不高。
以上提供參考。
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