不要當傻瓜買海外債券基金!

digo1971

1397分

41樓

digo1971

個人積分：1397分

文章編號：64679589

不太瞭解：『報價驅動市場跟委託單驅動市場』的定義。

我在IB買債券，跟在台灣的銀行買債券的報價方法不太一樣。
IB的是有點類似股票的買法
舉toy 玩具反斗城2018-10月到期的債券（明年10月不倒的話大概可以收到10％左右的殖利率利息）
當日某個時點
買價96.1------中點------賣價97.686
賣方當然會以較高的賣價想要賣出，我們要買債券的人（也就是買方）當然出價越低越好（問題是買得到買不到）
為了低價買到，我就出限價96.1或者96.X的價格，往往都有機會買到
一定要買到，則出價97.686就一定買到；不過我都出低價，隨緣。（在台灣的銀行買的價格一定貴很多）
他也有GTC，可以三個月有效的出價，有的時候出很低，又遇到股災或者賣方太想賣出，等沒幾天就會買到。

pigstand wrote:
直接債券交易屬於報...(恕刪)

pigstand

11081分

42樓

pigstand

個人積分：11081分

文章編號：64679713

digo1971 wrote:
不太瞭解：『報價驅動...(恕刪)

建議您去Google報價驅動的定義，適用於外匯或債券交易。
“買價96.1------中點------賣價97.686”，以上述這句話為例，所謂買價、賣價並不是委託單驅動市場的成交價，而是broker給您的報價。broker所賺取的利潤不是來自於手續費，而是利用您與其他交易對手之間的資訊不對稱而獲得的價差。所以您最後的成交價與交易對手的成交價是不一樣的，您可能賣得較低的價錢，對手買得較高的價錢，中間的價差則由broker獲得。
某種程度上來說，報價驅動的成交價沒辦法完整的傳遞該投資標的的價值資訊，所以使用上要特別當心。

digo1971

1397分

43樓

digo1971

個人積分：1397分

文章編號：64680080

我到現在也是傻瓜，一直都是.....

在合庫有一檔聯博全高收，當初投資100萬，放了好幾年，剛剛上網看，含息報酬率有70幾趴。
在瀚亞，我也持有過600萬多的高收債，
目前剩兩檔高收益債，不到300萬台幣的本金，南非幣計價，儘管都是20幾趴的報酬率，現在還匯損中。

我的投資型保單買的主要也是債券基金。超過400萬，目前陸續贖回，剩不到50萬。

在某商銀，才剛贖回450萬台幣的基金，轉戰美國；剩下1000多萬的基金，還未解套。
金融海嘯前後，累積購買的基金、連動債總額也超過6000多萬。

這麼多類型的基金，我覺得最會賺的就是高收益債基金。

但，在我看了綠角的書之後，我的想法轉變了；就是基金公司賺很大，賺到影響我的賺錢績效很大。
我是一個中長期的投資/投機？客；
想想基金公司不管賺賠都要抽我2％-2.8％的投資額；
績效有勝過ETF或BRK.B嗎？沒有！不如自己管理，省下這每年必抽的2％-2.8％的管理費/行銷費

10年下來影響的績效是20％到28％,那不大嗎？對我而言那是至少3000萬的差距。

如果我沒去開美股帳戶，我的選擇真的會很有限，最多就是買買高收債基金或者是銀行的債券3到5％的債券.
但既然書上的邏輯是通的、有道理的，就要行動。
於是，我陸續將贖回的基金，陸續放在陸股、新加坡REITS、複委託、香港花旗買港股、IB；
績效都比基金好得多，因為他們不用抽佣金（管理費）。

當然，這種投資方式不見得適用於大部分的人
尤其是菜籃族、小資族、沒時間族、懶惰族、喜歡跟理專互動族、佣金沒差族、英文白癡族、電腦白癡族.....

說傻瓜，當然有點言重，買的人當然不全是傻瓜，一定有理由，才有那麼多人買。
就像當初投給陳水扁、馬英九、蔡英文不都是幾百萬人的智慧，這些人有可能是全部是傻瓜嗎？

我真的是傻瓜，到現在還有1500萬的基金部位，
一個月前又因理專的人情，還買了坦伯頓新興市場債基金45萬台幣....（我很克制了....）

講了那麼多，我也沒有完全做到；這不是傻瓜，什麼才是傻瓜。