本已說不要筆戰了,不過既然明月書流大提出做OP莊家的妙方,
我替網友整理一下,請網友自行判斷,考慮是否跟進明月書流大大賺輕鬆錢,
以下紅色字是明月書流大的數據和文字,
選擇權有很多策略招式 有興趣的可以自行去書局買本書參考
以最簡單的賣出勒式部位進場
假設時間點
3/2
台股加權指數位置 4425 ,
價外4600CALL報價35*50=1750,
4200PUT報價94*50=4700,


明月書流大這裡提的賣出勒式,
大概不是以收取時間值為目的的賣出勒式,
因為4600CALL,只要,指數上漲175點就會被履約,
4200PUT,只要,指數下跌225點就會被履約,
在去年金融風暴以來,指數一天做1.200點的波動是家常便飯的事,
如果按明月書流大提供的方法,今天做莊,運氣不好,
明天有可能指數就被履約,
怎麼辦?請網友自己想辦法.

明月書流大有提到,
SELL CALL&PUT 部位操作 要設想萬一倒莊的最差情況
4800CALL 報價 7.9 *50=395
4900CALL 報價 3.4 *50=170
5000CALL 報價 1.5 *50=75
SELL CALL同時 建立更價外避險部位 4800 ,4900,5000CALL 任選

這點很好,SELL CALL&PUT 部位操作 要設想萬一倒莊的最差情況
明月書流大,可能忘記把PUT的部份寫出來,
明月書流大一定不是刻意把它隱藏起來,只是忘了,
我把忘了的這部份加回來,
就是要再加SELL4200PUT的避險單,
4000PUT報價 46 *50=2300
成本增加2300元,不然可以預知會倒CALL?不會倒PUT?


3/17 台股加權指數位置 5041
4600CALL 報價460*50=23,000
4200PUT 歸零
SELL 4600CALL 虧損 23,000-1750=21,250
SELL 4200 PUT 獲利 4,700

勒式部位虧損 16,550"(請注意這裡)",
建立勒式部位時買的避險倉位
4800CALL 7.9*50=395 變成 266*50=13,300
4900CALL 3.4*50=170 變成 167*50=8,350
5000CALL 1.5*50=75 變成 76*50 =3800
建倉同時 買進一口4800CALL避險倉位 獲利12,905"(請注意這裡)",

建倉同時 買進一口4900CALL避險倉位 獲利8,180
建倉同時 買進一口5000CALL避險倉位 獲利3,725
原始勒式部位 SELL 4600CALL & 4200PUT

假設結算區間4600~4200"(請注意這裡)",
獲利 (35+94)*50=6450 加計避險倉位 設成本N元
原本保證金 11,000+13,700=24,7000
月獲利率 (6450-N) / 24,700 = 26.1% - N/24,700 避險倉位成本約略估10%
SELL CALL & PUT 莊家 部位可以跟隨資金規模擴大

不知道是我理解錯,還是明月書流大昨天徹查沒睡打錯了.
勒式部位虧損 16,550+最大獲利可能的避險倉位4800CALL 獲利12,905,
還是虧損3645,加上那筆忘了加的BY4000PUT避險單2300,
共是虧損5945元,(請買單).

這筆生意算盤打一打可不可以做,請網友自己決定,

另外
指數今天就結算了,確定不會有假設結算區間4600~4200的情況,
所以就不會有獲利 (35+94)*50=6450的情況,

當然晚上睡時作夢一下,應該沒人會反對,
至於
做莊 其實心裡頭巴不得倒莊倒很大 越大越好 ,
去年台股崩盤 SELL PUT 雖然被倒莊 但是倒的很開心,
去年台股的崩盤走法 專業的莊家會獲利到什麼程度,
說句很不中聽的話 倒莊倒一次 莊家獲利勝過10年做莊,
還真的是睡很大 睡就會有錢,
這部份就請網友自己判斷,

明月書流大,大概是做外匯的,所以凌晨四點不能睡,
有空來回回文,白天再來睡很大吧,大概是吧.

最後一句,
如果有人告訴你,指數型的金融性衍生商品,隨便做就能隨便賺,
可以睡很大 睡就會有錢賺,不然是:選擇權有很多策略招式,
有興趣的可以自行去書局買本書參考.參考.
網友請自己仔細判斷,

不然最後我只能附和jeffyang1975大所說的:
單子是死的 但人腦是靈活的 不會應變 那就真的不適合做OP了~~
是啊,最近做莊賠錢的人,你的能力也未免太差了吧,
該好好思考你適合做OP嗎?
jeffyang1975 wrote:
單子是死的 但人腦是靈活的 不會應變 那就真的不適合做OP了~~...(恕刪)


明月書流大,我說錯了什麼請多包涵啊><",

心中一直懷疑一件事,如果市場做OP的人,95%都是做閒家,
那連OP莊家,所做的避險單BY單,是誰賣出來的呢?
OP莊家的莊家,還是,OP莊家的莊家的莊家賣出來


明月書流大,您如果還有什麼開示的,請恕我不再回應,
因為我是五年級生,打字超慢,而且痛苦,
您如果還有什麼開示,也請網友自行用心體會吧
好戰.亡/忘戰.危
真的對選擇權有興趣想研究的 可以參考

活用數學 , 交易選擇權 這本書

相當實用 套用數學邏輯來處理選擇權的部位操作

接觸金融市場約略四年左右的時間

當初也是懷著一個夢想進場

經歷過很多的挫折 都是自己摸索前進

身旁沒有人可以指導

跌倒了再爬起 跌倒了再爬起

到目前為止 當選擇權莊家是我看見唯一條通往致富之路的可能路徑

一般人操作期貨要贏的機率不大

最簡單的一個原因就是資金控管不良

除此之外 期貨操作要有辦法跟著主力控盤的動向

但是這並不是一個簡單的事情

要殺多就會殺多 要嘎空就會嘎空 並不需要特定的理由

壓力不是壓力 支撐也不是支撐 除非是經過主力認同

期貨操作真的說起來我也不是一個贏家 還在試探研究的路途之上

相對的 選擇權就有很多的策略可以運用

就像是古代的軍師依樣 可以運籌帷幄 決勝千里之外

出謀策劃的人並不一定要武力高強 只要有好的謀略

戰爭照樣能贏 選擇權就是類似的概念

相對期貨 並沒有太多的策略可以運用

重點只在方向 但是這個方向並沒有那麼容易跟隨

一般人將紀律定義在停損動作的執行

我覺得倒可以反向思考 將紀律定義在所謂停利動作上


P.S

附註 SELL CALL & PUT

價外CALL 和 PUT避險單的意涵只是在確保當倉位被突破時 能COVER住風險 將風險壓縮在可控制之下

股市暴跌引動的羊群效應 遠遠大過 股市飆漲所帶來的影響

所以價外PUT避險單的用意是在控制萬一股市暴跌的風險 履約不履約不是重點

相反的價外CALL避險單用意稍稍不同 不只是要避險 還會更進一步期待履約的可能性

如果常做選擇權買方就會體認到 當價外選擇權衝刺成深度價內時 帶來的報酬將是十數倍起算 甚至高達百倍

尤其是超級深度價外PUT 因為股市暴跌 跌成深度價內時 獲利率都是逼近百倍的暴利

這些小小心得 並不是從書籍上得來的 都是自己最初從選擇權買方進場

歷經2年的大起大落人生體會過來的 有玩過選擇權買方的人就會知道

期貨輸贏根本不大 選擇權買方鄰近結算前兩個禮拜 動不動就會腰斬或是倍數獲利

前年次級房貸 剛爆發的時候 選擇權的報價系統就曾經亂掉過一次

臨近收盤 最後半小時 期指崩盤殺尾 市價斷頭單出籠

期指看見的只是最後殺尾段 但是選擇權價外PUT 卻不是這樣就而已

因為斷頭單出籠 價外PUT 市價回補之下 短暫的時間

價格從人世間補到 九九重天之外 那個所謂的天外天 神仙的住所 幾乎是人世間距離的10倍

補完後 馬上又由天外天 回落到人世間 人世間最慘的煉獄 我就是其中一員 創下有史以來最高虧損紀錄

做莊 一定要有避險單 尤其是價外PUT 更是一定要 不管任何時間任何地點




所以說

書本敎人 勒式"同時"SC SP 等待結算在區間就可以躺著賺?

還有這個三月隱含波動率相當的低

這個月會不會連散戶自己也跳下來當莊的多??

這幾天賣出CALL會不會是好選擇?

明月書流 wrote:
接觸金融市場約略四年左右的時間

到目前為止 當選擇權莊家是我看見唯一條通往致富之路的可能路徑

一般人操作期貨要贏的機率不大
最簡單的一個原因就是資金控管不良

除此之外 期貨操作要有辦法跟著主力控盤的動向
但是這並不是一個簡單的事情
要殺多就會殺多 要嘎空就會嘎空 並不需要特定的理由
壓力不是壓力 支撐也不是支撐 除非是經過主力認同

期貨操作真的說起來我也不是一個贏家 還在試探研究的路途之上
相對的 選擇權就有很多的策略可以運用

相對期貨 並沒有太多的策略可以運用
重點只在方向 但是這個方向並沒有那麼容易跟隨


引一些您的文.....

接觸金融市場約略四年左右的時間
~~~所以您的時間還不算太久,扣掉當輸家的時間,當贏家的時間有多長???這不是要酸你,而是你提出說法的時候,要先想想這個方法已經讓你贏多久了......

一般人操作期貨要贏的機率不大
最簡單的一個原因就是資金控管不良
~~~這你說對了,沒事壓滿倉的人不管是操哪一種產品,即便是現貨,都一樣會死

除此之外 期貨操作要有辦法跟著主力控盤的動向
但是這並不是一個簡單的事情
要殺多就會殺多 要嘎空就會嘎空 並不需要特定的理由
壓力不是壓力 支撐也不是支撐 除非是經過主力認同
~~~其實我一直很不認同"主力"這兩個字,"主力"是誰並不重要,重要的是你把自己放在盤勢這個浪頭上就好了,操作是不需要找盤面(價格)趨勢以外的理由,那些理由都叫做"雜音"。另外,支撐和壓力不是"主力"認同的,是市場認同的,這句話希望你能好好思量,殺多你就放空,尬空你就做多,這不是很單純(不過在我的操作裡,是沒有所謂殺多和尬空,只有漲和跌)......
另外,主力不是有錢人,你把它看成是"看對趨勢"的人就好了,四大基金夠有錢吧,有護住盤嗎???

期貨操作真的說起來我也不是一個贏家 還在試探研究的路途之上
相對的 選擇權就有很多的策略可以運用
相對期貨 並沒有太多的策略可以運用
重點只在方向 但是這個方向並沒有那麼容易跟隨
~~~你不覺得做期貨很單純嗎???只要顧住"方向"就好,選擇權除了"方向"之外,還要顧到更難的"時間"和"位置",那你覺得哪個簡單???

ps.我比較擔心的是,你會想用"策略",是不是因為看不懂盤.......

禪悟 wrote:玩選擇權需要花錢嗎?

2005.06.03

 陳淑泰/台北報導 一對六年級夫婦「鑽」國內期貨選擇權結算漏洞,以逆向市場時間價差組合交易不必付保證金特定,自上月起陸續在十餘家期貨商以「賣近月、買遠月」布下巨大部位組合單,洗出權利金差額變現,國內期貨商受到重創,估計平倉後損失逾七、八千萬元,期貨業形容此事為選擇權上市七年以來最大浩劫。
期交所昨日為此緊急召集會議,聽取業者意見;部分期貨商要求處理程序粗糙的期交所應負起所有責任。
(恕刪)
期貨商公會今(三)日將召開理、監事會,此案將提臨時動議討論。


沒想到還有人記得,喵引用另一樓的來說明。

數學的力量是沒錯很強大,策略沒有好壞,就像刀槍掠奪,但更強大的無疑是使用者對人性局勢的判斷機變。

即使牛頓/諾貝爾獎公式也是會倒,史上趙括案例多不勝數,古人言:『君子役物,小人役於物』,慎之戒之。
同時這也是心與術/理論與實際/理想跟現實的分野。

引言那對夫妻而言,那時真滿慘的,不知走出了沒?


暫時想到這些。
別人錯了,不等於你就對了。
數位貓爵 wrote:
即使牛頓/諾貝爾獎公式也是會倒,史上趙括案例多不勝數,古人言:『君子役物,小人役於物』,慎之戒之。
同時這也是心與術/理論與實際/理想跟現實的分野。
...(恕刪)


是的, 所以千萬不要以為自己不會倒.
之前贏多少次, 往往一次輸回去. 沒倒之前, 要先做好會倒的準備.
公喵不帥, 母喵不愛. 公喵愈壞, 母喵愈愛. 不帥的公喵想要母喵愛, 就只好學壞.
sam1818 wrote:
引一些您的文.......(恕刪)


我覺得大大你說到精隨了

指數型的商品 最重要的就是方向

OP賣方的混淆散戶就是 方向錯了也有可能賺錢

做單邊重要的是方向
若是做雙邊 像是賣勒 震幅比方向更要注意 方向對了但是振幅過大超過設定的上下邊界 那就死了
我比較擔心的是,你會想用"策略",是不是因為看不懂盤.......

我覺得不見得是這樣 很多人也是看的懂盤 結果最後 還是死~~
jeffyang1975 wrote:
做單邊重要的是方向 ...(恕刪)


這樣講有點怪

震幅過大

不就是有一方勝出??

震幅過大造成虧損

不就是前面說的賣的時間問題

賣勒式 假如注意的是振幅

那不就落入書本中的 "同時SP SC"的白痴賣法??

當指數有方向時不就是持有單邊最為重要??

勒式的出動不就是盤勢出現渾沌 多空不明才出動的?
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