LOUIS2133 wrote:
以下是 我某個周三的(恕刪)
部位那麼多，請問大大是否下單之後不管賺賠都是放到最後結算日才來操作呢
個人積分：25分
文章編號：78026079
個人積分：1160分
文章編號：78037096
個人積分：1160分
文章編號：78037102
今年的成績
個人積分：13730分
文章編號：78037372
個人積分：13730分
文章編號：78047424
個人積分：13730分
文章編號：78060690
個人積分：13730分
文章編號：78073476
個人積分：13730分
文章編號：78073817
個人積分：13730分
文章編號：78074938
個人積分：0分
文章編號：78091047
LOUIS2133 wrote:
我 很自私的希望 (恕刪)
感謝 L 大的這篇 2018 年文章。小弟接觸期貨與期權大概就是從 2018 年開始。
看到您的文章，小弟斗膽問一下，在做選擇權交易賣家時，您的策略是否都是以賣出價外、最多賣出價平履約價的合約為宜?
您要求要提問者提出自己最近做單的明細來討論。我很久沒做期貨了，我能否先分享我目前還在摸索中的方式或是概念，由您來點評一下 ?我先說小弟目前還是個輸家~~~
小弟的方法是:
1. 是用期貨盤 （或是大盤，端看該選擇權追蹤的標的是誰）來觀察，比如做 小 sp 的期貨選擇權，那就追蹤 小 sp 的線圖，如果做 SPX 現貨選擇權，那就追蹤標普的現貨的線圖 （同時參考小 sp 圖，因為可以看即時成交量來參考）。
2. 用上述的線圖，決定盤勢多空，也就是用做期貨的方法來做。 這點其實有些人認為不好，因為直接做期貨就可以了，這點我們先不談論。因為我就是想用選擇權方式下單，不想用期貨。
3. 至於如何決定多空與進場點，我用亞當理論來決定，比如突破數個重要高點後回測不破，視為多方確認，做多；跌破後回測不過，視為空方確認。
4. 假設認定多方之後，就下多頭賣權價差單 （先說明，雖然用期貨判斷多空方式操作，但並非是使用合成期貨單）。下價差單是為了鎖定最大損失。選擇 strike price 時，至少會有一隻腳會在價內，甚至雙腳都在價內，以求得較高的 premium 收入。以犧牲勝率的方式來提高 premium 收入。會這樣決定是因為美股的波動比較大，也因此要考慮用期貨的手法判斷多空，才能讓盤勢方向有利能後順勢讓合約跑到價外。如果假設是空方，方法亦然，只是改成空頭買權價差單。
5. 雖然用價差單鎖定最大損失，但是仍然服從亞當理論，如果方向不利觸及停損點時（比如做多，結果價格跌破前低），仍然停損出場。
能否針對小弟的方法給個點評?或是說是討論也行。這個策略的特點在於不像其他選擇權賣家大多賣在價平與價外，而是賣在價內 （也不會太多檔就是了，大概三檔內），但同時用價差單鎖定最大損失、以及嚴守停損點 （追蹤標的的價格停損點，而非持有合約本身的價值停損點），來彌補勝率較低的缺失（所以需要判斷多空，而不像價外仍能忍受一定範圍的方向不利）。
方法很愚魯，但很期盼能獲得隻字片語來點評。感謝您。也歡迎其他高手一起討論。
