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原來這檔ETF沒有股息，抱太久還會發生這件事！
目前國內發行之ETF列表與分類可參閱證交所網站http://www.twse.com.tw/ETF/ETFlist.php
而近年來廣受投資人喜愛的槓桿型與反向型ETF就是屬於合成ETF，槓桿型與反向型ETF有別於一般傳統型ETF，其倍數報酬及反向報酬都是以單日為基準，超過一日便會產生所謂的「複利效果」！若投資方向正確，其獲利效果就像是每天領一次利息，利息還會滾入本金，利上加利！
因此槓桿型與反向型ETF適合趨勢明顯且持續的漲勢或跌勢當中操作，若盤勢陷入整理階段，持有ETF時間拉長，不但會因為這類型ETF特性造成損失，也容易受到追蹤誤差影響（因追蹤標的指數所使用衍生性商品之價差、轉倉、流動性…等的追蹤偏誤）！
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我說過，逆價差大，大盤指數大於期貨指數，很單純的是因為大部份的人覺得大盤指數過高願意用比較低的期貨點數去放空，這不代表逆價差一定得吃，這是供需問題，那逆價差等於是賽馬賠率一樣，如果熱門的馬賠率就低，冷門的馬賠率就高，大盤指數比期貨高，代表很多人覺得現在是相對高了，願意提供多40~50價差來避價，這陣子下來，逆價差還是天天存在，也不是說大盤指數9300，期貨指數就非得跟到9300。
你不能這樣想，大盤9300，期貨就非得到9300，這有一點賠率的味道，大家認為跌的機率高，所以期貨賠率低，如此而以，不是一年要吃什麼8%的逆價差，這差太妖魔化反向etf了。
反向etf的好像就是你不需一直轉倉，但是你放愈久，基金管理費就會出來1.04%, 大台小台的手續費是遠低於反向etf的，那反向etf的好處還有，你放空了台指期在9300，跌1%是93點，來到9207，再跌1%是92.07點，愈跌1%你賺的會愈來愈少，但是反向etf不會，t50跌1%，t50反漲1%，t50再跌1%，t50反1還是漲1%，這樣長期如果一直跌，反向etf就把台指期好了。
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以多單說明：
1.
期貨、現貨逆價差
期貨9000點，現貨(加權指數)9050點，逆價差50點。
此時我多單買在9000點，等到結算時，若現貨(加權指數)仍是9050點，多單當然就賺了50點的逆價差。
2.
為甚麼多單轉倉會賺逆價差？(在加權指數不變的情況下)
9/20日：
我買多單9100點。
9/21日：(9月台指期結算日)
9月台指期：9100點。10月台指期：9050點。9/10月逆價差50點。
我9月多單9100點平倉(或讓它自動結算)，買10月多單9050點。完成9/10月轉倉。
10/19日：10月份台指期結算時，如果加權指數也是9100點，那我就賺了50點逆價差。(加權指數都沒變動喔！50點的逆價差就這樣賺到了！)
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