弱弱的請教,關於選擇權"買價內" or "賣價外" 問題

恬適生活

1842分

樓主

恬適生活

個人積分：1842分

文章編號：68397593

yan john wrote:
買價內是bc或bp...(恕刪)

"買價內是bc或bp
賣價外是pc或pp
這或許是樓主沒交代清楚的地方
這也許是許多選擇權新手搞不清楚的地方"

呵呵...感謝提醒!

但...無關多空,"買價內"or"賣價外" 應該是寫的很明確了...
基本上...如看不懂...那應該就不會是討論的對象了吧! orz

之前回覆過的是...

P.S 對於下列算式,有點不同看法,個人認為"時間價值"應為"期望價格"比較貼切 !!!
"權利金 = 內含價值 + 時間價值"

今日再補充的是...

1.買價內 => BC or BP => 履約價包含"內含價值 + 時間價值"

2.賣價外 => SC or SP => 履約價只有"時間價值"

上述兩列,人人知曉,但可能常忽略了吧!

morris036305

186分

22樓

morris036305

個人積分：186分

文章編號：68397851

恬適生活 wrote:
'買價內是bc或bp...(恕刪)

樓主的想法好像跟我最近研究的有些雷同

我當初是從操作小台指延伸到選擇權 (只做買方)
所以思維是
如何
1.有小台指功能可以付出成本少些(可能六折)
2.時間價值損耗盡量少
3.控制風險最多投入歸零(小台指風險是沒上限的)

經過思考後發現能達到這些功能的唯有買有深度價內選擇權 (價內100-300點) 隨時間到期日調整
後來操作後意外發現順勢可以幾乎賺到差不多點數若盤勢剛好相反因為有時間價值還會少跌些

小小心得僅供參考

杏仁茶來一杯

140分

23樓

杏仁茶來一杯

個人積分：140分

文章編號：68400083

morris036305 wrote:
樓主的想法好像跟我...(恕刪)

你的感覺是對的

BC=小台多+BP
BP=小台空+BC
還比較省手續費

但是有個流動性問題
價內300點買方對了
走出去後會變深度價內
流動性變差

.....
補充一下
比較價平與300點價內的差異
就是大大說的停損時

morris036305

186分

24樓

morris036305

個人積分：186分

文章編號：68400382

杏仁茶來一杯 wrote:
你的感覺是對的BC...(恕刪)

謝謝杏仁大回覆確認
深價內流動性變差的確我也有考慮過

但後來觀察了一陣子發覺即使盤後還是會有造價機器人造價...會吃點虧(約10點) 但還是有辦法成交

恬適生活

1842分

樓主

恬適生活

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文章編號：68402423

morris036305 wrote:
樓主的想法好像跟我...(恕刪)

"經過思考後發現能達到這些功能的唯有買有深度價內選擇權 (價內100-300點) 隨時間到期日調整
後來操作後意外發現順勢可以幾乎賺到差不多點數若盤勢剛好相反因為有時間價值還會少跌些"

真是太棒了! 終於有網友給予符合預期的回應了!!

"經過思考後發現能達到這些功能的唯有買有深度價內選擇權 (價內100-300點) 隨時間到期日調整
後來操作後意外發現順勢可以幾乎賺到差不多點數若盤勢剛好相反因為有時間價值還會少跌些"

你所述,同在九樓對其它網友的回應(懶得打字了) orz

P.S 個人不了解何謂"深度價內",
但主要是看"權利金包含了多少時間價值(預期價格)"

1.理論上應隨到期日,逐漸減少,而非固定才是
2.另一點就是"超漲"or"超跌"時的考量!!!

所以才會有一開樓的問題...當下該買那一檔最佳 ?!?

**小螞蟻

559分

26樓

**小螞蟻

個人積分：559分

文章編號：68403065

我都買次月價外選擇權，便宜又沒時間壓力，
而且有時會有意外之喜

morris036305

186分

27樓

morris036305

個人積分：186分

文章編號：68403884

P.S 個人不了解何謂"深度價內",
但主要是看"權利金包含了多少時間價值(預期價格)"

1.理論上應隨到期日,逐漸減少,而非固定才是
2.另一點就是"超漲"or"超跌"時的考量!!!

所以才會有一開樓的問題...當下該買那一檔最佳 ?!?

Ans:深度價內只是一個形容詞 ,就像今天收10500 ，10500以下的買權都是價內，我認為深度價內就是10200以下(幾乎沒人在買賣,報價機器人不算)

1.理論上應隨到期日,逐漸減少,而非固定才是
理論上的確是這樣，但重點是進場時機跟方向，我都是決定要進場後再找合適標的(很主觀)
舉個例子今天早盤進場BC 10300 價格255 (離到期日8天) 期指10523, 內含加值223+時間價值32
時間價值對我來說就是買保險保險的是若做錯方向不會損失無上限(補期指的不足)

2.超漲超跌...這要取決你對後市的看法，提前獲利？停損？或換價位轉倉？換月份？非常主觀
心得：每日大盤波動就是狗遛狗不照你方向走是正常的不需要跟狗嘔氣就算你看準主人的目的還是可能會賠錢，要靠其他技巧方法來提高勝率...

若是一樓的那問題
我會 BP 11500 當時價位218
原因
1.我看中空上面壓力大
2. 11150-10930=220(內含價值) 完全沒有時間價值
3.小台一口 2萬多買這價位五折價等結算看錯風險有限

PS 我也想不到有人跟我在思考這問題也挺開心的

恬適生活

1842分

樓主

恬適生活

個人積分：1842分

文章編號：68404457

morris036305 wrote:
P.S 個人不了解...(恕刪)

"深度價內只是一個形容詞 ,就像今天收10500 ，10500以下的買權都是價內，我認為深度價內就是10200以下(幾乎沒人在買賣,報價機器人不算)"

呵呵...是呀! 只是一"形容詞"!! 就如"時間價值"/"預期價格"一樣!!
重點是,成交量小,滑價問題嚴重,需考量在內!

"1.理論上應隨到期日,逐漸減少,而非固定才是
理論上的確是這樣，但重點是進場時機跟方向，我都是決定要進場後再找合適標的(很主觀)"

就觀察基本上,如以結算日當天,價外一檔,10:00~11:00 前都約還有 10 點,估算
約當一天的"預期價格"可用 10 點來估算,也就是周三當日開出的下一週OP,價外一檔約 70~80 左右

此點還需要網友們提供週結算,每日的估算參考點位(自己尚在觀察中)

"舉個例子今天早盤進場BC 10300 價格255 (離到期日8天) 期指10523, 內含加值223+時間價值32
時間價值對我來說就是買保險保險的是若做錯方向不會損失無上限(補期指的不足)"

嗯...如是留倉,或可如此思考(反向損失風險降低),但有趣的是"時間價值"越高,
隔天當反向開出or盤整,其縮減也就更"快" !!

方向對了,與期指指數漲跌亦受影響(非100%)跟隨
利弊下的選擇,就是重點所在了... sorry

"就算你看準主人的目的還是可能會賠錢，要靠方法來提高勝率...
PS 我也想不到有人跟我在思考這問題也挺開心的"

呵呵呵...沒辦法,因為個人總是不喜歡"常規制式的想法or方法",
簡單說,就是反向思考,為何多數人無法在期權中獲利!?!?

LOUIS2133 大大的文章,更是明確的說出了個中道理呀!!! orz