投資外幣及貴金屬的方法

長期以來我投資的標的物為外幣及貴金屬，目的在於對抗通膨，並盡量避免可能的風險，包含發生戰爭或天災人禍時對財產造成的損失，貴金屬的部份的把注意力放在黃金和白銀，外幣部分專注在世界前五大流通貨幣及IMF的SDR構成貨幣，即美元、歐元、日幣、英鎊、人民幣，其中黃金加美元佔我90%~95%的資金，而黃金和美元的佔比可依情況調整(通常金價高則美元低，此時應賣出黃金買入美元，反之亦然)

其他外幣走勢通常與美元相反，但受到當地情況的影響更大，銀價通常跟著黃金走，但波動更大，通常只作為少量持有的輔助工具，總體而言上述工具比起技術面更注重消息面，所以在投資時得時常注意相關新聞或是在近兩年相對低點時買進，相對高點時賣出(如美元在低於30時分次買進，高於31時分次賣出，黃金低於1750時酌量買進，高於1900時分次賣出，不論如何，別一次買光或賣光)，下述分別介紹各類標的物


黃金：
交易途徑－台銀買賣黃金，黃金存摺買賣價差約1.3%，實體條塊約2.8%，若將黃金存摺的黃金提領出來，則須補一筆費用，使之與實體黃金賣出價平齊，首先要在台銀開活存簿和黃金存摺，並開通網銀，若只是要做短期差價可在黃金存摺內交易，但若是要長期避險，建議領出來，以免動亂或戰爭時領不出來，這時可以在黃金價格較低時用黃金存摺買進，待有空時再去領出來，若要提領，建議領一台兩台銀金條或一英兩UBS金條，若將來要把黃金帶出國，建議買一英兩的版本，因為這兩種規格可以隨時賣回給台銀，另外盡量避免買銀樓或其他民間機構的金條，因為價差通常高於4%，truney雖然自有品牌的黃金價差和台銀差不多，但在流通性上台銀金條或國際金條還是比較好的

波動量－自去年至今高點約2050美元，低點約1622美元，價差約20%，意味著在極端的情況下，一年內黃金可能可以賺取約17%或虧損23％


外幣：
交易途徑－找熟悉的銀行開活存戶、外匯戶及網銀，可以隨時交易，平時應作即期交易，但若發覺局勢不穩時可以酌量領出，以利發生極端的情況時能應急，以台銀營業時為例，美元即期買賣價差為0.3％、歐元為1.2%、英鎊為1.1%、日圓為1.8%、人民幣為1.1%、澳洲元為1%、加拿大元為0.9%、瑞士法郎0.7%，一年期定存的利息為美元3.9%、歐元1.2%、英鎊2%、日圓0.002%、人民幣1.03%、澳洲幣為2.15%、加拿大元為2.23%、瑞士法郎為0.7%

波動量－以最近一年來說，美元最高32.24台幣、最低28.01台幣，價差約13%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺12.7%或是賠13.3%

以最近一年來說，歐元最高32.99台幣、最低29.96台幣，價差約9.2%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺8%或是賠10.4%

以最近一年來說，英鎊最高38.16台幣、最低33.98台幣，價差約11%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺9.9%或是賠12.1%

以最近一年來說，日圓最高0.2452台幣、最低0.2137台幣，價差約13%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺11.2%或是賠14.8%

以最近一年來說，人民幣最高4.59台幣、最低4.3台幣，價差約6%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺5%或是賠7%

以最近一年來說，澳洲元最高21.72台幣、最低19.89台幣，價差約8.4%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺7.4%或是賠9.4%

以最近一年來說，加拿大元最高23.75台幣、最低21.98台幣，價差約7.4%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺6.5%或是賠8.3%

以最近一年來說，瑞士法郎最高34.04台幣、最低29.6台幣，價差約13%，若不考慮利率，極端的情況下，一年內可能賺12.3%或是賠13.7%

外債投資－外幣本身也是一種貨幣，所以可以用來做其他投資，而我選擇的是外國債券，因為除非發生倒債，否則只要等到到期便可照票面價值贖回，且有機會賺取比定存更好的利潤，所以我把它當作一種長期的定存，以此賺取被動收入，但這種做法的風險是若在急需對現，但債券的市場價時低於買入時的價值，恐會造成虧損，且長期來說匯率的走向幾乎不可預測，倒債風險同樣存在

在利率上，我追求實質利率要高於4%，也就是高於美元定存，且高於台灣每年3%的通膨，實質利率我的算法是這樣的：
以台銀為例，購買美元債券的最低金額是5000美元，交易手續費為1%，每年管理費0.2%
BD56波克夏海瑟威的債券信用評級是AA，票面利率是4.4%，今天購買價格是95.02(即購買價為票面價值的95.02%)，19年後到期(2042年)
因為手續的存在，實際的購買價格是96.02%，也就是購買價為4801美元，因為有管理費，所以每年可拿到的利率為票面價值的4.2%，也就是210美元，19年後為3990美元，票面價值和購買價格相差約199美元，加上利息收入，到期時可收4189美元
4189/4801=0.8725，表示約可帶來87%的利潤，平均每年的實際收益是約4.6%

公式為
總收益={票面價格-[票面價格*(買價+1％)]}+[票面價格*(票面利率-0.2％)*剩餘年分]
實質每年收益率=總收益/購買價格/剩餘年分
若算出來的價格高於4%，我就會考慮買入

若要買賣外債，可攜帶印章、雙證件到銀行服務台說我要開通購買國外債券的服務，這樣日後便可透過網銀買賣債券和基金了


白銀
交易途徑－考慮到台銀沒有回收白銀，所以交易白銀只能找民間機構，傳統銀樓買賣價差過大且不透明，所以我會考慮TRUNEY或炫麗兩家公司，在交易方面，可以在價格不錯的時機線上下單，再請他們送來或有空時親自領取，為了防止轉帳手續費及運費，得慎選交易方式，若要賣回，則建議抽空臨櫃賣回，以避免多出來的費用，以一公斤的白銀為例，炫麗平裝999白銀的買賣價差約12.1%，在TRUNEY，德國賀利氏買賣價差約12.4%，委由鑫科製作的自有品牌銀條買賣價差約12.３%，我會推薦買國外銀條，萬一若上述的公司倒閉了，或有帶出國的想法，手中的銀條比較好變現

波動量－自去年至今高點約26.4美元，低點約17.82美元，價差約32.5%，意味著在極端的情況下，一年內黃金可能可以賺取約20%或虧損45％