談投資的藝術! By Options

日本戰國時代 德川家康與織田信長 豐臣秀吉互爭天下時
有一段小故事 為了要讓一隻鳥叫
織田信長把鳥殺了 豐臣秀吉則是用盡一切手段 引誘鳥叫
只有德川家康認為 鳥不叫就等他叫 最後 也讓他等到了全天下!

在股票這個殺戮市場中 是否也應該有如同德川家康的心理策略?
在股市跌到谷底時 應該要慢慢建立持股 然後有耐心地等待
等到市場上一片樂觀 成交量出現3000億時 在把它賣掉
相對地 在市場從高點跌下來時 更要有耐心地等待
等股市真正落底 再進場買進投資
可惜的是 散戶們總是在跌第一根加碼 跌第二根時全壓
跌第三根時祈禱 跌第四根時絕望 跌第五根時賣出 同時也賣到最低點

股票與期權市場中
新手在乎的是價位上的跳動與變化
但是老手在乎的是 何時該進場 何時該出場
新手在乎的是 有多少錢可以加碼與攤平
但老手在乎的是 資金的控管與風險的降低
在這個市場中 比得是耐力 看誰可以在市場中撐最久
而不是短時間賺了幾倍又幾倍

我時常舉一個例子 寶來第一屆期權王大賽
當年四月份單月冠軍 報酬率達到20倍
但是年度總冠軍不過十多倍 而這個單月20倍冠軍的參賽者
竟然在年度績效中 沒有得獎
這說明了一件事 這位參賽者雖然一個月內賺了20倍
但是之後幾個月 卻又把獲利又都吐回去了
而觀察年度前三名 這些參賽者 他們單月績效都不會在前幾名
但是絕對都可以排在20名內
也就是說 最後的贏家 真正的贏家 都並非追求短線快速獲利
而是慢慢地累積獲利 慢慢地累積財富!

前兩個月 當股市大好時 期權王比賽 出現一堆一二十倍獲利的投資人
在大跌之前 我看到當時某位投資人總績效一度到達40倍
不過今天再去翻資料 總績效最高只剩二十多倍
短短兩個星期 績效砍掉一半

每個人都希望可以用最快的速度 在股票期權市場中快速獲利
當然 包括我在內 也有一樣的想法
但是當你有這種想法之後 隨之而來的 就會想擴大財務槓桿
玩融資 玩權證 甚至選擇權壓滿倉
這樣的經歷我也曾經有過
不過我也知道 當大家把財務槓桿擴大到這種狀態時
那幾天晚上肯定睡不著 尤其是看到美股走勢 如果與留倉之部位反向時
我相信此時的壓力 會更加沉重

舉個人一個小例子 兩年前七月 當時我資金約60萬左右
某一天當天我60萬全買call留倉 很不幸地 當天下午英國發生恐怖攻擊地鐵
歐股瞬間暴跌200點 當時的我 腦海一片空白
只想到 好不容易花了一段時間 從10萬累積到60萬 就要化為烏有
不過感謝上帝 當天美股竟然開低走高 最後還翻紅收盤
這一次經驗也讓我擺脫了大虧損的可能
也因此才有之後創造千萬財富的發生

在這個市場中 不要一直想跟別人比
想要超越別人 想要賺得比別人多
舉個例子給大家 兩年前十二月底
當時期權王比賽接近結束 當時我的總績效是在第二名
不過差第一名 只有不到一些的差距
為了拼第一名 當時我幾乎都是壓大倉位 想要在短短最後幾個交易日中
搶得第一名之名次 不過 也因為如此
操作上太過急躁 最後不僅第一沒拿到 還落到第三名
這次經驗後 我也學習到 原來在這市場中
比賽的對象 永遠都是自己
目標也永遠都是自己 要設法讓自己的財富累積
哪怕是一天賺個三五百元 也都是超越了昨天的自己!

現在 我不在追求一年五倍十倍的報酬
我追求的是 不管多頭空頭市場 我每年的績效都是正數
我的財富都有累積
因此 我現在有一個習慣 自己做了一個excel表紀錄每一周自己資產的變化
同時也統計今年到現在的績效
當周績效為負時 就好好檢討自己 看本周交易犯了哪些錯誤
同時也力求改進 不要讓這種錯誤再發生一次
因為我知道 這個市場中 沒有人可以幫你
唯一可以幫你的人 就是你自己
當你賺大錢時 你不必去與別人分享 但是相對地 當你賠錢時
你也不能去奢求別人來給你援助
成者為王 敗者為寇 就是如此而已!
張松允會紅 是因為他以低學歷創造了十億身價
讓所有散戶有了信心 能在市場中賺到錢
不過當319兩顆子彈 讓他賠了幾億時
當時的他 是否還是個英雄呢?

回歸主題 德川家康的耐心 讓他得到了全天下
而我也相信 只要大家有耐心 錢也將屬於你的
大家肯定也可以得到自己的天下!

金融市場 到最後比得是大家的定力 大家得耐心
比得是在萬點時 誰手中無股票 全部賣出
在3000點時 誰手中都是現金 等著大買!
在這市場中 我也曾經摔過
摔到只剩一口小台指的保證金
但是我不氣餒 我不躁進 我花更多時間去研究去檢討

今天 我很高興 能在此分享自己的看法給大家
很多切身之痛 如果沒有真正嚐試到的人
會非常難理解這種痛楚!
因此 給許多因為最近股市熱 而踏入這市場的新手們一個建議
不要去找哪些人買到飆股賺了幾倍又幾倍的書來看
先去找那些 曾經被斷頭 曾經賠到剩身無分文的人的經驗
這些才是你們必須先學習先了解的

套一句Tom Cruise 在末代武士電影中一局台詞:
不要問他是否死去 而是要了解他是怎麼活下去的!

耐心 毅力 這是想在金融市場長期生存下去的不二法門
不要讓自己的資金 在一夕之間化為烏有
股票市場 天天都開盤 有的是機會
但是一旦讓自己受傷 想翻身都非常困難
試想一個問題: 今天有一百萬資金 賠了一半剩五十萬
但是如果要再回到一百萬水準 卻要賺一倍!

心理學的東西 我懂得不多
但是股市心理學 我卻有非常深的體會!

最後 給大家一首詩句 在股海中 也能有所體會與思考:
"手把青秧插滿田 低頭便見水中天 內心清淨方為道 往後一步是向前 "