佛系操盤手: 台指期從200萬到400萬 // 累積獲利: NTD 97,208 (結束營業)

炒年糕先生 wrote:
這次交易... 有蠻多感想的 (實際上是每次感想都很多才能寫出一篇又一篇的分享)
當一個紀律交易者真的太難了,唉~
沒想到這句話會出自於我吧~ 致力於分享交易觀念的我,竟然也會說出這種話
紀律指的是依自己設定的規則來交易
不論客觀交易(依特定指標訊號決定進出時機及多空)或主觀交易(綜合各種資訊加以判斷決定)都需要紀律,才能達成長期且穩定的績效
原以為客觀交易比主觀交易更容易實現紀律,可以避免人性的糾結,但實務上並不是想象的那樣
這次交易從+30萬到-8萬,這失落感有多大,紀律了卻得到這種回報,而且不會只有一次,是一次又一次,雖然我清楚的知道,想要大賺波段行情在指標的選擇上不能過於敏感,太敏感一下子就會洗刷出場,但指標若寬鬆,遇到這種短時間急跌急漲的V轉就會反應慢半拍,從一度大賺變成打平甚至虧損才會出現訊號
每次只要遇到類似case,我都會人性掙扎,都會想在中途不守紀律錢拿了就出場,再找機會進場之類的,但又怕是真的大行情,一出場就追不回來了


這次心魔沒有出來 say Hello~ 是好事
策略越簡單越好,先思考策略與紀律必需要跟大盤有banana
而不是parallel lines
如此才會是有效用的策略
長線應用成功在去修改放置於中短線
那麼成功就會在不遠處
利用沒有交易的空檔,將擬定已有一段時日的假日留倉策略做一個正式發佈
是參考了幾位大大的建議及自我評估擬定而成
上週末的空單也實際使用過一次,實際操作選擇權還挺順的,而且後來還找到了夜盤選擇權,就更加的方便避險
祝大家週末愉快~

【放假避險策略】

(1) 週休二日:台指/富時指/摩台指都休市,以選擇權反向極價外(價外1000點左右)買進對等口數避險,選擇成交量1000口以上,權利金1~5點,放假後在有利情形下才賣掉
好處是可以全數留倉,留倉就表示跟回測的情境一致,應有的報酬一致,避免留或不留,留多留少所造成的少賺少賠煩惱,且實測留倉比平倉稍微有利
情境一: 80%機率週一開盤價不會碰到停損價: 避險成本僅1~5點,績效與核心策略所回測的報酬率一致
情境二: 19%機率週一開盤價跳空越過停損價但小於1000點: 超過停損的部分就是原預估獲利沒估到,需額外扣掉。以風險角度:
好處: 留倉最多就是賠17%(1000/17000x3倍),而不是大盤連續漲/跌停的失控狀態,且但跟只留一口倉相比(只賠6%),則是額外多賠了11%,而且有利的機率也是一半(如情境一遇到多單大漲or空單大跌),也有可能是賺1000點
情境三: 1%機率週一開盤價跳空越過停損價且虧損大於1000點(-1000以上),那選擇權的避險作用就開始發揮了,超過的部分全部由選擇權完全吸收,我的最大風險就是1000,額外損失最多就是850(1000-150)
以上三種情境(特別是二、三)都可以隨著現價與停損價的距離越遠而降低虧損程度,比如目前手上現價與停損距離拉開至500點(未實現獲利350點),而且離停損越遠,情境一的機率就越高
(2) 平日放假: 台指休市,但富時指或摩台指開市,不論手上有沒有週休布的選擇權避險單,皆可以富時指做進一步停損的預防性把關,將風險縮小至與原定停損線一致,計算台指於放假前收盤價與原始停損線的距離%,以等比例換算富時指的停損線,若放假期間觸及停損線,則進場反向單,放假後的開盤富時指反向單平倉,台指原正向單平倉
簡單來說,週休因為全都休市,以選擇權避做最多1000點的防守線,平日放假則可進一步將1000點的風險控制並限縮在原始的停損線內

以下為衍生評估
致力於分享究竟交易觀念並在實戰中落實的男人
炒年糕先生 wrote:
利用沒有交易的空檔,...(恕刪)

瞬間大漲+大跌,你就GG了
pigstand wrote:
瞬間大漲+大跌,你就...(恕刪)


P大對選擇權也有研究也。

pigstand wrote:
瞬間大漲+大跌,你就GG了

真的嗎?!
假設期貨做多3口大台,保證金108萬,買進選擇權put極價外1000,放假後假設8:46突然台指瞬間跌停然後緊接著漲停(出現仙人指路長虛線),此時,對於台指、選擇權會有什麼風險嗎? 會GG?
請有在做選擇權的前輩指點
致力於分享究竟交易觀念並在實戰中落實的男人
qena wrote:
P大對選擇權也有研究...(恕刪)

常常看到輸家上01哭夭,所以略有耳聞。前一陣子比較精彩的演出是0206選擇權大屠殺
雖然你是買方,不會因而破產,但是你預想的避險功能反而會增加虧損~
炒年糕先生
虧損指的是?願聞其詳
alanyh
買方最大的損失就是權利金,不會再損失更多了。0206選擇權大屠殺的是選擇權賣方.....
pigstand wrote:
常常看到輸家上01哭...(恕刪)


選擇權的漲跌是非線性是最大的問題...

所以假設當日大盤漲200點再跌200點,
期貨沒有輸贏,選擇權已經縮水了。

qena
選擇權當做避險工具應該是可以的。[笑]
炒年糕先生
謝謝說明 [微笑]
qena wrote:
選擇權的漲跌是非線性...(恕刪)

現貨沒有輸贏,期貨可能斷頭⋯⋯
該怎麼玩這個遊戲?該不該玩這個遊戲?版大要先想清楚~
alanyh
風險指標低於25%就會強制平倉....請一定要放多一點保證金.....
炒年糕先生
收到 tks
炒年糕先生 wrote:
真的嗎?!假設期貨做...(恕刪)


大盤跌停再漲停的機率比較小...

或許算一下跌300到500點的話,買進的價外1000點put能減少期貨多單多少虧損,
然後一般行情下,選擇權什麼情況
做平倉的策略。

kevzeus
買價外1000點位置,跌300-500點,最多漲個幾點而以,沒避險作用,買1000點外是為了避千點以上的崩盤,把損失控制在最多1000點
qena wrote:
大盤跌停再漲停的機率...(恕刪)

這就是黑天鵝…沒看過黑天鵝不代表黑天鵝不存在~
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