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文章編號：79378635
下半年TV 面板報價大漲 50~70%, 雙虎下半年 ESP 有望達$1.3~1.5 .. 全年轉虧為盈,我認為沒問題.
連大陸折舊壓力最大的10.5代新廠都將 轉虧為盈.
友達9月營收大好, 是 自 2018/11 月, 長達 23個月以來的新高., 報價還在續漲, 10~12月營收續增
全球產能從2007年後持續大增.苦日子長達12年.. 當年的龍頭三星和LGD受不了長期虧損, 關廠退出市場, 今年供需終於開始反轉,全球產能削減.市場需求卻仍是大增.
明年獲利可能是2008年美國次貸危機,全球金融風暴後的新高.
友達高層坐領高薪,但 友達每季的法說會展望,常常不準, Q3營運,比公司高層的預估好很多.
經營高層看報紙內容回答 法人提問,了無新意,外資法人都懶得提問,草草結束Q2法說會.
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友達 7/30法說會, 展望第三季面板出貨狀況，友達預估第三季大尺寸面板量價齊揚，出貨量季增 5~8%，產品均價（ASP）季增 4~6%，至於中小尺寸面板出貨量則預估季減 1~3%。
實際結果,第3季友達大尺寸面板出貨季成長約10.2%，中小尺寸面板出貨量，季增3.3%,
大立光,台積電,南亞科...老早就開法說會,公布業績.
友達老是故意拖到 7月底 才開法說會, 7,8月的出貨量和報價,電腦報表應該都很清楚, 9月訂單量和報價,業務部門和生管部門也差不多有個底了.
下屬各單位手上一大堆第一手資料, 內部自己人裝不熟,跨部門溝通有問題, 公司高層和財務長 做出的展望預估,竟然還是失準..
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文章編號：79378801
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文章編號：79378946
之前TV報價被京東方和TCL 惡性搞爛, TV 面板的ASP(每平方米售價) 若為$220, PC Monitor ASP 為$260 , NB ASP 為$480.... 生產 IT(PC NB) 面板的利潤較高.
京東方,TCL,惠科....把部分 8.5代廠產能挪去生產 IT. 造成 TV面板供貨吃緊.
但最近電視面板報價大漲 50~70%後, IT 只漲了 5~10%, 生產TV 的利潤已超越 PC , 甚至超過 NB... 產能又會從 IT 轉回 TV, 基板切割數變少, 出貨量變少,但營收卻大增.
友達群創有接 任天堂switch 7吋低價 面板訂單, 可能 任天堂歐美銷售旺季下大單,
全球每年 8千萬台新車,需要消耗大量車載面板, 下半年車市回春, 高單價高利潤的中小尺寸車載面板需求大增.
讓友達中小尺寸出貨量提升.
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文章編號：79379224
中國「雙D」傳遭美鎖定 台廠可望迎轉單
美國壓制中國科技業，左打華為右打中芯，最新業界又傳出，在美國大選進入倒數一個月的關鍵時刻，現任總統川普將再對中國科技業出重拳，包括中國製LCD面板、記憶體兩大電子關鍵零組件，都進入美方最新「雷達警示區」，群創、友達、南亞科、旺宏、華邦等台廠有望迎來轉單。
業界指出，目前中國LCD全球市占高達7成，光是京東方、華星光電合計市占率就逼近4成，而台灣緊追在後，是全球第二大LCD製造地。業界認為，LCD近期本就供不應求，若美方出手制裁中國LCD廠，恐讓供應更加吃緊，將掀起更大的漲價潮與轉單效應，台灣面板雙雄友達、群創可望受惠。
相較於中國LCD勢力大崛起，全球沒有一家LCD前段製造商是美企，換言之，京東方等中國LCD廠掐住美國大型企業關鍵零組件供給命脈，戴爾、惠普、蘋果等美企取得面板，都必須看中廠臉色，隨著美中兩強科技戰打得火熱，川普傳出為拉升選情，有意將中國面板業納入美國的雷達警示區域。
業界人士指出，LCD仍是目前電視、監視器主流顯示器技術，是電子產品人機介面的最佳媒介，具有戰略價值。
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傳聞聽聽就好, 我覺得可能性不高...
中國之前每年拿千億,補貼美國人買低價 TV, 超值的HP/Dell PC,NB. 這些戰略補貼是溫水煮青蛙,...現在輪到中國要連本帶利回收的時刻.
,木已成舟,為時太晚....美國 現在才想要壓制 尾大不掉的 中國面板業, 是拿石頭砸自己的腳
中國壟斷了全球 7成LCD面板產能,美國市場若不買中國貨,面板就不夠用.
美國政府若加徵中國面板關稅, 最後還是由美國消費者要自行吸收這些額外的關稅...
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文章編號：79381033
南亞科獲利衰退, 股價 $60 ,還是高於淨值$50....
友達群創 股價 想高於淨值,這麼簡單的事,這幾年都做不到....
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南亞科技 2020 年第三季度合併財務報告
今(12)日公佈 2020 年第三季截至 9 月 30 日之自行結算合併財務報告。
公司第三季營業收入為新台幣 153 億 元，較上季減少 7.1%。第三季DRAM 平均售價及銷售量分別季減低個位數百分比。台幣升值造成匯兌不利影響 營收 1.5%。
第三季營業毛利為新台幣 39.6 億元，毛利率 25.9%，較上季減少4.7 個
百分點。
營業利益為新台幣 20.6 億元，營業利益率 13.5%，較上季減少6.1 個百分點。
所得稅費用為新台幣 4.8 億元，本期稅後淨利為新台幣 16 億元，淨利率10.5%。
單季每股盈餘為新台幣 0.52 元。
累計 2020 年前三季之營業收入為新台幣 462 億 3 仟 2 佰萬元，稅後淨利為新台幣67.6 億元，每股盈餘為新台幣 2.21 元。
截至 2020 年 9 月 30 日，每股淨值新台幣49.91 元。所有合併財務數字為公司自結，尚未經會計師核閱。
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麻將青發 wrote:大尺寸產品結構 包羅萬象, NB,PC,TV,車載,商用,教育,工控.... 一大堆產品, 從10吋~ 85吋, 毛利率有高有低, 都算在大尺寸.
反而漲價的大面板出貨減少???
友達把10吋以上產品,全部都算在1,119萬片出貨量裡統計, 大雜燴,讓外界很難清楚 辨識葫蘆裡賣什麼藥...
一片主流的 55吋TV 面積, 約相當於 12片 主流15.6吋 NB面板, 單看友達公布 大尺寸出貨量數字,不容易和營收數字做直接連結.
有時看友達大尺寸出貨量少了100百萬片,但可能是 NB 面板少120萬片,但 TV面板多了20萬片,營收反而小增.
中小尺寸裡的手機, 不是友達主力產品,營收占比只有 5% 上下. 友達的手機多做多賠, 拚不過 ,大陸深天馬,京東方,華星光電 低價傾銷,
客製化的車載,工控 醫療面板,有些也算在中小尺寸, 利潤就很高.
友達營收中,有超過20% 是車載,工控 醫療面板 等高毛利利基型產品,量小利潤高.
大陸面板廠,擅長大宗標準品, 一條生產線,長期不用換線,每天24小時連續,大量生產相同規格的產品, 作業員每天做同樣的事,累積豐富經驗,良率穩定又高,可以低價大量傾銷.
友達的產品結構轉往高單價,客製化,少量多樣的訂單, 生產線三不五時,要暫停,更換材料,治具,模組....所以,良率,產量,價格無法和大陸標準品拚鬥.
