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pqaf wrote:
(工商時報)友達月初(恕刪)
轉貼2021/05/06 工商時報 袁顥庭
友達今年喊出「Smart investment 2.0」，除了提升優質產能持續進行外，另外的重點在於新事業的投資布局。2021年全年資本支出約220億元，主要用於昆山6代LTPS面板廠的產能擴充、以及設備去瓶頸，還有一些製程轉換的投資。公司也保留銀彈在手，準備擴大場域經營生態圈的投資。
友達財務體質健康，負債比低，在手現金更超過千億元。聯貸主要是借新還舊，保持投資的彈性。
友達2021年全年資本支出增至220億元，相比前一年增加約四成。公司決定擴充6代LTPS面板廠的產能，當初昆山6代LTPS面板廠的設計是4萬片產能，不過只裝了第一階段2.5萬片設備，目前實際產能小量拉升到2.7萬～2.8萬片。今年會購置新設備，把產能提升到3.6萬片，預計2022年第三季投產，主要是針對高階筆電應用。
友達總經理柯富仁先前透露，在家上班、遠距教學之下，歐美家庭都添購了大尺寸的監視器，疫情之後看到高階電競筆電、電競監視器、曲面監視器面板的需求相當強勁。過去友達大世代生產線製程設備以電視面板為主，今年添購VA、曲面高階IT面板用設備，預期第二季、第三季投入生產，將在7.5代、8.5代生產線增產高階IT面板。
友達董事長彭双浪多次表示，投資策略將進階到Smart investment 2.0，除了提升優質產能持續進行之外，另外的重點在於新事業的投資布局，擴大在場域經營。跟著雙軸轉型策略、完善生態圈，期望建構各場域上、中、下游布局，透過緊密結合，在共同目標上實現，把場域經濟做大。
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要擴產提升電競IT
友達這個IT的生產營利方向選得好，各種場域資訊，包含影音，創意，資料等轉換匯流入網，再傳播是大趨勢。
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erictamad wrote:去年底,公司有先預估2021全年 到期還債金額只有 170億, 其餘千億長期借款,還有3~5年的年限.
轉貼2021/05/06...(恕刪)
每年舊廠的升級改機工程,都是分段進行,避免衝擊現有產能...每年大概只花 100多億.
對(手握千億現金+營運流入千億)的友達來說,區區幾百億,只是小錢,不需要增資 或 聯貸.
先前和銀行談定的利率約1.5%, 現在 彭董怎可能笨到用 1.7%去借新還舊.
除非友達打算砸千億, 購併其他大公司或籌建新廠, 才需動用聯貸.
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(以台幣計算)
昆山市政府過去原始出資和後期補貼昆山廠的金額可能有2百億, 友達現在要用 170億,回購昆山市政府股權.
昆山廠還欠 中國銀行約 150億.
明年昆山廠要花100多億 擴建 uLED產能.
這三筆花費合計約 450~500億.
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富采投控 市值約 500億. 友達若想持股過半,併入富采,掌握上游uLED材料主導權 , 還要再花 200多億.
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京東方的oled手機面板依舊打不進去手機頭部企業，自然難以用oled產生大量現金流及獲利。TCL也會遇到同樣困境。
目前大陸兩家頭部企業，獲利加上折舊的現金流入，除了養活oled，要積極回購目前仍在新產能10.5、11代線所在地市政府的股權，才能認列高報價下LCD的獲利。把市政府股權回購後，市政府支持下才有的銀行低利貸款及債務豁免自然也會大額縮減，一樣要讓這兩家拿出大額現金出來還債及付息。而擴產需要的金額也不少，定向現增每次提出都讓股價大跌，也很難再用了。京東方、TCL多頭燒錢，只有LCD加上現增入錢，體質比台灣雙虎差太多了。唯一的路就是要更努力讓LCD部門明年後年都賺大錢，來養活oled部門，直到oled看大後年能不能養活自己。但那時候可能又要遇到成本連降三年的mini led 的LCD競爭。
因為電子零件交期很長，加上大陸力推設備國產化，默契要買3成國產設備，現在擴產的速度都會很緩慢，機器的交期會排很長，大陸面板雙雄廠內擴產計畫，沒有辦法像蘇分析師說的就像煮個泡麵，明年就增加全球8.8%產能。明年LCD產能增加依舊很有限，才是面板雙雄在大陸的主述論點，也獲得大陸多數分析師所出的研究報告的認同。而這從友達擴昆山廠所需時間就能驗證：友達日前董事會通過了6代LTPS面板廠的擴產計畫。當初昆山6代LTPS面板廠的設計是4萬片產能，不過只裝置了第一階段2.5萬片的設備，目前實際產能小量拉升到2.7萬～2.8萬片。今年友達會購置新設備，把產能提升到3.6萬片，預計2022年第三季投產。
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轉貼 Tech News
三星顯示器與 LGD 將供應蘋果新 iPhone OLED 面板，目前獨缺京東方
作者 Atkinson | 發布日期 2021 年 05 月 05 日 16:40 |2021 年下半年即將推出的蘋果新款 iPhone 是否將帶來換機潮，引發眾人關注，供應商更是大家討論熱門話題。南韓媒體《Etnews》報導，三星顯示器與 LGD 已確定為 2021 年秋季上市新款 iPhone 提供 OLED 面板。2020 年首次進入蘋果 iPhone OLED 面板供應鏈的中國面板廠京東方，目前未獲得許可。
報道表示，全新的蘋果 iPhone 系列與 iPhone 12 系列一樣有 4 款。兩款高階 iPhone 機型將採用三星 120Hz LTPO OLED 面板，支援 120Hz 螢幕更新率，並有智慧型調節螢幕更新率功能，以符合使用者需求下降低耗能，延長電池續航力。
據市場研究調查單位《Omdia》調查，預計蘋果將在 2021 年推出搭載 120Hz LTPO 螢幕的新款 iPhone 系列，三星顯示器和 LGD 兩家南韓面板廠商已準備好為 2021 年蘋果新款 iPhone 系列供應 LTPO 背板。LTPO 優點在於更新率更精細，很大程度確保續航，甚至比 12 系列減少 15%~20% 功耗。之前有消指出，三星顯示器與 LGD 正在改造面板產線，將 LTPS OLED 轉換為 LTPO OLED，以為新一代 iPhone 服務，預計 2021 上半年完成。
先前無法進入蘋果 iPhone 12 系列供應鏈的中國面板廠京東方，雖然 2020 年底前意外通過蘋果審核，為蘋果 iPhone 12 系列提供部分 OLED 面板，因此京東方還擴大產能，為的就是增加蘋果 iPhone 系列 OLED 面板供應量。據市場消息指出，預計蘋果 2021 年新款 iPhone 系列預計保持與 iPhone 12 系列同樣 4 款機型策略，且都採用 OLED 螢幕面板，將在 2021 年釋放有史以來最大規模 iPhone OLED 螢幕面板需求，預計 2021 年下訂 1.6 億到 1.8 億片面板，三星將提供約 1.3 億片，LGD 提供約 4 千萬片，剩下約 1 千萬片就由京東方提供。只是現階段京東方還沒擠入供應商名單。
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我今天觀察是，控盤大戶再做兩件事情，第一個是測試底部，另一個是搞隔日沖。
不知道融資殺乾淨沒[冷]
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版友面板 35時 賺5000萬大有人在 大浪後再等機會
看老手航運賺5000萬 我航運 只吃到一口湯 技不如人
轉貼升鴻投資
5月3日下午9:48 ·
剛跟一位很特別的阿姨聊。
阿姨20多年前就是操盤手，先做公募基金，績效都是前段班，所以被找去做政府基金，管百來億，績效名列前茅。
20多年的操盤手生涯，壓力大，身體出了一點狀況，在10年前退休。
阿姨當時的作法，就是趨勢交易，看準產業，推估獲利，在股價打底右側買入，直到趨勢結束。
阿姨說，不像現在台股成交量大，當時以她管理的資金量，很難做，買股票是她拉的，賣股票是她倒的，成本很難很漂亮，所以績效排名要能維持前幾名，真的不容易。
退休時，掙得幾億財富，部分財富買房子，部分儲蓄，平時就跳跳肚皮舞、瑜珈、看劇。因為年輕時都在埋首研究股票，沒做一般少女該做的娛樂，所以趁退休時補一下，追步步驚心、三生三世這種少女劇。
一直到兩年前，因為孩子出社會了，想學股票，阿姨決定出山，手把手教孩子做股票，她會將每天交易的紀錄貼在家裡的line群，講述重點。
一開始只是想示範給孩子看，所以下單的資金量小，直到去年疫情崩盤，才決定將資金擴大。
去年下半年，阿姨看上了航運股，開始佈局，之後兒子給阿姨看ptt學弟航海王的文章，阿姨覺得航海王的說法非常有說服力，這是正統投信的邏輯，一直以為學弟是投信業內人士。
直到有天在FB不經意滑到我的文章，才知道學弟只是個素人。阿姨笑說，現在我們這些年輕人真的很拼，她當年就有在做航運股，也看過好幾個循環，但機會來了，卻沒這樣把握住，沒這麼敢押。
去年底做到一段航運後，今年過年為了躲運價低檔，先停利，也盯著全球最大航運公司 馬士基的看法。
馬士基原本看衰下半年運價，但後來慢慢改口，阿姨認為機不可失，決定這次要融資重押，賭馬士基認錯，後面果然認錯。
阿姨平時也會看總經，今年Q1因為國債殖利率大漲，一度減碼不少，後來持穩了才慢慢把部位加回來，她認為這是幾年難得一遇的資金、基本面行情，沒把握住對不起自己。原本阿姨只是希望能賺個100萬，給自己買買包，但這波也賺了5000多萬。
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讓我想起年前換股操作彩晶，也是持有2~3個月浮浮沉沉才有起色
只是當時沒殺到這麼誇張
但我想講的是，有時候投資不是我們想怎樣就怎樣，(看看Q1 EPS 0.9的宏碁，今天還漲停？)
畢竟散戶無法集結，外資出具報告、買通媒體，做空有他們的產業鏈
我只想呼籲大家，基本面如此好
只要不是融資買入，沒有斷頭的風險
就讓他們去玩吧~去互相廝殺吧~
時間總是會證明一切，大家也要給P大跟幾位常分享的夥伴打氣
他們總是無償的幫大家分享資訊
買進賣出都是個人選擇，但現在絕對不是賣出的時候，
大家穩住啊，我們是價值型投資！
又不是投機股，如果投機，早就去買海運了
認真的討論些東西，我想應該也是會有收穫吧！
是阿。前天補了20張，昨天發薪，今天趁跌又補了4張。錢不夠，把私房錢也拿了出來。
其實也不能說買海運三雄就是投機...海運三雄今年也是大轉機大賺錢,也是有基本面支撐的....
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