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不知道往上還是往下噴?[笑到噴淚]
希望是往上囉，不過往下是可以來撿便宜。
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資金到處竄幾乎類股全都竄過了，目前就剩面板還沒被竄過!!
希望這一波多頭最後的煙火，是由麵包雙貓來綻放！
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文章編號：82894842
【DISCIEN】：
1H，全球商顯——液晶面板：
一、交互白板，出貨量151.9萬片，同比增長106%;出貨面積242.9萬平方米，同比增長116%——NO.1，TCL華星，佔比32%（量）。
二、數字標牌（包括新應用：如健身鏡，直播機等），出貨量417.2萬片，同比增長84%;出貨面積163萬平方米，同比增長52%——NO.1，BOE，佔比43%（量）。
三、拼接屏，出貨量81.5萬片，同比增長28%;出貨面積61.9萬平方米，同比增長31%——NO.1，BOE，佔比43%
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大家經常關注的 IT, 每月出貨3400萬片,消耗的面積 約是 5.5座 15萬片月產能的 8.5代廠.
這些商顯面板 每月消耗的面積,約當於 1.3 座 15萬片月產能的 8.5代廠, 且全球需求正高速成長....
可見商顯市場非常大,當商顯市場持續高速成長下,就會吃掉 IT和 TV的部分產能.
研調和外資 在計算 Glut ration 只看到 TV 每年需求面積只有增加 6% , 卻沒看到這塊爆發性成長的商顯市場.
LGD 和 AUO/INX 策略性淡出 TV市場後, 產能轉往 報價較穩定的IT 和 高速成長的商顯市場,
AUO 商顯面板的營收佔比約12% ,比車載的8%還高..未來可能追上 MNT 17%佔比.
與轎車價位，以及強度比較能夠配合的面板，應該是uLED。還有飛機，以及遊輪、遊艇等等。
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04:102021-09-04 工商時報 楊日興
面對短期看不到終點的晶片荒，全球晶圓代工廠紛紛抓準機會擴張產能。大陸晶圓代工龍頭中芯國際3日宣布，將在上海臨港投資88.7億美元，建造12吋生產線，預計每月增加28奈米晶圓產能10萬片。
中芯國際3日早盤股價低迷，該公司在中午公告擴建產線後，相關消息在中午前先行帶動中芯A＋H股由跌轉漲，H股股價在中午收盤前由跌近2％直線拉升至漲2.7％，A股則由跌0.5％拉升至最高漲近5％。不過午後漲幅有所收斂，收盤中芯國際H股漲0.42％至24.05港元，A股漲2.86％報人民幣56.77元。
同時，中芯國際在3日傍晚公告，自2015年以來擔任公司董事長的周子學，因個人身體原因，即日辭任董事長及董事會提名委員會主席的職務，但仍擔任執行董事。而中芯執行董事、CFO兼公司祕書高永崗獲委任代理董事長與董事會提名委員會主席。
綜合陸媒報導，據公告指出，中芯國際9月2日和上海自貿區臨港新片區管理委員會簽署合作框架協議，共同成立合資公司，該項目規劃建設每月10萬片產能的12吋晶圓代工生產線，提供28奈米及以上技術的積體電路晶圓代工與技術服務。
中芯國際表示，該項目計劃投資約88.7億美元，合資公司註冊資本擬為55億美元，中芯擬出資占比不低於51％，上海市政府指定的投資主體擬出資占比不超過25％，後續會共同推動第三方投資者完成剩餘出資。
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以前這種 新聞 聯電也許會下跌 現在照漲 因為勢出來了
面板 群創 彩晶 還在破底 等打雙底 也許焦家看不下去 出手 就上了
中芯內部還在大亂鬥... https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3660345
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高手分析有抓到幾個重點,不完全正確,但可省思
【不可玩面板會輸光光】
【我是隨便說說，僅供參考經驗分享，切勿跟單】
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【友達】的困境
1.外資不停的賣超，外資的態度。
2.傻多頭散戶多頭信心消失。
3.高eps的迷失。
4.融資永遠不減。
5.面板報價下跌幅度。
6.8月份的業績?。
7.明年面板淨利可能歸零的問題。
8.明天eps.是否會低於2元還是3元？
9.下週四是繼續下跌，還是止跌奇蹟點。
10.目前日KD第四週期第2天9月9日，下週三是第5天，下週四能不能利空出盡？還是陷入第五個週期？9月16日？
11.一直叫你們加碼的人可能他們的成本10元到15元，
但是散戶你有沒有想過，外資的成本是10元以下？
假設你的成本10元以下，【友達】是你在控盤的，那你敢不敢賣？
12.本來我認為17.4元會是最低點，後來發現不是，可能會更低更低。
13.我寧願賠錢出清19.5，19，18.5，17.4位置買進的【友達】認購權證，也不要看到【友達】認購權證每天賠5萬元，吃掉我的【聯電】認購權證每天賺5～10的利潤，看到【友達】就令我心煩，週四週五認賠後，開心多了!
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华泰证券 2021-09-03 15:35:01
8 月面板行業股價平均回落5%，價格下行壓抑估值受8 月大尺寸面板價格加速下跌影響，8 月全球主要面板廠商股價平均下跌約5.0%，其中友達（-12.8%）、LGD（-8.2%）、群創（-6.7%）等海外面板廠商跌幅靠前，京東方、TCL、深天馬等國內面板公司股價相對穩定，目前全球面板廠商的2021 年彭博一致預期PB/PE 均值為1.1/7.7 倍，均較高位有明顯回落，京東方、TCL 等行業龍頭目前估值均處於歷史估值中樞以下位置，我們認為儘管主要面板廠商仍處於盈利釋放期，但受大尺寸面板價格加速下跌影響短期估值受到一定壓抑；此輪週期調整仍主要由需求短期波動導致，龍頭廠商有望具備更強的抗週期及盈利能力，中長期來看仍具備佈局價值。
價格：
8 月TV 面板價格加速下跌，IT 面板價格仍保持堅挺，根據Omdia 數據：
8 月各尺寸TV 面板價格均加速轉跌，其中32”/43”/50'' Omdia 預計9 月全球32''/43''/50''/55''/65''TV 面板價格將延續下跌趨勢， 分別環比變動-9.6/-10.0/-6.1/-7.8/-7.1%。
IT 面板8 月價格普遍上漲，21.5''/23.8''Monitor分別環比上漲1.4/2.5%；14.0''/15.6''NB 分別環比上漲1.7/2.5%。
展望Q3，我們認為短期TV 面板價格仍有下行壓力，32”/43”等中小尺寸價格壓力較大，55”以上大尺寸跌幅相對較小，我們認為IT 面板短期價格仍將保持堅挺。
供需：
內外銷需求波動導致價格下滑，週期波動中龍頭能力有望凸顯我們認為此次TV 面板價格加速下滑主要源於
1.短期需求轉弱，內銷側由於TV 廠商提前備貨等因素導致面板備貨策略趨於保守，需求邊際轉弱，外銷則受制於海運效率低下等因素需求有所調整。
2.面板價格此前已連續上漲14 個月，TV 廠商的原材料成本有所抬升，供應鏈博弈導致面板價格有所調整。整體來看，我們認為此次大尺寸面板價格下行主要由需求的邊際變化導致，不同於此前幾輪由於供給端產能大規模釋放導致的下行週期，我們認為經過過去幾年行業整合，大尺寸面板行業的集中度已明顯提升，中長期我們更看好龍頭廠商在行業周期波動中的盈利能力以及市場份額提昇機會。
2Q21 業績：國內廠商業績表現亮眼，京東方30 億回購彰顯長期信心8 月京東方、TCL、深天馬等面板公司均披露了中報業績，整體業績表現強勁。京東方2Q21 實現歸母淨利75.8 億（YoY：1,232.7%，QoQ：46.3%），超出業績預告上限0.6 億，此外擬回購總股本的0.9-1.3%股份，規模不超過30 億元，彰顯對自身長期業績成長的信心。TCL 科技2Q21 實現歸母淨利43.8 億（YoY：447.6%，QoQ：82.2%），TCL 華星同比大幅扭虧，蘇州產線自2Q 開始並表。大尺寸面板收入佔比持續提升，小尺寸面板產品結構優化。深天馬2Q21 實現歸母淨利6.8 億元（YoY：52.8%，QoQ：30.6%），在上半年安卓手機出貨較弱及DDIC 缺貨的背景下仍保持較強增長。
京東方上週已實際進場回購, AUO上周五也進場買進1萬張, 買進張數太少不夠AUO幾千名優秀員工分食,本周 AUO 可能還會持續透過永豐金買進幾萬張吧.
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文章編號：82896494
這幾季的淨利率，雙虎完勝雙雄是假的嗎？還是我眼睛業障太重了。
我隨便拿一篇讓大家參考參考...............
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京東方A(000725)中報點評：2021H1業績再超預期面板龍頭問鼎全球
国海证券 2021-09-02 07:55:02
事件：
投資要點：公司2021Q2 單季度實現營業收入576.30 億元（同比+64.72%，環比+16.06%），實現歸母淨利潤75.80 億元（同比+1232.16%，環比+46.28%），略超業績預告上限。業務拆分來看，顯示事業實現營收1046.73 億元（同比+89.33%），智慧系統創新事業實現營收7.11 億元（同比+56.27%），智慧醫工事業實現營收8.64 億元（同比+22.62%），MLED 事業實現營收2.73 億元。2021 年上半年公司產品量價同升，其中由於供給端驅動IC、玻璃基板等原材料供應緊張推動了液晶面板價格持續增長是公司業績增長的主要驅動因素，公司產品銷量同樣顯著增長，顯示器件銷量同比增長18%，銷售面積同比增長45%，整機3C 產品銷量同比增長38%，創新應用器件銷售面積同比增長66%。公司費用把控能力持續提升，2021H1 期間費用率（不含研發）合計為7.54%（同比-0.96pct），具體來看：銷售費用率2.14%（-0.24pct）、管理費用率3.76%（-0.38pct）、財務費用率1.64%（-0.34pct）。價格大幅提升、成本上漲較緩疊加費用率持續改善共同推動了公司盈利能力大幅提升，2021H1 公司實現毛利率31.26%（+15.49pct），實現淨利率15.32%（+15.12pct），超越了2017 年中報（毛利率27.73%，淨利率10.30%）達到了公司歷史新高水平。
橫向+縱向佈局構築顯示領域長期優勢，面板龍頭持續成長可期。公司堅持技術創新驅動戰略，以確保自身在顯示領域技術的先進性，2021H1在研發方面投入59.30 億元，同比增長51.11%。公司在顯示領域實現全方位佈局：
LCD 方面，公司龍頭地位進一步穩固，TV、Monitor、NB、平板電腦、LCD 智能手機份額均處於全球領先；AMOLED 方面，公司份額持續提升，與龍頭企業差距持續縮小，隨著出貨量增長規模化效應將逐步顯現，未來盈利可期。
MiniLED 方面，公司業務發展迅速，全球首發玻璃基背光75 英寸四拼產品，成功量產交付，市場份額大幅提升，基於玻璃基顯示工藝和微米級封裝工藝，採用主動式驅動方式，全球首創的玻璃基主動式P0.9 直顯產品具備量產條件。
此外，公司公告擬與青島海控、聯合東創共同投資81.7 億元建設京東方物聯網移動顯示端口器件生產基地項目，落成後將年產15100 萬片各尺寸顯示模組，通過縱向佈局產業鏈，公司將價值鏈進一步延伸，同時產品競爭力有望進一步加強。
我們認為，短期來看，公司產品結構的持續優化以及部分產線折舊完畢將熨平TV 面板價格下跌帶來的影響，中長期來看，LCD 行業優質資源將進一步向頭部企業集中，公司作為LCD 面板行業龍頭將優享行業集中度提升、週期減弱帶來的長期盈利紅利。盈利預測與投資評級：公司作為全球面板龍頭將持續整合優質資源以鞏固自身在LCD 面板領域的優勢，同時通過持續研發和技術創新提昇在OLED、Mini-LED 等新興顯示領域的技術實力以保持長期競爭力，我們認為公司將優享顯示行業持續成長、週期性變弱帶來的長期盈利紅利。
基於審慎性原則，暫不考慮定增對公司業績和股本的影響，我們預計公司2021-2023 年實現歸母淨利潤分別為275.62/320.76/356.44 億元，對應EPS 分別為0.79/0.92/1.02 元/股，對應當前PE 估值分別為7/6/6倍，維持“買入”評級。
風險提示：下游需求不及預期風險；公司新產品研發進度不及預期風險;定增項目進展不及預期風險。
