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友達九月營收329.9億元
營收月增+0.85%
營收年增+26.5%
累計年增+45.81%
出貨面積月增+0.3%
第三季合併營收990.4億元
營收季增+3.55%
第三季總出貨面積達 644.5 萬平方公尺
總出貨面積季增+0.65%
友達第三季出貨面積微增+0.65
營收也季增+3.55%
表示友達Q3的ASP平均售價
仍如彭董在Q2法說所講的繼續增加
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群創九月營收294.5億元
營收月減-6.15%
營收年增+11.76%
累計年增+40.82%
大尺寸出貨月增+1.9％
中小尺寸出貨月增+4.2%
第三季合併營收930.7億元
營收季減-0.08%
第三季大尺寸出貨季增+2.8%
中小尺寸出貨季增+3.0%
群創第三季出貨片數都較上一季+3%左右
但營收卻是季減-0.08%
表示群創開始受到跌價影響
顯示九月ASP平均售價開始有較大幅度下降
近幾個月TV個尺寸面板價格跌幅不少
九月營收開出來友達似乎
未受到近幾個月報價下跌影響
眾所皆知群創TV面板佔比較高約38%
友達TV佔比約26%
群創明顯受到TV跌價影響 友達卻未受到影響
群創老闆說要減產
以九月開出來的出貨量未見到減產
出貨量還較上個月增約+3%
可能要觀察10月之後公布的出貨量
九月出貨增加營收卻衰退
一來一往毛利率下降不少
至於友達看似未受到跌價影響是否跟彭董所說
公司生產高附加價值的產品且TV比重持續減少
繼續觀察後續的營收表現
以上資訊僅供參考
剛剛彩晶公布九月營收月減-22%
年減-19%衰退幅度非常重
不知道有沒有高手解惑
第三季季減近-30%⋯⋯
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文章編號：83190807
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文章編號：83192470
從 4/12 ~ 10 /8 (半年),賣超 157萬張友達 ,賣超 113萬張群創
從去年10/12~ 4/12(半年), 買超 74萬張友達, 賣超 34萬張群創,
為什麼 4/12 之前半年,面板利多不斷, 外資帳戶卻對 群創出現 鉅額淨賣超呢?
可能性: 因為 ECB轉換的 80萬張新股, 透過外資帳戶,趁高點拼命賣出群創, 所以才會出現淨賣超.
為什麼 4/12 之後半年,面板利空不斷, 外資帳戶對 群創的賣超張數遠少於 友達呢?
可能性: ECB套現的200億現金,食髓知味,可能正在透過外資帳戶,找買點 回補群創...
2017年報價下跌時,群創要幫大股東的 LTPS爛攤子接盤, 2021年報價下跌時,還要幫 廣州10.5代廠紓困, 還要發行ECB讓大股東爽, 奇美實業看著群創其他大股東吃香喝辣的,很不是滋味.
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文章編號：83192776
台積電董事長劉德音日前接受美國TIME專訪時也證實，美國成本遠高於台積電預期，原訂3年整體資本支出達1千億美元的擴產計畫，「愈看愈覺得不夠」。
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美國政府 9月初已經停止發放, 額外的每周 $300失業補貼. 但失業勞工仍未積極重返職場,讓子彈再飛一會兒, 等美國非農就業恢復到疫情前狀況, 美國人就不須再大量採購中國商品,碼頭工人回歸崗位,塞港和物流問題也會緩解.
面板出貨就能恢復正常.
中國民生經濟每況愈下，疫情期間，運輸費用貴了不止十倍。生產業不可能漲價，且接單利潤並不高，都只是在維持基本生存。而現在要想換美金也很困難，一個人最多隻能兌換5萬元，因中國現在很缺美元，所以仍鼓勵商家出口賺外匯。
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文章編號：83195016
| 營收/EPS | 去年 Q3 | 今年 Q3 | 年增 | 出貨變化 |
| 友達 | 732.3億, 0.3元 | 990.5億 | 258億 | 年減6.1% |
| 群創 | 745.7億, 0.16元 | 930.9億 | 185億 | |
| 彩晶 | 54.4億, 0.52元 | 61.1億 | 6.7億 |
今年物料漲價和人事費用暴增,但 出貨量和材料使用大減,抵銷掉 部分增加的成本費用.
友達 出貨年減的情況下, 營收還能年增 258億, 今年Q3 的淨利大概有220~260億.
EPS 2.2~2.6元
群創 出貨可能也是年減, 營收年增 185億, 今年Q3 的淨利大概有170~190億.EPS 1.7~1.9元
彩晶去年 Q3 有業外受益入帳, 今年沒有的話,Q3 EPS可能就 0.6~0.8元吧.
三家EPS 差距拉大, 股價差距可能也會 逐漸拉大.
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文章編號：83200106
(我只節錄 部分內容 )
嘉賓：劉總 副總裁 董秘
主持人：許興軍 廣發電子首席分析師
會議時間：2021年10月7日
此次交流電話會主要以三季度業績預告的發佈為基礎，介紹現在的市場環境下，京東方如何在整個面板行業出現波動的時候，平抑這種波動的風險，體現作為龍頭企業應有的抗風險能力的情況
目前TV類產品價格下降的程度非常高，絕對價格非常接近一些同行公司的警惕線。任何產品的價格都不可能永遠下跌，跌多了就會對整個行業的生產運營造成影響，部分廠商會對繼續下跌產生抵抗，所以接下來下降的空間不會太大
我的評論: TV大宗標準品的報價,全部都已跌到 成本價之下,大陸所有的 TV新廠,要攤提高昂折舊,全部都已經虧損, 但還在 現金成本之上, 短期內還有足夠現金支付 材料和人事費用 ,但 TV新廠已無力清償銀行到期債款和擴產資本支出,需靠舊廠和IT 業務來養家活口..
問：從短期來看，目前整個TV廠商的庫存和在四季度的策略情況？ 對於國內的電視市場長期的看法是怎麼樣的？ 未來的產能進展規劃如何？
答：整體的TV有漲價。所以整個行業從材料到面板到TV，產業鏈的利潤總額是上升的，消費者能夠買帳。現在TV面板價格兩個月下降了非常多，也是給了客戶很大的促銷空間。接下來的四季度或者說一年內，無論是國內還是海外，都有非常重要的促銷季，品牌客戶都有衝量的訴求，所以接下來的銷售數據會對整個行業的回暖和提振有非常大的説明。
，現在市場的狀況下降了很多，需求不像之前那麼的旺盛，公司會合理的安排擴產的節奏，
我的評論: 大陸未來還是會繼續擴產, 全球產能會再增加10% ,但腳步已經放緩,看市場需求,調整投片進度,可能比原先規劃暫緩 半年~1年,休養生息. 一年後,市場需求擴大時,新產能再適時開出. 一年內集中擴產10% 和 分散成兩年擴產10% ,對供需報價的影響差異很大.
大陸地方政府現在沒有滿產獎金,沒有補貼,又要 能耗雙控, 大陸面板廠 何苦再當活雷鋒.
問：上游成本波動的傳導如何？
答：過去一年多面板價格上漲，不僅上游原材料多數有不同程度的上漲，從 [材料] 到 [面板] 到 [整機] 整體的價格都在上漲，整體利潤總額在提升，大家有不同的分配。現在TV面板部分率先有大幅下降，也不會只有一段獨自承受，產業鏈會共擔，傳導正在過程中，但需要一定的傳導時間。
我的評論: 面板廠開始要求上游 驅動IC業者吐出暴利.
問：從八九月份到現在，海運對各家終端廠商備貨結構預期的影響情況？
答：由於運輸的問題，管道里或者說在途的產品並不是均勻的分佈在運輸過程當中，中間有斷點。同時，如果四季度的銷售情況還可以，會很快刺激到補庫存的需求，因為在路上的產品並不太多。另一方面，客戶相對比較保守，都想買到最低點，這是正常的心理，現在還沒有到那麼明顯的反轉。三季報大概在10月底左右發佈的時候可能情況會更明朗一些。
我的評論: 面板廠已經大幅減產,和 放緩擴產. 下游整機廠在預期心理下,不趁現在低價掃貨,難道要等庫存賣光,再加價追貨嗎? 京東方現在還不清楚報價反轉時間點, 價格是否將反轉,10月底 情況會比較明朗
問：在目前供給格局比往年要好很多的這種情況下，如果面板價格繼續下行，行業內的廠家會不會主動達成默契共同穩定產品價格。
答：現在整個行業的集中度情況相對於兩三年前有了比較大的提升，現在行業出現了一些局部性的波動，這個波動是影響行業所有人的，平抑波動同樣是需要包括京東方在內的所有面板廠的共同努力。在這個過程中，參與者越少，大家為了一個共同的目標去努力的可能性就越高
我的評論: 聯合減產,哄抬報價,會觸動歐美國家的反托拉斯調查....這些話不能公開明講,只能低調默默的做.
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文章編號：83200206
友達第3季 每天淨賺 2.5 億台幣.
長榮海運第3季 每天淨賺6.6億台幣.
中遠海控 第3季日賺約3.31億人民幣, A股不到4500家公司中，有3270家（約占70%）企業2020年全年的淨利潤不敵中遠海控一天的盈利。
中遠海控 今年可賺 1000億人民幣,
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Ptt 有人發問, 33元友達跟150元的長榮哪個比較快解套？
TV面板報價已經暴跌2個多月,業者減產,報價即將止跌反彈. 海運報價仍在高點,每家業者大型新船陸續下水,報價正在向下修正.
面板跟航運股價應該是呈反比關係 ^^
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文章編號：83201907
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非面板業務的營收表現-------
7~9億是來自 太陽能事業,占比2.7%, 過去害友達賠大錢,現在是不賺錢,損益兩平,稍微獲利.
15億是來自 子公司 達運,,占比4.8%, 類似 瑞儀和中強光電是做背光模組,和 OLED的 精密模組 ,瑞儀和中強光電每年賺大錢,但達運經營績效不彰,近幾年一直害友達賠錢,仍不斷砸錢擴產,擴大營運規模. 富邦蔡家三年前向友達買走10% 達運股權,帳面虧損很大.
昆山廠,太陽能和達運 是友達的 3支拖油瓶 , 長期貶損 友達的整體毛利率.
3億可能是來自 一些廣告看板等其他服務收入,
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面板本業的營收表現--------
80億來自TV面板 ,占比約25%, 三星包辦友達 4成TV產能. TV的背光模組由 品牌廠自己負責,友達賺不到這塊紅利.
150億來自 IT 面板 和 模組, 占比約44%,是友達現階段獲利重心, 因為 IT 包含背光模組,也是由友達包辦,所以,營收和ASP較大
27億來自車載面板 和 模組, 占比約 8%.正在成長.
9億來自手機面板,占比不到 3%, 可有可無
40億來自 商顯 ,工控,醫療....等客製化利基市場.占比約 12%.利潤好,市場正在高速成長,子公司達擎EPS高達 150元..
嗯，九月友達營收獲利應該不錯。 希望這次借卷5%能借久一點，另外該開始煩惱明年股利要被政府稅金跟健保費抽走多少。 拿自己的錢發給自己，還課一堆稅，真是重稅啊～
