2409 友達 20元可以追嗎 !?

jones.lee wrote:
pqaf w...(恕刪)

川普公佈日本信件


CHAT GPT翻譯如下:
白宮
華盛頓

2025年7月7日

日本國首相
石破茂閣下
東京

親愛的首相閣下:

能夠致此信予您,對我而言是一大榮幸,因為這封信展現了我們對貿易關係的堅定承諾,也證明美利堅合眾國願意持續與日本合作,儘管我們與貴國之間存在龐大的貿易赤字。儘管如此,我們決定與貴國繼續前進,但前提是實現更平衡且公平的貿易。因此,我們邀請貴國參與美國這個世界第一大市場的卓越經濟體。

我們已經討論美日貿易關係多年,並得出結論:我們必須擺脫長期存在且非常嚴重的貿易赤字,這些赤字是由日本的關稅與非關稅政策及貿易壁壘所造成的。遺憾的是,我們的關係迄今為止一直缺乏對等性。因此,自2025年8月1日起,美國將對所有進口至美國的日本產品徵收25%統一關稅,不論產品種類,且不再適用任何特定產業的關稅優惠。若貨物為了規避較高的關稅而經由第三地轉運進口,仍將適用此較高稅率。請理解,這25%的稅率仍遠低於消弭我們與貴國貿易赤字所需的比例。

如您所知,如果日本或日本企業選擇在美國境內建廠或生產產品,則不會課徵關稅。我們也將確保其能快速、專業且按程序地獲得所有必要批准——換句話說,只需數週即可完成。

如果貴國決定提高貴方的關稅,那麼您所提高的幅度將被加在我們徵收的25%上。請理解,多年來日本的關稅與非關稅政策及貿易障礙,造成對美國不公平且無法持續的貿易赤字。這種赤字對我們的經濟
,甚至國家安全,都是一項重大威脅!


川普公佈韓國信件


CHAT GPT翻譯如下:
白宮
華盛頓

2025年7月7日

大韓民國總統
李在明閣下
首爾

親愛的總統閣下:

能夠致此信予您,對我而言是一大榮幸,因為這封信展現了我們對貿易關係的堅定承諾,也證明美利堅合眾國願意持續與韓國合作,儘管我們與貴國之間存在龐大的貿易赤字。儘管如此,我們決定與貴國繼續前進,但前提是實現更平衡且公平的貿易。因此,我們邀請貴國參與美國這個世界第一大市場的卓越經濟體。

我們已經多年討論美韓貿易關係,並得出結論:我們必須擺脫長期存在且非常嚴重的貿易赤字,這些赤字是由韓國的關稅與非關稅政策及貿易壁壘所造成的。遺憾的是,我們的關係迄今為止一直缺乏對等性。因此,自2025年8月1日起,美國將對所有進口至美國的韓國產品徵收25%統一關稅,不論產品種類,且不再適用任何特定產業的關稅優惠。若貨物為了規避較高的關稅而經由第三地轉運進口,仍將適用此較高稅率。請理解,這25%的稅率仍遠低於消弭我們與貴國貿易赤字所需的比例。

如您所知,如果韓國或韓國企業選擇在美國境內建廠或生產產品,則不會課徵關稅。我們也將確保其能快速、專業且按程序地獲得所有必要批准——換句話說,只需數週即可完成。

如果貴國決定提高關稅,那麼您所提高的幅度將被加在我們徵收的25%上。請理解,多年來韓國的關稅與非關稅政策及貿易障礙,造成對美國不公平且無法持續的貿易赤字。這種赤字對我們的經濟,甚至國家安全,都是一項重大威脅!
[NOWnews今日新聞] 美國總統川普從台灣時間8日凌晨起,陸續公佈各國最新對等關稅稅率, 除了日本、韓國將被徵收25%關稅以外,多個新興市場與亞洲國家也陸續「開獎」,其中,緬甸、寮國將面臨高達40%的高額關稅。不過,白宮發言人萊維特(Karoline Leavitt)當天表示,川普將簽署行政命令,延長貿易談判期限至8月1日,而川普也已於稍早簽署該命令。

綜合《路透社》等外媒報導,截至發稿時間為止,川普已在網上公布14國家的新關稅稅率,將從8月1日起,對日本、韓國、馬來西亞、哈薩克、突尼西亞加徵25%;南非及波士尼亞與赫塞哥維納30%;印尼32%;孟加拉、塞爾維亞35%;泰國、柬埔寨36%;以及寮國、緬甸40%。

從川普發布的信件內容來看,日、韓、泰的關稅稅率,基本與4月初公布的「解放日」關稅相符,當時川普欲對日本徵收24%的關稅、對韓國則是25%、泰國是36%。幾天後川普又宣布暫緩「對等關稅」實施90天,期間關稅稅率暫時降至10%,以便有時間進行談判。

目前,美國已與英國、越南達成貿易協議框架,正持續與中國談判,消息指出,印度很有可能是下一個達陣的國家。美國財政部長貝森特(Scott Bessent)7日聲稱,很多國家在最後一刻提出新的貿易條件,他的信箱在短時間內就塞滿了來自各國的新報價和提案,預計接下來48小時內,美國將有重大宣布,比如達成新的貿易協議。

川普在白宮致各國政府的信函中警告,任何試圖透過第三國轉運來規避關稅的手段,將被徵以更高的關稅,選擇在美國境內建廠或生產產品的公司則無需繳納。此外,若有國家決定提高對美關稅以報復,美國也將在現有稅率基礎上,再追加同等幅度關稅。

川普還簽署行政命令,將原定的關稅實施日期推遲至8月1日。白宮發言人萊威特表示,大約有十幾個國家,將於週一直接從總統那裡收到關於其關稅的通知,未來幾天還會有更多信件寄出。

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我原本猜測台灣對等關稅是20%左右, 台灣貿易逆差幅度比日韓還高, 台灣人不願吃美豬,政府又想盡力討好保護農民,車廠,保健食品業者等金主或選民.
看到韓國關稅25%這新聞,不論產品種類,且不再適用任何特定產業的關稅優惠,看來台灣25~30%了

川普大而美法案,對內大減稅討好選民騙選票,國防軍費支出又不刪, 就得從外國商品抽取重稅補充幾兆美金財源, 但 其他國家乾脆就不賣美國, 以後美國人自己鎖螺絲,織布縫衣,採果子...

中國 包括10%的基礎對等關稅、20%讓芬太尼(fentanyl)流入美國的懲罰性關稅,以及舊有的25%的對中關稅
搞到最後,中國免除芬太尼稅後,中美已協議的10%基礎對等關稅還比台灣等國家的對等關稅 20~40%低.

台灣將面臨20%以上高關稅, 台股今天竟然只小跌 200點 !
陀螺不打轉
關稅是否由美國老百姓承擔,跟你沒半毛關係。別一下供應商思維,一下老百姓思維,真要這樣變換主題討論,你只是在找茶,而不是討論關稅對供應商、品牌商的影響。
陀螺不打轉
就拿汽車來說,同車型在日本5、60萬元,到台灣變成90幾萬甚至破百萬,從國民黨到民進黨執政時期,台灣人民因保護產業政策,承擔高昂買車費用,變相對台灣人加稅,所以呢?你還不是歌照唱舞照跳
pqaf wrote:
[NOWne...(恕刪)

面板雙虎 維持中立評等

摩根士丹利(大摩)於最新報告中指出,電視面板出貨量趨緩及面板價格下滑,短期內相關公司股價缺乏明顯上漲催化因素。台廠方面,對面板雙虎群創(3481)、友達維持「中立」評等。

大摩指出, 7月電視面板價格預計下跌2%,主流尺寸32、43、55、65與75吋面板價格預計月減幅度分別為3%、2%、1%、1%及1%,符合預期,即未來幾個月電視面板價格仍將以每月1%至2%幅度持續下滑。

大摩表示,面板報價下跌原因在於,先前提前拉貨動能減弱及中國大陸以舊換新政策效應淡化,第2、3季面板出貨量成長可能低於季節性水準。

展望未來,預期電視面板價格疲弱趨勢將延續至第3季。以季度平均來看,預估第3季電視面板價格將季減約3%。

針對群創、友達,大摩指出,兩者均採取降低對標準面板營收依賴的多元化策略。其中包含積極布局車用顯示器。並且升級成與汽車OEM直接合作的Tier 1供應商,這樣的商業模式轉變,能幫面板廠在供應鏈中價值貢獻與營收機會,目前友達與群創在2024年分別有超過20%的營收來自車用業務。
pqaf
群創的LCD本業越來越不好,但市價只有 淨值的 4成.友達再去跟銀行借個300億,買下群創來重整好了.[笑到噴淚]
友達預期Q2在智慧移動營收會有低個位數百分比的減少,垂直場域營收則會有中至高個位數百分比的增加,顯示技術則會輕微的衰退,看來,Q2營收不太能高於Q1,不過,友達預測經常失準,希望有好消息。




叭叭抖勒咪
可是 通常實際的結果都剛好相反 [大笑]
bluered1943
開獎了,結果友達月營收大減9.3%(219億),群創依舊在185e左右,相較於友達的大起大落,群創營收穩定的不可思議,該不會被包養了吧XD
摩根大通稱,中國「反內捲」將利多股市並舒緩貿易摩擦

財訊快報
2025年7月9日 週三 上午9:52

【財訊快報/劉敏夫】外電報導指出,摩根大通方面表示,中央財經委員會會議呼籲治理企業低價無序競爭,若「反內捲」執行得當,將利多股市與全球貿易。新能源車、地產等產能過剩行業的龍頭企業有機會受益於更強定價、更高市占率與更健康的利潤率。Wendy Liu等摩根大通分析師在報告中指稱,反內捲政策有助於舒緩通縮壓力、提升企業利潤率,且透過限制低價出口,有機會舒緩貿易摩擦

這項政策支持了摩根大通此前提出的下半年兩大政策主題交易,也就是抑制過剩產能金融市場開放改革中的一項。

這份報告指稱,重點關注汽車、電池、太陽能、水泥、鋼鐵、鋁和化工行業中受此策略影響的龍頭上市公司。

===============

中國面板業也需要反內捲,管制過剩產能,提升報價和利潤...

全球LCD產能占比

BOE(併 彩虹) 34%
TCL(併 LGD廣州) 29%
AUO+INX 如果能整併 15%
HKC 11%
Sharp (INX?) SIO 5%
TIANMA 4%
Other 2%

84%產能集中在中國大陸境內, 中央一條鞭就可調控LCD市場供需和報價,該做卻不做,只會喊口號打內卷.
友達 Q1營收 721億, 毛利率 12.2%,營業利益 11.4億元.
友達 4~5月公布的累計營收 473億,

6月營收只有 219億元 (低於 250億) , 合計Q2營收 692億,
預估毛利率 11% ,毛利72億元, 扣除預估營業費用75億後, 本業有可能虧損,, 得靠業外來救濟了.

==========================

群創 Q1營收 559億, 毛利率 7.6%,營業利益 -12.4億元.
群創 4~5月公布的累計營收 377.2億,

6月營收 185億元 , 合計Q2營收 562.3 億, 還比 Q1( 地震) 多一些.
預估毛利率 9% ,毛利51億元, 扣除預估營業費用53億後, 本業有可能虧損,, 得靠業外來救濟了.
pqaf
友達今天成交量稀少,只有1萬出頭張,且外資就佔了7千張, 散戶預期Q2匯損,不碰友達了. 台幣升值10%,換匯後,Q2短少了40~50億台幣營收.
happy gilmore
被浪浪詐騙一次,算識人不明,被詐騙了幾年,真的是自己笨[怒]
TCL科技預告 旗下的LCD+OLED業務,上半年獲利約 200億台幣....OLED是虧損,代表都靠LCD大賺

https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-07-10/1224120190.PDF


大陸業者折舊費用高,但有政府補貼弭補折舊成本, 台灣業者沒有補貼,但折舊費用也很輕, 本該跟大陸業者一樣能賺大錢.
但雙喵 肥貓吃飽睡好,經營績效極差, 友達上半年淨利推測是遠低於100億台幣. 不用賺多,如果能賺77億,EPS就有1元囉.
pqaf
折舊費用會影響損益表好壞,贖回股權則影響資產負債表. 中國業者為了美化損益表,誘騙投資人買股. 先串通政府,由政府補貼弭補折舊,美化損益表. 最後再透過贖回股權方式,償還補貼,報答政府多年的養育之恩.
pqaf
台積電去日本和美國蓋一大堆新廠,向日本和美國政府拿取幾千億台幣現金補貼,來弭補初期幾年高昂折舊費用,美化台積電財報,拉高股價.台積電未來可能用稅金或某種約定方式,回報各國政府的幾千億現金補貼.
友達的市佔有10%(亂給的,p大只有給總合),那以營收/市佔率來看,每1%帶來的營收有20幾億,
那不知道其他公司的市佔率,每1%可以獲得多少營收
如果遠比友達差,那是否表示這些公司都在賣低毛率的產品,
只要友達能佔穩高毛利的產品,
也就不用太擔心

以下是ai給的,只是其他公司的營收,ai都錯的相當離譜,就不貼出來

pqaf
BOE,LGD,AUO 的IT比重高,ASP高,每1%產能創造的營收較高; TCL,HKC,INX,SIO 的TV比重高,ASP就低,每1%產能創造的營收會比前者低2成~7成,
陀螺不打轉
這應該算好事吧?畢竟賣高單價面版,被取代的機率低,只是客源就比較少
友達毛利率約 11%左右, 6月營收219億,比安全門檻250億少了約30億營收, 所以,毛利可能比預期少 30x11% =3.3億.

話說回來,友達一季的營業成本和費用高達670~690億, 經營者若有心維護股東權益,很容易就從690億裡面costdown 1%,擠出個6億利潤,轉虧為盈.
但經營者若抱著領死薪水的心態,就會不管公司盈虧,股價放給它爛,反正他每天吃飽睡好,公司賺不賺錢,都一樣是上班喝茶混吃等死,按時領高薪.

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報紙新聞標題:
(非凡) 面板寒冬未退!群創、友達6月營收年月雙衰 齊探今年單月次低

(中時)需求疲弱 面板雙虎6月營收年月雙減

(yahoo)面板雙虎沒力… 群創、友達6月營收全下滑

看完一堆新聞標題,猜想友達今天股價不會好囉...
Eric Lin1106
友達的資本支出有減少的趨勢,以前散彈打鳥的研發要改變,既然主要目標已定,不要再三心二意,像台積電只專注晶圓代工跟先進封裝,減少資本支出浪費。[真心不騙][謝謝指教]
Eric Lin1106
吐槽一下,股東會過了一個半月了,還定不了一個除息日,友達經營層是不是可以去X一X了。[是在哈囉][很混]
再傳關廠!群創認了「將南科五廠整併至其它工廠

王詩婷|Yahoo財經特派記者
2025年7月10日 週四 下午4:37
)
面板大廠群創(3481)去年把南科四廠出售給台積電(2330),近日又再傳出將關閉旗下五廠。對此,群創今(10)日證實,因應市場調整產能結構,計劃將南科五廠的產能整併至其他工廠

群創表示,公司持續因應市場調整產能結構,計劃將南科五廠的產能整併至其它工廠,為配合市場變化與非面板業務比重提升、持續聚焦資源於具長期成長潛力之應用場域所做的安排,將有助於提升產能配置效益與整體營運彈性。

群創指出,相關規劃皆已經審慎評估,並以不影響客戶需求為前提,協助客戶完成生產分流與重新認證作業,確保訂單供應不中斷、服務品質穩定。




群創產能分布 單片面積 產能占比
3.5代 0.47 1.8%
4/4.5代 0.67 2.5%
5/5.5代 (原本4座關停2座) 1.6 30%
6代 2.8 29%
7.5代 4.4 16%
8.5/8.6代 5.5 21%


友達產能分布 單片面積 產能占比
3.5代 0.47 0.5%
4.5代 0.67 1%
5代 1.6 9%
6代 2.8 29%
7.5代 4.4 27%
8.5代 5.5 33%


================================
群創產能集中在老舊的 5代和6代,產能占比高達 60%, 5代陸續關停後,群創的產能會大幅減少.
Fab1 台南 奇美G3.5 -- 改封裝
T3 竹南統寶G3.5 -- LTPS micro LED研發線,

Fab2 台南奇美G4 -- 睿生光電
T0 竹南群創G4.5 -- 可能幫元太 做電子紙代工

Fab3 台南奇美 G5 -- 留做 車載
Fab4 台南奇美G5.5 -- 2024年高價賣給TSMC
Fab5 台南奇美 G5 -- 準備關停賣廠
T1 竹南群創 G5 -- ??




友達的主要產能集中在 7代和8代,還想撐看看.

群創洪董帶領公司逐步退出面板業. 彩晶 營收低迷, 閒置廠房空著空著就火災,猜想也是要退出 面板業.

外資今天續賣 群創,累計借劵賣出可能破40萬張.
julian0903
看來很多行業都不好,友達Q2若能小賺或小虧就很不錯了。
pqaf
央行為了配合政府爭取美國優惠關稅,放手讓台幣爆升, 暴漲多年的台股和房市,要變盤了嗎?
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