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文章編號：92276509
羣智諮詢測算數據顯示，2025年TCL CSOT在t11產能加持下市場份額從20%增加到24%，預計未來產能效率提升後份額有望超過25%;與此同時，如將BOE入股CHOT看作經營共同體，則2026年BOE系份額將從26%躍升至32%。由此，頭部三家面板廠商LCD TV面板份額預計從2026年開始長期穩定在72%左右高位水平，成爲頭部面板廠商在上下游博弈中話語權提升的重要籌碼，爲電視面板市場穩健運營打下基礎。
羣智諮詢將全球LCD TV面板產線折舊週期分爲三個階段。
①2025年之前，G8.5是折舊完成的主體產線。截至2025年，G8.5面板產線全部完成折舊，32英寸和55英寸面板成本優勢凸顯。
②2025年至2029年，G10.5進入折舊完成加速期。以2025年爲起點開始，全球首條G10.5產線步入折舊完結週期，後續預計每年將至少有1條G10.5完成折舊。G10.5折舊的陸續結束，將大幅提升高世代線產品成本競爭力，由此未來三年G10.5上主力產品43英寸、65英寸和75英寸等成本優勢逐步釋放。
③2029至2031年，G8.6折舊週期逐步結束。以主要G8.6產線10年折舊期爲基準，結合各產線量產時程推算，預計到2031年底全部完成折舊。自此，2032年開始全球LCD TV面板產線主體折舊全部完成，各尺寸成本競爭力全面提升。
“危”：受需求透支和份額競爭等因素影響，短期平均尺寸增速低於預期，大尺寸化進程穩定性欠佳。
隨着LCD TV面板出貨平均尺寸已突破51英寸，平均尺寸增長難度加大。
“機”：“高世代線折舊加速”與“大尺寸化進程持續”可實現互相轉化，產能利用效率有望穩定提升。大尺寸化的持續推進，是面板廠商產能利用率提升的重要動力。根據羣智諮詢測算數據，若平均尺寸達到55英寸，則全球LCD TV面板市場有望實現滿產條件下的供需平衡。
當前按需生產是面板廠持續獲利的保障性手段，根據羣智諮詢對“稼動-折舊-利潤”交互關係模型的研究測算，以仍在折舊週期的G10.5爲例，當稼動率在84%±3%水平區間，主流尺寸的利潤將處於最優水平：
稼動率過低，折舊等成本會對利潤造成損耗;稼動率過高，供需過剩帶來價格崩盤風險大。由點及面，從電視面板業務發展的時間維度，控產穩價策略的針對性構建了其獲利的可持續性特徵;。
綜合來看，高集中度、折舊加速、大尺寸化、控產穩價 四大趨勢共同鑄就了電視面板市場進入良性利潤循環週期
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文章編號：92276567
上半年消費性電子受惠中國國家補助帶動及美國關稅的提前拉貨效應，但目前效應已逐漸消退，客戶採保守態度下單，市場氛圍觀望，因此預估第三季營收將繼續下滑。
聯詠電視業績持平上季，廠商Q3 往中小尺寸電視生產，特別是 50 吋以下，
以聯詠三大產品線來看，第三季營收都預計減少，其中，中小尺寸驅動 IC 營收衰退較多，主要因素有中國手機與平板需求下滑，影響 LCD TDDI 出貨下降，但 OLED DDIC 出貨會增加，車用持平。SOC 減幅次之，Q3 主要因電視、顯示器進入庫存調整。大尺寸 DDIC 則因為中國國家補助與關稅提前拉貨效應退潮，減少最多。
聯詠最近公布,第三季合併營收為245.7億元，符合公司 8/6 法說會財測目標區間。
法人指出，第三季傳統旺季，但面板終端需求未見爆發，加上電視及中低階手機拉貨動能偏弱，旺季表現疲軟。
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賣面板 IC的聯詠營收 Q3大減 , 聯詠Q3 EPS 可能只有 $5, 不如過去 4年的優異表現, 但 賣面板的雙喵 營收還能小幅季增,
面對大陸業者競爭, 聯詠獲利已不如過去, 聯詠的股價 $407 也許還要繼續向下修正.
我猜想,4年前 友達和 IC廠 簽下喪權辱廠的 IC保價保量 合約, 可能已經到期, 面板廠可以向IC業者大肆殺價,costdown.改善面板廠毛利率..
瑞鼎 今天殺到255.5 元 年初一檔 ETF挑中拉到 400元 黃金漲 無法完全反映 COST DOWN 的壓力也很大
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文章編號：92278513
觀點新聞:10 月 9 日，TCL技術(4.200, -0.03, -0.71%)集團有限公司宣布,其子公司TCL華興已與廣州市人民政府和廣州市經濟技術開發區管理委員會簽署合作協議。三方將在廣州黃浦市共同投資興建全球首條8.6代印刷OLED顯示面板生產線（t8 project）。
該項目總投資約295億元人民幣,每月加工約22,500塊2290毫米× 2620毫米玻璃基板,產品涵蓋平板電腦、筆記型電腦、顯示器等中型高端顯示領域,預計2025年11月開工。
與博伊、韋奇諾(8.680, 0.07, 0.81%)、三星顯示器等採用不同的蒸發技術。 t8專案採用印刷OLED技術,材料利用率可達90%,遠高於30%的蒸發技術,在投資和製造成本方面具有更大的優勢。TCL華興已在武漢G5.5印刷OLED生產線（t12）實現量產,產能由3k/月增加至9k/月。擁有OLED專利9700餘項,其中印刷OLED專利1200餘項,位居業界第一。工程建成後,將鞏固廣州作為世界黃埔“展示之都的地位,到2024年,廣州新展示的產值已超過1500億元人民幣,約佔廣州市總面積的四分之三。
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由日本 技轉 時 剛好碰到疫情 一堆人 穿隔離衣 拆解產線 可說 連滾帶爬的搬走
搞到現在 要大擴廠了 提高就業吧 外送員太多 日本賣彩色印汁 皆大歡喜
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文章編號：92280981
這半年來, 面板大環境穩健向上,友達營運隨之有所起色,毛利率逐季 拉高, EPS獲利越來越穩健, 但 外資持股 竟然仍只有 168萬張. 股價只有 $13...近幾天外資 禿鷹還持續賣超.
公司高層沒有出息,不知羞恥, 三年保證股利政策背信, 庫藏股執行不力,內部成本管控,亂七八糟, 連滾帶爬,... 在在讓投資人對 友達團隊沒有信心,就算財報數字越來越好, 外資持股和股價 仍是沒有起色, 禿鷹放空仍是橫行無阻,從從容容,游刃有餘.
群創自從 公司高層宣布 玻璃封裝已經能夠小量產出貨後,外資和禿鷹積極回補, 近三個月外資買超 43萬張,帶動股價漲幅明顯...但 再過2周, 10月底, 要公布 Q3 財報數字, 海水退了,才知 群創經營者到底有沒有穿褲子
.今天星期三,是每個月, 國內股價指數期貨、股價指數選擇權、股票期貨及股票選擇權契約之最後交易日.
群創尾盤爆出 5萬多張交易巨量, 買賣雙方約定換手..
外資近3個月爆買43萬張群創,是否買太多了,群創這幾天都在領跌,友達跟著跌...
不是接單日系車嗎!?訂單應該影響不大吧!
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文章編號：92281321
pqaf wrote:
友達 4月初...(恕刪)
美國又要對中出招了 將為各行業「設定價格下限」
美國財政部長貝森特週三（15日）在接受CNBC獨家採訪時表示，川普政府將在一系列行業設定價格下限（set price floors），以打擊中國的市場操縱行為。
貝森特表示，過去二十年來，中國利用其在稀土精煉和加工領域的全球主導地位，大幅降低價格，迫使稀土產業的外國競爭對手破產。
貝森特在華盛頓特區CNBC的投資美國論壇上對薩拉·艾森表示：當你面對像中國這樣的非市場經濟時，你就必須實施產業政策。
財政部長表示：因此，我們將設定價格下限並進行遠期購買，以確保這種情況不再發生，我們將在各行各業採取這一措施。
價格下限是政府集體或價格管製或限制價格的方式，限制某一商品的價格需一個價格下限。
今年7月，美國國防部與美國最大的稀土礦商MP Materials 達成了一項前所未有的協議，其中包括股權、價格底線和承購協議。
各行業價格下限？所以面板要起飛了嗎？
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文章編號：92283284
價格下限是政府集體或價格管製或限制價格的方式，限制某一商品的價格需一個價格下限
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大陸產經：小米啟動雙11大促，宣布讓利20億人民幣，熱賣機型全面降價 財訊新聞 2025/10/16 09:05
【財訊快報／陳孟朔】中媒報導，小米(01810.HK)週三宣布啟動2025年雙11大促，將投入人民幣20億元(下同)作為促銷讓利，多款大家電最高直降4,000元，今年檔期較往年提前開跑。
手機方面，旗艦與中高階同步讓利，小米 MIX Fold 4直降1,000元；小米15 Ultra官宣直降500元；Redmi K80全版本直降100元，起售價1,999元。官方稱將配合以舊換新與延保等服務疊加提升轉化。
回顧戰報，2024年雙11檔期，小米全通路累計支付金額突破319億元人民幣，寫下歷來最佳成績。今年以「提前啟動＋大額補貼」策略，意在放大長週期促銷效果並搶占心智與流量高地。
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讓利 價錢沒有很低 只有更低
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文章編號：92283539
「現在法律架構上台北市政府有困難，但要完成台北市政府的架構我們也有困難。」林維俊指出，台新新光金股東有1/4是外資，其中有新加坡政府、挪威政府、日本退休管理主權基金、阿布達比主權基金，若沒處理好也會有背信問題，希望可以找到一條路找出解方。
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友達也有 1/5 股東是外資, 但彭董 從來不在乎股東權益, 不擔心背信問題, 想怎麼搞 就怎麼搞...
黃仁勳 可去看看友達 北埔 麻布山林 那個莊園, 幾十公頃喜不喜歡, 喜歡的話,彭董當作和你交個朋友, 說不定 隨便賤價就賣..
麻布山林旁有北埔老街
該不會是為了老黃來台方便逛夜市才選那的吧! ?
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文章編號：92285786
韓青秀
2025/10/15 02:24
隨著AI、擴增實境（AR）雙重效應掀起智慧眼鏡風潮，各家大廠相繼推出AI智慧眼鏡，帶動消費級應用快速落地，中國AI「百鏡大戰」產業號角已響，讓Micro LED應用於微型顯示技術的腳步持續加快，2025年更邁向全彩化顯示的新興戰場。
Meta的Hypernova智能眼鏡與去年Connect活動中發布的成本高達上萬美金的AR概念產品Orion有顯著的差異，體現了Meta進軍ToC市場的雄心。
Meta放棄了Orion中成本極為高昂、相當長時間內無法在消費級產品中應用的全彩高清Micro LED顯示屏加衍射光波導的方案，改采用低成本、高亮度、高分辨率的新型（PIC）LCoS屏及陣列光波導方案。
說起AI＋AR眼鏡的未來，錼創總經理林子暘向本刊表示，現在市面上的AR眼鏡，大多採用OLED顯示器或Birdbath的光機架構，因亮度不足、壽命較短，無法做到輕薄短小；反觀Micro LED不管在亮度、色彩都略勝一籌，即便有成本、良率等問題待克服，但他堅信採用Micro LED是必然趨勢。
研究機構樂觀看待，2030年全球智慧眼鏡出貨量將比2025年增加40倍.
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Garmin 將成長動能歸功於多產品線齊發，特別是高階與大眾市場產品都交出不錯的量能。高達 6 萬元的 Fenix 8 Pro MicroLED 版本仍能賣動,高階 MicroLED 產品目前供不應求，但公司透過量產製程提升良率，有助於整個供應鏈的升級。
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富采：MicroLED進入試量產階段，明後年成長可期
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uLED 錶面只比 OLED 的成本高約 $100美金, 但 Garmin可利用其獨創性, 售價拉高 $700美金, 增值利潤極好.
市場對 uLED 接受度超乎預期,其他 大品牌 華為 小米 apple 應該也會躍躍欲試, uLED市場規模擴大後, 和 OLED的成本差就可壓低到 $30以內, 逐步淘汰 戶外清晰度劣化的OLED錶面.
運動錶常在室外使用,非常需要 uLED 提供清晰立體的畫面顯示資訊.
hTC 的AI眼鏡竟然沒有 uLED 彩色顯示和導引功能 ,AI 只能透過語音與 使用者互動 .中國 AI 眼鏡 有人已經導入 uLED 單色顯示技術..
越來越多 AI 眼鏡和 手錶採用 uLED, 友達手上的 uLED 小產能,明年是否會不夠滿足 全球雪片飛來的訂單?
10/30法說會，相信會有法人提這一題，彭董好歹也說個訂單超越產能數十倍，擴廠都來不及消化。
台股借卷累計賣出排行榜 1: 聯電 97萬張 2:中鋼 41萬張, 3:友達 33萬張.....
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文章編號：92285984
2奈米已如期於本季量產，良率表現優異，在HPC、AI 驅動下，2 奈米需求將在2026年快
速成長，加強版N2P及A16也將在明年下半年量產，2奈米家族將成為台積電大規模且長期
貢獻營運的製程。
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台積電,三星,intel 的2奈米都已經進入量產...但據新聞消息, 台積電的良率,大幅領先其他同業.
台積電幫 apple 用 N2 代工 iphone 18 的A20 晶片 , 現在就量產, 不就要等明年 9月才上市銷售?
intel 用 A18 生產自家 最新旗艦級CPU,要等明年 1月才上市銷售.
Samsung 用 SF2 生產自家Galaxy S26手機 的晶片,也要等明年 3月才上市銷售.
高通設計的
Snapdragon 8 Elite Gen 5 採用台積電 3nm
Snapdragon 8 Elite Gen 5 for Galaxy 採用 三星 2nm ,
三星自家設計的 Exynos 2600 採用 三星 2nm
https://vocus.cc/article/68b4dc77fd89780001c4ff04
三者效能相當.
三星未來可能把 2nm 比照 台積電3nm的報價當 三星優惠價, 來招攬 外部客戶下單.
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文章編號：92286375
《日經亞洲》（Nikkei Asia）報導，消息人士透露，微軟計劃最早明年起旗下多數新產品生產移出中國；亞馬遜網路服務也轉移供應鏈，擴大到零組件層面。
這些舉動反映美科技業在華府與北京關係持續緊張之際，加速供應鏈「去中國化」的努力。
消息人士透露，微軟（Microsoft）要求多家供應商協助準備明年起在中國以外地區生產Surface筆電與資料中心伺服器，包括關鍵零組件與組裝。知情供應鏈高層告訴《日經亞洲》：「範圍相當廣，包括新筆電與伺服器元件、零件與組裝。微軟希望最早2026年起，這些全部在中國以外製造。」
業界高層與研究機構Omdia的資料，微軟每年出貨約400萬台Surface筆電與平板。
另一位消息人士表示，由於伺服器產品的敏感性，微軟去年起就將大部分伺服器生產移出中國。微軟已要求伺服器的物料清單（BOM）至少80%來自中國以外。物料清單羅列產品所有零件、元件與組裝程序。消息人士還說，微軟也推動提高Xbox遊戲機非中國生產，但尚未要求完全在中國以外製造。
消息人士也說，亞馬遜網路服務（AWS）是採取非中國生產策略的美企之一，尤其是敏感的AI資料中心伺服器。直接知情人士透露，AWS甚至評估是否減少長期供應商中國電路板製造商生益電子（SYE）採購比重。儘管這家公司已在中國以外設立生產據點。
兩名知情人士告訴《日經亞洲》，Google要求供應商在泰國積極擴大伺服器產能。一伺服器系統組裝廠在當地新建四座廠房，協助Google泰國產能翻倍。另一名消息人士透露：「Google在泰國有多家供應商，包括從組裝到零組件，完整生態系儼然成形。」
多位業界高層指出，這是美國頂尖科技業者首度制定供應鏈大幅去中化的目標，並擴大至光纖、線纜、連接器、被動元件與印刷電路板等元件與材料層面。消息人士指出，台海局勢日益升高的地緣政治風險，也是美國企業積極尋求「大中華區」以外建立替代產能的另一原因。
BBC 蔡英文過境美國後中國進行環台軍演2023年4月9日 演習開始於台灣總統蔡英文從美國返回幾小時後 國防部表示，71架中國軍機和9艘船隻越過台灣海峽中線 奇怪台灣沒事老外較膽小 希望遷產線開始
看局勢我猜川普應該是用猶太右派來制衡左派 猶太復國主義VS猶太資本主義 一邊發動中東戰爭一邊關稅課徵中國 鷸蚌相爭漁翁得利?
