6/29,6/30 投信出現破萬張的大買超後,友達的波段急漲行情就開始啟動,漲幅高達30%.
今天投信又出現破萬張的大買超,友達是否又會出現 波段急漲行情?? 有待後續紀錄觀察.
短短這一個月,三大法人已經大舉加碼60萬張友達,不知後續的彈藥是否充足? 還是火力已達強弩之末,會斷糧撤軍?pm#51
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群創的會計財報有太多暗盤玄機,外界很難預測,Q2財報虧損如能控制到$0.3左右,下半年獲利應有大轉機.如果虧損仍在$0.5以上,表示今年內部重整和外部策略聯盟計畫,還沒上軌道,今年的展望就暗淡了.
不過就算今年獲利不佳,我猜群創高層在法說會,應該會像友達一樣,對下半年和明年的展望,表示十分樂觀,再對面板獲利錢景,補一把強心針.
這波外資的資金行情 來的兇猛...不知是全球景氣即將從谷底翻揚,外資提前卡位? 還是 台灣大戶的假外資,鮭魚返鄉?
這波行情,散戶看傻了眼,多數還沒上車,又不敢追高,外資若繼續買下去,眼紅的散戶會不會就失去理智,也跳下去追了? pm#52
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pqaf 月初亂算 2016-07-11 wrote:
自己沒有根據,無聊亂算筆記,不要看
2016/Q2 營業成本推估 :668(營收)x 0.65(材料比重,我猜)+95(折舊,我猜)+ 113(overhead經常費用,我猜)= 642 (實際 未知)
668-642(營業成本,我猜)-42(營業費用,我猜)= -16 Q2營業利益推估
我把群創的折舊低估了10億.否則我的公式,又精準命中群創的營業成本了
營業費用我也低估了4億,
群創光電2016年第二季營業毛利新台幣15.5億
<2016年7月29日，苗栗竹南>群創光電(股票代碼：3481) 今天公佈2016年第二季營運成果。 2016年第二季合併營收總計為新台幣668億元，營業毛利新台幣15.5億元，營業毛利率2.3% ;營業淨損新台幣30億元，營業淨損率4.5%，稅後淨損為新台幣35億元，稅後淨損率5.2%，EBITDA利潤率為11.1%，基本每股損失為新台幣0.35元。
財務方面，第二季長短期借款合計571億元，較上一季增加24億元，淨負債比8%與上季相當, 維持健康財務結構。存貨周轉天數為38天。
群創光電2016年第二季整體出貨面積700萬平方公尺，較前一季增加24.4%，液晶面板售價為每平方公尺289元美金。中小尺寸營收為新台幣131億元，較上一季增加0.4%；中小尺寸合併出貨面積47.28萬平方公尺，較前一季增加23.6%
營收 668億
成本 652.5億
毛利 15.5億 2.3%
營業費用 45.9億
營業利益 -30.4億 -4.5%
業外獲利 1.7億
稅前 -28.7億
稅後 -34.8億
折舊 104.5億
存貨 254億
==============
Q3展望
群創在大尺寸出貨量將成長5%,ASP持平, 因為目前是IT(PC/NB),TV 40~43"價格大漲,但~65"左右,價格仍在下滑,且部分尺寸的ASP較低,(不過成本也較低,利潤反而會較好些),
群創Q3的出貨結構會往較小尺寸,低ASP 高利潤面板移轉,在產能不變的情況下,出貨量會增加...所以,就算市場缺貨,價格上漲,群創整體 ASP仍是持平,沒有增加,但 出貨量和營收會增加,毛利率也會增加.
小尺寸出貨將下滑3%. ASP上升5%
群創下半年沒有新產能,地震受損產能已經在五月滿載復工,Q3新增產能有限,上半年存貨能賣的都拿出來賣了,存貨水位254億極低
今年資本支出是花在 8.6代廠,預估是350億
全年折舊預估是400億,上半年已經認列219億,下半年只剩180億需認列,明年更只剩300億折舊費用
路竹 6代LTPS廠是由鴻海投入設備資金,由鴻海負責 接單盈虧,群創只是做廠務和營運...Q1點亮首片,Q2試產,拖了3季,目前Q3仍在試產,無法量產...看來群創LTPS技術仍是不如友達 那樣有把握,友達誇口從點亮,到量產,只需一季時間就夠,新產能年初就先被客戶預訂走了,Q3投產Q4就要量產出貨.
今年電視接單能見度到Q4都沒問題,IT面板因去年新興國家市場緊縮,造成今年出現大幅回補,報價大漲15%,供貨吃緊,群創將在 TV和IT 之間,視利潤高低,調整生產比重
我個人推算,群創在Q2已經將能賣的存貨都拉出來賣了,Q3產能和 營收 增加有限,Q3獲利有機會轉虧為盈,但全年EPS獲利想轉正仍有難度,得看地震保險理賠40億入帳的時間,是否來的及挹注今年財報.預估年底前會有七至八成的保險金將入帳。
根據不可信的公式來算:
2016/Q3 營業成本推估 :705(營收)x 0.6(材料比重,我猜)+95(折舊,我猜)+ 113(overhead經常費用,我猜)= 631 毛利率上升到 10.5%
Q3營業利益推估: 705-631(營業成本,我猜)-45(營業費用,我猜)= 29
扣除所得稅和業外損益後,群創Q3應可轉虧為盈,獲利約20億. (暫無法計算 地震險損益)pm#53
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