松月風泉7/30（四）盤前觀測

現貨收盤：7083（-59）。成交量：1616億（↑79億）。五日均量：1410億↑。二十日均量：1316億↑。
五日均線：7041↑。十日均線：6971↑。二十日均線：6825↑。六十五日均線：6588↑。
KD指標：9K：86.33↓。9D：87..44↓。RSI指標：5日：71.1↓。10日：69.72↓。
台指期收盤：收7037（-41）。價差：-64→-46。未平倉量：47735口→48751口。結算日：8/19。
台指選擇權最大未平倉量：CALL：7400 / PUT：5700→6400。
現貨震盪參考點：6991、7026、7105、7141、7220。期貨震盪參考點：6945、6981、7056、7092、7167。
三大法人：+26.85億。（外資+16.14。投信+6.75。自營商+4.0。）
融資：+2.85億（餘額：2068億）。融劵：+4527張（餘張：752573張）。
買賣力道：買張9094807→8913028；賣張8559097→9419921；差額+535710→-500893。
均買5.7張→5.1張；均賣5.3張→5.5張；差額+0.4張→-0.4張。
台指期參考資料：（1）自營商多空淨額： -3713→-1908→-3362。（2）投信多空淨額： -553→-522→-386。（3）外資多空淨額： +6546→+8404→+6185。（4）三大法人多空淨額合計： +2280→+5974→+2437。（5）十大（特定）法人多空淨額： +7296（+12212）→+8450（+13073）→+7267（+12618）。
盤面觀測：
（1） 盤面觀察：上証、港股重挫，宏達電外資大賣爆量跌停，都是影響今日盤面氣氛不佳因素，開盤後由委買賣張觀察，逢高掛賣張數即高達50萬張之上，顯示市場逢高調節心態濃厚，氣氛保守下無追價買盤只有逢高調節賣壓，只有向下尋求換手，今日盤中殺盤及反彈均帶量，量能擴增至1616億，顯示換手積極，收盤下跌59點，唯一好現象為殺盤末端均出量，有明顯低檔承接量，明日為摩台指結算，今日之低檔承接量可否發生效果，明日開盤是觀察重點，若明日可直接開高，今日爆量可視為換手成功，開低則代表實質賣壓不輕，多方需再回測7000支撐。
（2） 均線觀察：多頭排列。
（3） 量能觀察：目前5日均量1410億、20日均量1316億，後續量能變化決定短線將噴出或震盪盤堅。量能忽大忽小為震盪盤堅，持續作滾量則為短線噴出訊號。
（4） 指標觀察：KD及RSI高檔向下，配合今日出現帶量長黑，出現回檔疑慮，明日必須收紅才有形成高檔鈍化機會。
（5） 型態觀察：突破7084作確認後，顯示由6100上漲以來，應該屬於第五波機會最大，既是第五波也代表此波上漲後，可能對長線作滿足交代，之前在美股仍持續重挫下，台股即先行進行抗跌，見3955後進行4個月以上之打底型態，因此版主認定以控盤者為主之長線買盤，在此進行吸貨動作，才會如此抗跌，所以由3955上漲以來，都是以人為控盤為主，版主之前報告中已提過數次，但目前基於分析需要，再次提出簡單說明，重點為：既是以政府為主之多方控盤，觀察其對技術分析之功力更是高竿，盤面控的又準又好，因此，版主以此作為分析基礎，由9309反彈0.618為強勢反彈，其強度也表示可能不是反彈，而是有回升可能，其位置點在7264，由去年8月高點7376及去年1月7384低點，可劃一條空方頭部之頸線，其位置就以7384視之，若突破7384，則表示長期空方頭部有化解機會，再來，若時間拉長至96年10月9859來看，其反彈0.618位置在7604，代表由9859之下跌結束，故，以上7264、7384、7604，以技術面而言，都是台股是不是可由長空轉長多的重要觀察位置，而版主思考模式，既認定此波為人為控盤因素較大，且技術面掌握度極佳，故在此以控盤者角度思考，不管用何方式都應該極欲將長空格局轉為常多格局，因此，結論也就出來，假設之第五波最小滿足應該在7264之上，以7300做為目標，而若做軋空，則可能將目標擺在過7604，最大滿足則不可超過第三波，若以4328上漲至7084視為第三波，則上方目標8857不會過，綜合上述，版主自行規劃，第五波第一可能滿足點在7300-7400附近，第二可能滿足點在7600-7800附近。
（6） 綜合研判：均線、量能、型態目前都仍偏向對多方有利，但指標有過熱拉回疑慮，以目前格局研判，下檔7000未跌破前，仍應視為往上格局，差別只是其行進方式。今日K線爆量收黑形態不佳，但多方若欲完成第五波趕頂，非量不可，因此，爆量黑K未必就是出貨，由盤中走勢觀察有低檔承接量來看，顯示有換手跡象，是否換手成功，看明日開盤，開高表示多方企圖心強，摩台結算拉高機會就不小，開低表示未完全消除賣壓，但多方目前略具上風，因為7000點為其防守點，仍有緩衝空間，只要不跌破就不能說多方格局改變，因此目前以短線趕頂視之，但中線上需防滿足後是否出現急跌走勢。
操作規劃：
（1） 明日規劃：未過7264前，逢回7000之上，仍可短多介入，中多續抱，7300之後，中多開始減碼。
後續規劃：
（2） 短線觀察：突破7084，交代長線格局過7264機會大，若量能忽大忽小進行盤堅以7300為滿足觀察點，若滾量噴出，以7600-7800為滿足觀察點。短線而言，支撐墊高至7000。
（3） 中線觀察：1.上檔壓力長線反壓7264、7604。2.下檔支撐：6525、6380及週、月線缺口6000附近。3.若以中線區間作界定，可先以6500-7300做概略思考。
（4） 長線觀察：1.壓力觀察區：9309下跌之反彈0.618，7264之上位置；去年8月紅K高點7376及1月低點7384，則為長空修正滿足點；9859下跌之反彈0.618，7604之上位置。2.若長線突破7264之上，才代表長空結束，也代表長多的確認，未過7264前長線格局均只能先以大區間震盪視之。3.長線下檔支撐：以半年線為觀察。
資訊時間：7/29（21：40）。部落格網址：http://myblog.marbo.com.tw/09。