已經進入空頭市場(10/18)

延續之前的文章
已經進入空頭市場


我先說關於政治的部份
01管理者並不懂很簡單的道理
投資根本離不開政治


我刪掉了一些ECFA的部份
主要是選舉快到的關係
這會像是為了支持特定候選人的宣傳
但我也不認為許多人了解它跟台股的未來和我們的荷包是完全連結在一起的
它的效應會在這2年開始顯現


半年多前我在這邊開始喊空
我曾經提過走勢並不是在這幾個月才突然走空
從上漲時就已經註定它在未來將會走空
這個概念和一般人邊走邊看的態度並不同
一個受精卵一開始就已經決定了未來的樣貌
當然它不是每個細節都設定好了
但輪廓就已經在那邊
所以我在9000點時說會到5400
並不是在高點時才不小心因為某個利空
跌破支撐後才一連串的意外走空
而是從一開始4000點開始上漲時就設定好的

這像是系統思考
跟線性思考並不同

那麼我還要告訴你
就算兩岸都要重新再決定新的領導人
台股未來20年的輪廓已經出現了
在適當的時機我會慢慢分享讓大家知道




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2011/10/18



很多人做股票應該已經了解到
不能看到眼前充滿了利多所以就天真認為未來就很好
反之利空也是
大陸的經濟眼前的利空如果過於佔據你的焦點
就會看不到它整體強勁的經濟實力

前面我講到大陸的事一開始就說
大陸經濟會跌跌撞撞的發展下去
所有經濟體都是這樣開始的
以前美國也不例外
而利空是讓你去調整經濟的體質


這是彭淮南上個月說的
彭淮南：人民幣將成世界主要準備貨幣
他說的是真話
1.人民幣未來會非常有份量
人民幣未來會和美元平起平坐
2.大陸經濟比歐美還要穩健


他看大陸是看長線
我前面寫大陸的角度也是長線
或者說
是超長線
股票如果你能夠抱20年以上，甚至50年
會在大陸市場上看到一些像以前GE或可口可樂的超級發財股
巴菲特是靠這種股票發財
中國也會出現很多這種股票

從未來往現在看的角度
大陸有許多非常便宜的股票
大陸封閉的制度剛好讓你可以長線投資
當然這中間一樣會有一些陷阱
需要你仔細去評估


大陸這幾年是股票表現最差的市場
所以
非常值得你去買進
我講的結論是不是跟你不同?
你如果是把一段時間內的不同股票市場拿出來用漲跌幅評比
就會失真
新興市場的漲跌幅本來就比成熟市場大
美國道瓊在1929年時兩年內跌掉了9成
從最高點452點跌到剩41點
經濟體發展過程中
起與落的落差一開始都會很大
這是投資新興市場一定要有的認知

如果你要進場
你過去認為跌2成3成進場的經驗修正值最好放大些
台股以前也是如此
就像小孩子可以從大病中在很快時間內恢復並越來越強壯的成長
陸股現階段的狀況
我很容易會想到台灣以前遇到石油危機的情形
台股從63年的512點在一年的時間跌到188點
當時台灣的通膨高達50%
但3、5年內台股就又超過了那個高點

所以你說大陸現在是多嚴重?
很多資深投資人都是老神在在
這種情況沒有必要去擔心什麼
就是經濟體質的健康調整
危機的處理練習
大陸當局並沒有放任狀況惡化
而且做的很好
我預期
幾年內大陸會很快再超越前面的歷史高點


多數人對中國充滿了情緒性的偏見
內心裡
他們不希望中國能夠發展成功
於是也矇住自己眼睛
這是很可惜的事
我再提醒你一次
中國人是貿易的好手
中國的經濟發展絕對會超過美國
高盛在金磚四國的報告中
本來預估中國2015年會超越日本，2025年超越美國
中國去年就超越了日本，提早了5年
超越美國不是什麼很難的事
而且在歐美處在債務的深淵中時，我認為還會提早
這種能耐是歷史的傳承
很多人把中國當做一個從無到有的發展新經濟體
這是完全錯誤的!
中國在200多年前乾隆在位時
據史科估計
平均每年GDP佔全球的40%!
這是連美國過去全盛時期都遠遠不及的
美國最好時也約10幾%
中國人老早就是發展自由經濟
中國人天生知道要怎麼賺大錢
部份華人逃到香港、台灣、新加坡都能夠取得巨大成功
流著相同血液的中國只會更成功

美國衰落，中國掘起是未來100年世界最重要的大事
看對趨勢你才會是未來的贏家
大陸一路發展下來
10幾20年來許多歐美專家都看衰大陸
一路錯到底
為什麼?
因為他們用美式標準在衡量中國發展
結果中國走自己的路
中國發展出中國標準
要全世界依據他的標準
北京人說一流企業搞規格，二流企業搞品牌，三流企業搞生產
中國搞自己的規格和標準
因為他們的企圖是要做世界第一
美國CNN成為世界的標準
大陸也搞了一個有英文版、西班牙文、法文、阿拉伯文...的中國版CNN，中央電視台
中國手機故意用TD-SCDMA的非國際規格
中國的無限網路自行開發WAPI標準，而不是intel主導的IEEE802.11
DVD也獨自用EVD規格，不支付DVD的專利費用
中國也有自己的YOUTUBE，土豆網
當然中國也計劃要在亞洲做人民幣清算，與美元對抗
大陸的格局和企圖心是非常明顯的
中國要拿回世界第一取代歐美




台灣財經雜誌和節目曾幾何時
開始流行看股票都是用賺3%、5%利息在找穩定配息的大牛股
這跟台股20年來都在萬點之下震盪整理有關係
太多人也賠怕了
把標準放的很低
他們不期望股票能賺資本利得
只求能賺錢
我這樣說的確是想要提醒一些人一些回憶
我要說的就是
買股票要買成長股

如果大多頭時
人家漲10倍
你的穩健股漲4成
你的心理是什麼滋味?
當然你還是可以欺騙自己自己還是賺錢了
但我相信你不會有多開心
成長股的挑選要有宏觀的思考
高倍數的成長之前你要夠聰明能看到
並有勇氣用你的資金背書，為自己的遠見下注

我現在講大多頭你或許會覺得很遙遠
況且現在這個空頭都還沒過
但我告訴你
資深而成功的投資家現在都在忙著找尋投資標的
而不是陷在群眾的悲觀裡
每次的空頭市場一翻揚
就會有新的富豪誕生
為什麼不是你?
因為你總是要等股市很熱時才想要跟著起哄
因為悲觀時你就感覺失去希望
因為你沒有勇氣做正確的事
因為你總是把責任推給政府無能
不論什麼原因
現在還有機會
而且眼前這條大魚離你越來越近