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有人有直接買過海外的金融債券嗎?! 請幫我看看!

幫長輩做點資產配置,理專提供此商品讓我們參考!

長輩的要求,保本,利息高一點,放長無所謂! 每年配息!

投資幣別:美金,人民幣,台幣均可!

商品內容: 渣打銀行的永續債(無到期日)

渣打銀行 票面利率 信評 一單位 面額
Standard Chartered PLC7.014PerpetualBaa2/BBB+ 100,000 美金

可能call回日期 目前買價 賣價 YTM YTC
2037/7/30 106.5 108.5 5.702 6.324


假設要買一單位,目前就是 108500美金, 每半年 配息3.507% 利息,

如果假設渣打銀行不會倒,也不考慮放多久!

是不是可以買了! 還有什麼需要注意的,或是有更好的產品可以參考?!

前提是要大要穩的金融機構發行的!




不太知道這種的好不好

是"全球債"

圖片來自 google finance

點圖可放大

"年"利率是 2 的樣子

圖片像是 電玩遊戲 每月吃硬幣
行至水窮處,與人云亦云。〔收入是零元,還活得下去〕。
rickchiu wrote:
買大陸國債阿...5...(恕刪)


我也想知道 台灣可以買大陸國債嗎? 有的買 我就衝去買了
另外 也想多了解這些管道 , 比一般定存多多了,不失為另一種定存管道 不知除了渣打外 還有其他銀行有嗎?是否只有外商銀行有?
全球債ETF 利息太低了! 所以不考慮!

渣打的這檔永續債 年息依目前票面利率除以買價是5.7%!

假設買三單位要108500*3=325500 美金! 但一年約可拿21000利息!

遠比目前定存高許多! 且渣打倒閉的機率應該不大吧!

至於大陸國債,好像去年一發行,高利率就被搶購一空!

目前人民幣計價的公司或是金融債券,三年期的頂多3%多一些而已!

且還需要去香港開戶,轉來轉去! 太複雜,長輩覺得沒必要!


luxman503 wrote:
全球債ETF 利息太...(恕刪)

查了一下
單買債劵最大風險為違約風險吧,相對利率較高,以我的理解債劵基金為債劵組合,基金經理人中間抽取費用
但是規避了最低收益風險(Minimum Return risk),以上述所提為BBB等級,風險中等,如果錢夠多的話 分散幾隻債劵風險相對較小,不過以目前低利的狀況下,我是覺得長債是乎不是那麼適合,如果缺錢賣出會有本金損失,如果利率高點買,相對債劵價格低點,我倒是覺得是一個不錯的現金流管道,上述理解如果有理解錯誤的 歡迎指教,我也可以多學一點!!也多一個退休現金流的管道

1.最低收益風險(Minimum Return risk):
最低收益風險當下述風險狀況發生時,在最差的狀況下,委託人將損失所有本金及利息。
2.信用風險(Credit Risk):
投資人須承擔債券發行或保證機構之信用風險;而「信用風險」之評估,端視投資人對於債券發行或保證機構之信用評等價值之評估;債券持有期間如有保證配息收益或保證保本率,係由發行或保證機構保證,而非由本銀行所保證。換句話說,債券之發行公司或保證機構違約時,而不能或無法支付利息或債券本金時,投資人將無法領回到期之投資本金及/或任何債券配息。另外,債券及配息款項並非銀行存款,未受我國主管機關或法令所保障,亦非中央存款保險公司之理賠項目。
3.投資人提前贖回的風險(Early Redemption Risk):
債券未發生違約之狀況下,發行機構於到期日時,將保證返還100%原計價幣別之票面金額。換句話說,投資人必須持有債券至到期,始得自發行機構領取所投資之債券票面金額,如提前贖回時必須以贖回當時之實際成交價格贖回,則可能會導致信託本金之損失。因此,當次級市場價格下跌,而投資人又選擇提前贖回時,則會產生損失。
luxman503 wrote:
至於大陸國債,好像去年一發行,高利率就被搶購一空!

錢進大陸這個有外匯管制的國家,尤其是數目大一些, 真的要考慮到想用錢的時候,
錢回不了台灣.
走地下匯兌, 一下子吃掉15%的本金.

luxman503 wrote:
渣打的這檔永續債 年息依目前票面利率除以買價是5.7%!

小弟也投資多檔海外發行的美元公司債.
我比較好奇的是...Yield to Maturity;YTM說是5.7%,
YTM是以票面息率與買入債劵的價格,以持有至到期日為前提所算出來的年化報酬,
但你說的這檔永久債, 根本沒有到期日, 何來的 Yield to Maturity
根本就沒有 maturity這個東西的存在,難道是以callable date 2037年做假設的
到期日嗎 ?

你以為所謂的YTM 5.7%是你的淨所得嗎 ?
報價給你的銀行有沒有 "忘了"告訴你是否有其它費用? custody fee,
interest collection fee,corporate action fee...etc.

雖然你說可以放長與放久, 但試問,這項投資真的永遠不需要退場拿回本金嗎? 永遠喔!
如果你要退場怎麼辦? 想一想,你在次級市場要拋售一個沒有到期日的債劵,債劵的流動性本來就不好,
又加上這是永久債,沒有法定的到期還本日,你打算要折價多少? 而且不知道有沒有人要接手.
就像是現在銀行的理專報這個價錢給你, 如果價格很有競爭力,早就秒殺了,還會有時間讓你考慮?
現在想脫手的賣家,在這個價位就是賣不掉,不是嗎 ?

是的,渣打銀行現在看起來還不錯,資本適足率高,是個很健康的銀行. 但...這會永遠不變嗎?
198x年的時候,渣打銀行一度出問題, 馬來西亞的邱德發家族注資救了回來,當上大股東.
渣打名為英資銀行,但當時最大股東是馬來西亞人. 200x年時,邱家才退場把股份賣給
Temasek Holding.

就算是假設2037年,渣打會買回債劵, 但距今24年, 一項投資鎖上24年.

這種永久債多數是大型的法人買來鎖利差用的. 例如壽險公司賣了4%利率的美元保單給保戶,
回過頭買這種7.x%的永久債,就可鎖定超過3%的利潤. 保戶中途退保會損失幾十%的本金,
壽險公司在次級市場賤賣債劵套現,它還是會賺錢.

我是覺得這不是散戶該買的債劵.

Katong wrote:
錢進大陸這個有外匯管...(恕刪)


感謝您的經驗分享!

永續債的確無到期日,除非發行公司主動 call 回,

YTM 是用 債券票面利率/現在債券價格 折現換算出的利率!

所以 這檔還有YTC (Yield to call )

銀行預期到call回期間的收益率 .

但長輩覺得一部份的錢花不到想留給孫子,所以放長無所謂!

反正依目前利率水準,放16年領息,只要16年渣打不倒,起碼本金已回收.

這檔買賣價差是2%, 也是有流通性,但就是必須忍受之後買賣價的價差及債券價格的波動!

另外會透過複委託的方式買,也沒有收信託管理費這方面的費用!

只有單純買賣手續費,每半年股息配發進來的費用(小錢).

我們會在仔細評估的! 感恩!

Katong wrote:
錢回不了台灣.
走地下匯兌, 一下子吃掉15%的本金.


那一家這么黑阿...吃掉15%本金?

其實現在大陸可以直接匯回,一次8萬RMB,一年30萬RMB...

匯款回台手續費每次大約千分之五....

一年約有額度140多萬NT可以匯回...

再不然,拿銀聯卡ATM提NT..像平安金卡每月前20次無手續費

,一天提2次共4萬NT..月提20次,也可月領40萬NT..

比中間匯率低个千分之3而以....不用被吃到15%....

每个月這樣提領,一年有480萬NT以上可以提領...

Katong wrote:
雖然你說可以放長與放久, 但試問,這項投資真的永遠不需要退場拿回本金嗎? 永遠喔!
如果你要退場怎麼辦? 想一想,你在次級市場要拋售一個沒有到期日的債劵,債劵的流動性本來就不好,
又加上這是永久債,沒有法定的到期還本日,你打算要折價多少? 而且不知道有沒有人要接手.
就像是現在銀行的理專報這個價錢給你, 如果價格很有競爭力,早就秒殺了,還會有時間讓你考慮?
現在想脫手的賣家,在這個價位就是賣不掉,不是嗎 ?


大大的解說好精闢阿....讓我等又增加些金融知識.........

原來沒到期日的債券是這樣...難怪報酬率這樣高...

再加上些手續費,不知道多少....




luxman503 wrote:
但長輩覺得一部份的錢花不到想留給孫子,所以放長無所謂!

反正依目前利率水準,放16年領息,只要16年渣打不倒,起碼本金已回收.

這檔買賣價差是2%, 也是有流通性,但就是必須忍受之後買賣價的價差及債券價格的波動!


其實跟買大陸國債比較...

买大陸國債,依目前利率水準,只要15年就本金收回...而且隨時可以解約..

像買5年期儲蓄國債,在4年多解約,只扣2个月利息...

且保證完全保本,沒有價格波動問題..

而且完全無手續費.....目前有大大已經上網購買....
luxman503 wrote:
YTM 是用 債券票面利率/現在債券價格 折現換算出的利率!

你可能還是不太清楚. 你以上所說的稱為 Current Yield

我前面已經說過了, YTM (Yield to Maturity)的計算有三個參數
1. 票面利率
2. 債劵價格
3. 從買入日至到期日(maturity)有幾年

永久債都沒有Maturity這個參數,那裡會有 YTM?
luxman503 wrote:
這檔買賣價差是2%, 也是有流通性,但就是必須忍受之後買賣價的價差及債券價格的波動!

bid/offer中間的2%是銀行賺的價差.

它並不是說你現在100元買進,明天想賣,98元就一定會有人接手.
昨天有人以98元賣出,或許往後一個月都沒人願出這個價錢去買,
你說不定可能要砍到95元才有人願意接手.
有沒有流動性, 取決於你所願意犧牲的價差. 以你所提的債劵來說,現價就沒有流動性,
才會輪得到在台灣的你有時間考慮, 何解 ?

台灣的各大銀行,規模都很小,它自己沒貨,算是像便利店一樣,銷售網最後的一環.
它們的上手經銷商多數在香港與新加坡,像是HSBC/Citicorp等等,

經銷商收到客戶賣出的賣單以後,新/港兩地自己客戶都不要,才會上架給台灣的小銀行(零售商)賣,
也才會推薦給你考慮.

在香港/新加坡一般的零售投資者(retail investor)是總投資額低於100萬美元.
香港與新加坡金融管理局是不准銀行向一般retail investor賣這種永久債.
比一般債劵投資人來說, 一定必須另外填具許多風險告知的文件才有可能可以買.

25年期的債劵,即便信評是A3以上,risk level也會被評為最高級 5(風險最高),
因為債期太長.

渣打的信評只有BBB+,它的永久債的 risk level應該是破表的.

如果你願意少拿的1%的收入, 應該很容意找到HSBC/Bank of China/BOA的20-25年債,
信評遠高於渣打. 差別是大到不能倒的銀行 與大到可以倒的銀行之分.



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