利多面:
1.由於去年美國硫酸鉀大廠GSLM 減少對亞洲供貨
使硫酸鉀需求偏緊 報價也較高
2.鉀肥基本需求面 趨勢仍然向上
3.該公司化工營運顯著成長
化工的獲利比重 從7成上升到8成5
可知其獲利成長幅度很大
假設獲利成長的趨勢不變
以10%~15%的獲利成長率來算
可推估今年的EPS 會是4.1~4.3左右
4.營運體質良好 近期營運績效持續成長
5.沒有說一套做另一套的不良記錄 (略輸01大師)
誠信面目前為止是ok的
利空面:
1.近期鉀肥的合約價 漲幅不如預期
導致鉀肥類股近期的一波修正
影響短期市場信心
2.國際其他廠商 也為了爭食此利益
將有新的硫酸鉀產能陸續開出
供需狀況將趨於緩和
產品利潤預期將不再擴大
我的疑慮:
1.船運占了14.45%的營收比重 (去年同期是17.53%)
結果比去年同期衰退不說
這生意還不如光電好賺
想搞業外就算了 但是業績請加油好嗎
(製鹼的副產品鹽酸需要去化 而光電業有助於解決鹽酸的問題 就不計較這部門了)
2.股票剛被下殺不久
散戶的籌碼貌似還在增加凹單中
融資也沒有收手的跡象
股價的短期面 有點令人擔憂
不敢斷言是否落底結束了
以上是目前為止的心得 報告完畢
也歡迎有研究的股友 前來指點與討論
1708東鹼是否可以進場? 進場價位多少較佳?
檢查大致ok 應該沒什麼錯字才是
可以準備出門去忙了
希望回到家 手中的標的是漲的
