最近長輩有些錢想做資產配置, 看到海外債券的獲利似乎不錯
不知是否有大大買過這類債券, 以及此類債券的風險為何?
1.花旗集團固定收益債券2023年到期,南非幣計價
年配息6.95%,目前市值91.63%, 持有9年後還本100%
2.另外一種是無配息到期才給錢
像德意志銀行零息債券2028年到期,南非幣計價
最新參考市值 26.95%
請問這個是指買26.95萬,到期後還回100萬嗎?
這樣等於賺73.05萬
73.05/26.95約為2.71/15年*100%=18%
到期平均一年可賺18%想想應該不太可能?
個人積分：28分
文章編號：45549508
個人積分：2分
文章編號：45550792
個人積分：2分
文章編號：45550881
個人積分：161分
文章編號：45550908
基本上，零息債券價格的計算公式如下：
債券價格＝(債券面額×100%)/(（1＋複利率IRR）^剩餘年期)
債券價格=(26.95%*100%)/((1+9.14%)^15次方 .複利率IRR值你套用我算出來的9.14%進去
然後2695%/(1.0914*1.0914*1.0914*1.0914*...總共乘15次
最後2695%/3.7132931)...=100萬債券價格
其實要拉EXCEL比較好算.我剛才是用手算的.
可樂牛排 wrote:
最近長輩有些錢想做資...(恕刪)
個人積分：2分
文章編號：45551661
個人積分：161分
文章編號：45552395
可樂牛排 wrote:
100萬/(1+9.14%)^15次方
=>100萬/3.7132931...=26.95萬
所以買時26.95到期還給100萬
會考慮南非幣債券是因為南非幣今年跌了不少
金融風暴時也才跌到2.8
如果債券有不錯的利益
會考慮買進一些當資產配置
畢竟到今年以來基金,股票都感覺蠻高的
目前大多數都還是定存
想說是否有更好得選感謝大大回覆終於搞懂...(恕刪)
不好意思剛才打的太瞭草了.
剛才有認真思考你的問題.假設目前南非幣是3元若26.95萬可兌換89833.33南非幣.若15年後贖回來則是89833.33*3.7132931=333577.49.....若當時南非幣掉到2元則2*333577.49..=667154(新台幣)不過跌到2元的可能性我想應該不大.換算回利率大概是6.2%左右.
1.062%1.062^15次方得出來是2.4652885078*269500元=664395元抓個大概值.所以我覺得你的方式應該可行.不然若269500台幣存在比較好的保險.算IRR3%好了.那15年後419872台幣.
1.26南非幣*333577.49=420307元>台幣IRR3%419872.除非南非幣跌到1.26元二者才會差不多相等(但南非幣的IRR也是3%)跌到南非幣0.8元才會虧本(0.8*333577.49=266861<269500(期初投入成本))所以我覺得風險應該很低.(我只是單純看幣别，至於標的物我不太了解)
個人積分：2分
文章編號：45553377
個人積分：161分
文章編號：45553635
必竟這種海外債券我不是很懂啦.看看有沒有懂的大大可以回覆你.
