美股是投資人必備？現在值得投資美股基金的五個理由

掌握成長動能，現在投資美股基金的五大理由

隨著全球經濟逐步復甦，美股市場展現出強勁的成長動能。不論是科技、生技醫療還是AI相關產業，都在市場中持續領跑。無論是追求長期資本增值，還是跟隨美國的成長趨勢，配置美股基金無疑是掌握全球經濟脈動的最佳選擇。當市場震盪時，反而是您進場布局美股基金的理想時機。那麼，為什麼現在是投資美股基金的好時機？本文整理出五大理由供您參考。

- 前言：掌握成長動能，投資美股基金的五大理由
- 理由1、美股市值居全球之冠
- 理由2、美股於「經濟成長」且「降息」期間表現亮眼
- 理由3、牛市續攻，美股仍處起漲階段
- 理由4、美股企業獲利預期緩步上修，本益比僅供參考
- 理由5、美國總統大選後，美股多呈現上漲
- 投資建議：美股基金為股票核心配置，買入並長期持有表現值得期待

理由1、美股市值居全球之冠

全球前50大創新力企業有一半來自美國(註1)，而美國企業的長期獲利能力是全球企業的2.4倍(註2)，使美股市值佔全球約一半比重，居全球之冠。隨著生成式AI的崛起，美國的龍頭企業憑藉其雄厚的資本實力，在AI軍備戰開跑的初期發展階段，更有加碼投入資本支出的投資實力，進一步鞏固其市場領導地位。

註1：BCG Global Innovation Survey 2023，資料日期2023。

註2：Bloomberg，資料日期2007.12.31-2024.3.31，中租基金平台提供。

資料來源：證券業暨金融市場協會(SIFMA), 資料日期2023年底，中租基金平台提供。

理由2、美股於「經濟成長」且「降息」期間表現亮眼

自1995年以來，聯準會在「經濟成長」時期降息時，美股平均表現出色，漲幅約21%，明顯高於全球不含美國股市的約14%和新興股市的7%左右。今年九月，市場預期降息1碼或2碼，這將是過去30年來第七次在「經濟成長」期間進行降息，為投資者提供了難得的布局機會。

資料來源：Bloomberg，中租基金平台提供。統計1995年以來聯準會於經濟成長時期降息期間，分別為1995、1996、1998、2002、2003、2019。美股為S&P500指數、全球不含美國股市為MSCI全球不含美國指數、新興市場股市為MSCI新興市場指數。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標。圖示僅以前述指數試算，並非代表基金之表現，投資人無法直接投資於指數。

理由3、牛市續攻，美股仍處起漲階段

根據市場定義，從低點或高點後的20%漲跌幅來判斷「牛市」或「熊市」。統計顯示，自1957年以來，美股牛市最少上漲47%，最多可達582%。而當前這波牛市漲幅接近50%，僅達到歷史最小漲幅，顯示美股可能才剛剛進入牛市，後市仍值得期待。

資料來源：Bloomberg，中租基金平台提供。資料期間1957/1/1至2024/8/6。以上數據所代表之指數為不含息之價格報酬指數，僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。

理由4、美股企業獲利預期緩步上修，本益比僅供參考

美國科技七巨頭股價快速推升，投資人或許會擔心股價過高，通常會以本益比來作為評價指標。但在AI熱潮推動下，僅憑本益比來評估美股已經不再適用。由於標普500指數盈餘每年都在增加，且一年比一年高，企業盈餘持續上升才是美股長期價值的關鍵。

資料來源：LSEG Datastream，中租基金平台提供，資料截至2024年6月26日。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。以上指數之歷史獲利年增數據僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。

理由5、美國總統大選後，美股多呈現上漲

今年（2024）11月美國將舉辦總統大選。根據1980年至2020年期間11次美國總統大選的歷史數據，在選舉日前後100天內（如下左圖），除了遇到黑天鵝事件如：2000年科技泡沫與2008年金融海嘯以外，S&P500指數大多呈現上漲態勢。若統計S&P500指數在大選當年及後一年的平均漲幅則約為10%左右（如下右圖），因此大選後美股的資產表現仍值得期待。

資料來源：（左圖）標準普爾，FactSet，摩根資產管理，2023.12.31.。（右圖）Bloomberg，資料日期為統計1928年以來S&P500指數在美國總統大選當年及後一年的平均表現。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標。圖示僅以前述指數試算，並非代表基金之表現，投資人無法直接投資於指數。

投資建議：美股基金為股票核心配置，買入並長期持有表現值得期待

美股市場在全球金融市場中扮演著核心角色，擁有穩定的經濟基礎和領先的企業創新能力，即便面對短期波動，美股基金依然是長期投資者實現資產增值的重要選擇。惟美國大選臨近，市場對未來政策走向的不確定性，將對股市造成震盪，宜透過定期定額的投資策略，更可以分散進場風險，並在市場調整期間逐步累積資產。
隨著美國經濟持續增長和企業盈利能力的提升，現在布局美股基金將有助於您抓住長期的市場機會，打造穩健而豐厚的投資組合。投資人如希望分批布局美股，中租基金平台目前全站美股基金，無論是單筆或定期（不）定額皆享有０手續費優惠，幫助投資人有效節約投資成本，同時官網更有提供建議的美股基金標的清單，有興趣的投資人不妨搜尋關鍵字「中租基金平台」。


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